Файл: Теории инфляции и регулирования денежного обращения (доклад).docx

Важное место в монетаристской теории инфляции отводится ожиданиям - предположениям по поводу будущего роста цен, формирующимся в сознании как субъектов хозяйственной деятельности, так и населения. Монетаристы выдвинули идею адаптивного характера ожиданий, базирующегося на прошлом опыте и целиком зависящего от темпов изменения цен в предшествующем периоде. Согласно этой версии, чем выше темпы инфляции, тем в большей степени население, предприятия, государство учитывают их в своих прогнозах и действиях, создавая инфляционную спираль.

Денежное правило М. Фридмена: «точная настройка» кредитно- денежной политики невозможна

Монетаристы выступают против неокейнсианских мер антициклического регулирования, рассматривая развитие промышленного цикла как смену инфляции (подъём) и дефляции (кризис). Отсюда они делают вывод: поскольку инфляция вызывает подъем промышленного производства, ее следует поддерживать в умеренных размерах.

Таким образом, понимание причин и механизмов инфляции является важным аспектом экономической теории. Оно позволяет разработать стратегии и меры

Регулирование денежного обращения

Денежно-кредитная политика состоит в изменении предложения денег с целью обуздания инфляции, сокращения безработицы, стимулирования экономического роста. Она опирается на способность денежно-кредитной системы существенным образом влиять на решение проблем макроэкономической нестабильности.

Оптимально организованная денежная система способствует эффективному кругообороту доходов и расходов, наилучшим образом обслуживает развитие всех сфер экономической деятельности, движение экономики в целом. Плавный рост или сокращение денежной массы стимулирует или снижает деловую активность.

Политика «дорогих денег» проводится для обуздания инфляции. Сокращение денежного предложения вызывает рост процентной ставки за кредит. Это может привести к уменьшению темпов инфляции, но одновременно сократит инвестиции и обострит проблему занятости.

При проведении политики «дешевых денег» целью является стимулирование экономического роста. Для этого увеличивается денежное предложение, снижается процентная ставка за кредит. Становится более доступным кредит, возрастают инвестиции и занятость. Однако эта политика чревата увеличением темпов инфляции.

---

Главную роль в регулировании денежного обращения играет Центральный банк страны. Дело в том, что для увеличения безналичных денег вовсе не надо «запускать печатный станок», достаточно увеличить количество займов.

Центральный банк использует три основных метода денежно-кредитного регулирования:

• 
  изменение учетной (дисконтной) ставки,
  
• 
  операции на открытом рынке,
  
• 
  изменение нормы обязательных резервов .
  

Все эти инструменты призваны воздействовать на денежную массу, то сжимая ее, то расширяя (т.е. то удорожая кредит, то удешевляя его). Центральный банк, таким образом, регулирует поток инвестиций, уровень инфляции, курс национальной валюты, а, в конечном счете, рост валового внутреннего продукта и уровень занятости населения.

Учетная политика основана на регулировании рынка ссудных капиталов путем изменения учетной ставки Центрального банка. По этой ставке осуществляется переучет векселей коммерческих банков, может предоставляться им ломбардный кредит (под залог ценных бумаг). Повышая ставку по кредитам, Центральный банк побуждает другие кредитные учреждения сократить заимствования. Это затрудняет пополнение резервных счетов, ведет к росту процентных ставок по коммерческим кредитам и, в конечном счете, к сокращению кредитных операций в стране. Если Центральный банк снижает учетную ставку, он облегчает для коммерческих банков пополнение ресурсов и тем самым поощряет кредитную экспансию.

Другой метод денежно-кредитной политики Центрального банка – операции на открытом рынке. Это наиболее гибкий метод регулирования ликвидности и кредитных вложений банков путем размещения государственного долга, он широко применяется в развитых странах. Центральный банк по поручению правительства на аукционах (первичный рынок) проводит размещение государственных или корпоративных (при государственной гарантии) ценных бумаг среди официальных дилеров. Правительство, получая денежные средства, использует их для покрытия дефицита государственного бюджета или для других целей. Центральный банк, то покупая, то продавая государственные ценные бумаги, регулирует их доходность, следовательно, стимулирует коммерческие банки и население покупать или продавать эти бумаги, а значит, уменьшать или увеличивать свои кредитные ресурсы, направляя потоки кредитов на те или иные рынки.

