Файл: Инновационная деятельность предприятия на примере зао регул.doc

, круг доступных способов действия резко сужается.

При неудовлетворительном индексе безубыточности повысить его и увеличить прибыль (устранить убытки) можно в первую очередь срочным снижением постоянных издержек предприятия: отказом от избыточно арендуемых помещений; сокращением или пересмотром условий оплаты персонала, заработная плата которого является частью постоянных расходов; продажей или списанием избыточного имущества; отказом от поддержания в силе не нужных на данный момент патентов и лицензий и др. Все это позволит сдвинуть в меньшую сторону объем безубыточности Qa, снизит постоянное платежное бремя предприятия.

Когда резервы экономии на постоянных расходах и уменьшения показателя Qa исчерпа­ны, следует провести анализ факторов, в наибольшей степени ограничивающих увеличение предприятием продаж и/или выпуска продукции, т.е. увеличение показателя Qф.

Этими факторами являются:

спрос на продукцию (с учетом конкуренции),

про­изводственная (торговая) мощность предприятия.

Возможны четыре ситуации:

недостаточный спрос при недостаточной производственной (торговой) мощности;

недостаточный спрос при наличии неиспользуемого резерва производственной (торговой) мощности;

достаточный спрос при недостаточной производственной (торговой) мощности;

достаточный спрос при наличии неиспользуемого резерва производственной (торговой) мощности.

Программу самокупаемости следует соизмерить с производненной можностью и получить опосредованную оценку риска нового инновационного проекта или нового предприятия:

Хр = Nm / Nc

Где Хр – опосредованноая оценка риска инновационного проекта;

Nm – максимальная производственная мощность предприятия;

Nc – производственная программа самоокупаемости.

Данные для построения точки безубыточности производства точки безубыточности прибора в ЗАО «Регул» приведены ниже:

Объем производства, ед.	850	1700
Цена реализации, руб.	1404,494	1404,494
Выручка от реализации, руб.	119381939	2387639,8
Переменные затраты, руб.	543,729	543,724
Совокупные переменные затраты, руб.	462170	924330
Валовая маржа, руб.	419,966	419,971
Постоянные затраты, руб.	377190	439380
Общие затраты, руб.	839360	1363710
Прибыль, руб.	-20219,25	274572

---

На рис. 2.2. приведен график точки безубыточности производства прибора в ЗАО «Регул».



Рис. 2.2 График точки безубыточности производства прибора в ЗАО «Регул»
Согласно приведенного на рис. 2.2 графика можно сделать вывод, что ЗАО «Регул» достигает безубыточного объема производства при выпуске приблизительно 1010 приборов.

2.3.2. Расчет плановых показателей инновационного проекта

Для расчета используем следующие исходные данные и обозначения (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Исходные данные

№ п/п	Наименование показателя	Обозначение	Ед. изм.	Значение
1	Максимальная производственная мощность	Nm	шт./год	7800
2	Резерв производственной мощности	Мр	доли ед.	0,11
3	Ограничение рентабельности	Ро	доли ед.	0,5
4	Основные средства	ОС	тыс.руб.	3500
5	Затраты переменные годовые:	Зпер	тыс.руб.	4500
	в том числе:
5.1.	Затраты на материальные ресурсы	Зм	тыс.руб.	3600
5.2.	Зарплата производственная годовая	ЗПпр	тыс.руб.	855
5.3.	Затраты прочие переменные	Зпер пр	тыс.руб.	45
6	Затраты постоянные годовые:	Зп	тыс.руб.	2000
	в том числе:
6.1.	Зарплата постоянная производственная	ЗПп	тыс.руб.	400
6.2.	Аренда помещений, оборудования и пр.	Ар	тыс.руб.	100
6.3.	Амортизация основных средств	Ам	тыс.руб.	400
6.4.	Затраты прочие постоянные	Зп пр	тыс.руб.	120
7	Кредит банка	КРб	тыс.руб.	6000
8	Процент за кредит	-	тыс.руб.	2310
9	Кредит поставщика	КРп	тыс.руб.	4000
10	Процент за кредит	-	тыс.руб.	1760

---

Предельное значение производственной программы составляет:

N = 7800 х (1 – 0,11) = 6942 шт./год

Переменные затраты на единицу продукции составляеют:

З_пер = 4500 х 1000 / 6942 = 648,228 руб./шт.

Себестоимость изделия оставляет:

Сс = 648,228 + 2000 х 1000 / 6942 = 936,329 руб.

Цена прибора составляет:

Ц = 936,329 х 1,5 = 1404,494 руб.

Для определения затрат на материальные ресурсы определим норму расхода материальных ресурсов на единицу продукции, т.е. на один прибор:

НР пр = 3600000 / 6942 = 518,58 руб./прибор.

Руководство ЗАО «Регул» принимает годовую производственную программу на уровне 6942 шт./год. При такой программе себестоимость единицы составляет 936,329 руб./шт.

Уровень рентабельности производства составляет:

Р = 1404,494 / 936,329 – 1 = 0,5.

То есть расчетный уровень рентабельности равен установленному уровню антимонопольным комитетом. Поэтому особых претензий к предприятию по завышению цены на товар быть не должно.

Объем выручки от реализации составляет:

ВР = 1404,494 х 6942 = 9749,97 тыс.руб.

Себестоимость годовой товарной продукции составляет:

Сс_т = 936,329 х 6942 = 6499,95 тыс.руб.

Прибыль предприятия составляет:

ПР = 6942 х (1404,494 – 936,329) = 3250001 руб.

Определяем коэффициент переменных затрат:

Кпз = 648,228 / 936,329 = 0,6923.

Валовая маржа на единицу продукции составляет:

ВМуд = 1404,494 – 648,228 = 756,266 руб./шт.

Коэффициент использования производственной мощности составляет:

Км = 6942 / 7800 = 0,89.

Зарплата всего персонала на весь выпуск товарной продукции составляет:

ЗП = 6942 х 855000 / 6942 + 400000 = 6942 х 123,1633+ 400000 = 1255000 руб.

Удельный вес заработной платы в себестоимости товарной продукции составляет:

ЗПуд = 1255 / 6499,95 = 0,193.

Размер точки безубыточности, т.е. программы самоокупаемости при объеме выпуска товарной продукции в 6942 ед., составляет:

Тб = 6942 х 2000000 / (756,226 х 6942) = 2644 шт.

Опосредственная величина инвестиционного риска составляет:

Х = 6942 / 2644 = 2,6255.

Данный проект (по величине инвестиционного риска) малонадежный, риск существенный. Однако, как предполагает руководство ЗАО «Регул», при имеющихся резервах этот проект может принести желаемый результат.

Величина вновь созданной стоимости составляет:

ВСС = 3250001 + 1255000 = 4505001 руб.

Удельный вес вновь созданной стоимости в выручке от реализации составляет:

ВСС уд = 4505,001 / 9749,97 = 0,462.

Величина прошлого овеществленного труда составляет:

То = 9749,99 – 4505,001 = 5244,989 тыс.руб.

Таким образом, определив плановые технико-экономические показатели, рукводство ЗАО «Регул» приступило к основной своей задаче – наметить пути оптимального выпуска и реализации приборов потребителям и расчета с кредиторами.

---

---

2.4. Экономическая оценка инновационного проекта

2.4.1. Расчет денежных потоков инновационного проекта

На основании расчетов выручки, чистой прибыли, переменных и постоянных затрат и других показателей заполним табл. 2.8.

Таблица 2.8

Основные планируемые показатели ЗАО «Регул»

№ п/п	Показатели	Интервалы планирования (кварталы)								Всего
		1	2	3	4	5	6	7	8
1	Объем производства, шт.	850	1275	1700	1700	1700	1700	1700	1700	12325
2	Цена изделия, руб.	1404,49	1404,49	1404,49	1404,49	1404,49	1404,49	1404,49	1404,49
3	Поступления денежных средств, всего, тыс.руб.	8338,14	2028,71	1638,28	1638,28	1638,28	1638,28	1638,28	1638,28	20196,54
	в том числе:
3.1	выручка от реализации	1193,86	1790,72	2387,63	2387,63	2387,63	2387,63	2387,63	2387,63	16713,343
3.2	собственные средства	819								819
3.3	кредит банка	4000	800							4800
3.4	кредит поставщика	2700								2700
3.5	прочие поступления									0
4	Платежи денежных средств, всего, тыс.руб.	8358,36	1901,54	1363,72	2335,72	4219,72	3847,72	3475,72	3475,72	28978,19
	в том числе:
4.1	инвестиционные издержки	7519	800	0	0	0	0	0	0	8319
4.1.1	вложения в основные средства	2625								2625
4.1.2	пополнение оборотных активов	4894	800							5694
4.2	текущие издержки, всего	839,36	1101,54	1363,72	2335,72	4219,72	3847,72	3475,72	3475,72	20659,19
4.2.1	переменные затраты, всего	462,17	693,25	924,33	924,33	924,33	924,33	924,33	924,33	6701,41
	в том числе:
4.2.1.1	затраты на материальные ресурсы	337,5	506,25	675	675	675	675	675	675	4893,75
4.2.1.2	зарплата производственная без начислений	80,25	120,38	160,5	160,5	160,5	160,5	160,5	160,5	1163,63
4.2.1.3	отчисления в социальные фонды (40%)	32,1	48,15	64,2	64,2	64,2	64,2	64,2	64,2	465,45
4.2.1.4	премиальные (1% от ВР) без начислений	8,19	12,29	16,38	16,38	16,38	16,38	16,38	16,38	118,78
4.2.1.5	зарплата производственная с начислениями	112,35	168,53	224,7	224,7	224,7	224,7	224,7	224,7	1629,08
4.2.1.6	премиальные с начислениям	8,19	12,29	16,38	16,38	16,38	16,38	16,38	16,38	118,78
4.2.1.7	итого по зарплате производственной	120,54	180,81	241,08	241,08	241,08	241,08	241,08	241,08	1747,85
4.2.1.8	прочие переменные затраты	4,13	6,19	8,25	8,25	8,25	8,25	8,25	8,25	59,81
4.2.2	постоянные затраты, всего	377,19	408,29	439,38	1411,38	3295,38	2923,38	2551,38	2551,38	13957,78
	в том числе:									0
4.2.2.1	зарплата постоянная без начислений	31,88	47,81	63,75	63,75	63,75	63,75	63,75	63,75	462,19
4.2.2.2	отчисления в социальные фонды (40%)	12,75	19,13	25,50	25,50	25,50	25,50	25,50	25,50	184,88
4.2.2.3	премиальные (1% от ВР)	8,19	12,29	16,38	16,38	16,38	16,38	16,38	16,38	118,78
4.2.2.4	зарплата постоянная с начислениями	44,625	66,9375	89,25	89,25	89,25	89,25	89,25	89,25	647,0625
4.2.2.5	премиальные с начислениями	8,19	12,29	16,38	16,38	16,38	16,38	16,38	16,38	118,78
4.2.2.6	итого по зарплате постоянной	52,82	79,22	105,63	105,63	105,63	105,63	105,63	105,63	765,84
4.2.2.7	аренда помещений	9,38	14,06	18,75	18,75	18,75	18,75	18,75	18,75	135,94
4.2.2.8	амортизация основных средств (12%)	315	315	315	315	315	315	315	315	2520
4.2.2.9	проценты за кредит				432	1116	744	372	372	3036
4.2.2.10	возврат кредита				540	1740	1740	1740	1740	7500
5	Налогооблагаемая прибыль	-20,22	127,17	274,57	274,57	274,57	274,57	274,57	274,57	1754,35
6	Налог на прибыль (24%)	-4,85	30,52	65,90	65,90	65,90	65,90	65,90	65,90	421,04
7	НДС (18% от добавленной стоимости)	16,54	53,17	89,79	89,79	89,79	89,79	89,79	89,79	608,43
8	Чистая прибыль	-15,37	96,65	208,67	208,67	208,67	208,67	208,67	208,67	1333,31
9.1	Ставка дисконтирования (10%)	0,9091	0,8264	0,7513	0,6830	0,6209	0,5645	0,5132	0,4665
9.2	Текущая стоимость при заданной норме дисконтирования	-13,97	79,88	156,78	142,52	129,57	117,79	107,08	97,35	816,99
10	Простая норма прибыли									0,177
11	Внутрення норма прибыли
12	Коэффициент текущей ликвидности	0,730	0,730	0,730	0,730	0,730	0,730	0,730	0,730
13	Коэффициент финансовой автономии	0,122	0,122	0,122	0,122	0,122	0,122	0,122	0,122
14	Индекс доходности по затратам	-0,024	0,115	0,201	0,118	0,065	0,071	0,079	0,079
15	Рентабельность инвестиций, %									17,73
16	Рентабельность затрат, %									6,45
17	Рентабельность продаж, %									11,23
18	Рентабельность производственной деятельности, %									6,45
19	Срок окупаемости, кварталов									22,56

---