---

Третий инструмент Центрального банка – изменение резервной нормы. Эти резервы имеют двойное назначение: во-первых, они должны обеспечить постоянный уровень ликвидности у коммерческих банков, во-вторых, они являются инструментами для регулирования денежной массы и кредитоспособности банков. Центральный банк повышает или снижает норму обязательных резервов в зависимости от экономической ситуации в стране. При увеличении нормы у коммерческих банков уменьшаются суммы на выдачу кредитов. Предложение денег сокращается, заемные средства становятся дороже, что снижает деловую активность, вызывает сокращение производства, сокращение наличных денег в обращении, уменьшение инфляции. Напротив, снижение резервной нормы вызывает кредитную экспансию – предложение денег растет, процентная ставка снижается, кредит становится привлекательным, следовательно, прибыльными становятся новые инвестиции для предприятий. Это, в свою очередь, означает рост производства и снижение уровня безработицы.

Инструменты регулирования денежного обращения

Центральные банки используют различные инструменты для регулирования денежного обращения. Одним из таких инструментов является управление процентными ставками. Центральный банк может повышать процентные ставки, чтобы сдержать рост инфляции или замедлить экономический рост. Наоборот, снижение процентных ставок может стимулировать экономический рост, но может также привести к росту инфляции.

Еще одним инструментом регулирования денежного обращения является резервное требование. Центральный банк может установить требование по минимальному объему резервов, которые банки должны хранить в центральном банке или на своих счетах. Это позволяет контролировать объем денег, которые могут быть использованы банками для кредитования, и управлять денежной массой в целом.

Регулирование денежного обращения в России

В России регулирование денежного обращения осуществляется Центральным банком Российской Федерации. Центральный банк РФ также использует управление процентными ставками и резервное требование для регулирования денежного обращения.

В последние годы Центральный банк РФ также усилил меры по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. В рамках этой деятельности были приняты меры

---

Регулирование денежного обращения является важным аспектом экономической политики, который имеет целью обеспечить стабильность цен и рост экономики. В этом разделе мы рассмотрим роль теории информации в разработке эффективных мер регулирования денежного обращения.

В контексте регулирования денежного обращения, теория информации может использоваться для сбора и анализа информации о денежном обращении и инфляции. Сбор и анализ данных является важным инструментом для выработки эффективных мер регулирования денежного обращения.

Теория информации также может помочь в определении оптимальной политики центральных банков. Центральный банк может использовать информацию, полученную с помощью теории информации, для принятия решений о регулировании денежного обращения и управлении инфляцией. Это может включать в себя изменение уровня процентных ставок, количества денег в обращении и других мер, направленных на достижение целей экономической политики.

Более того, теория информации может быть использована для изучения взаимодействия между центральным банком и финансовыми рынками. Центральный банк может использовать информацию о финансовых рынках, полученную с помощью теории информации, для определения оптимальной политики регулирования денежного обращения.

Денежно-кредитное регулирование экономики Российской Федерации осуществляется Банком России.

В порядке указанного регулирования Банк России определяет нормы обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, устанавливает экономические нормативы для коммерческих банков, проводит операции с ценными бумагами.

Инструменты и методы регулирования:

• процентные ставки по операциям Банка России;

• нормативы обязательных резервов;

• операции на открытом рынке;

• рефинансирование банков;

• депозитные операции;

• валютное регулирование;

• установление ориентиров роста денежной массы;

• прямые количественные ограничения.

Таким образом, теория информации играет важную роль в разработке эффективных мер регулирования денежного обращения. Она позволяет собирать и анализировать информацию о денежном обращении и инфляции, определять оптимальную политику центральных банков и изучать взаимодействие между центральными банками и финансовыми рынками

---

VI. Список литературы

1 Макеев, Е.А. Теория информации и её применение в банковском деле. Материалы Международной научно-практической конференции «Банковское дело: актуальные вопросы теории и практики», 2019.

2 Головкин, А.В. К вопросу о регулировании денежного обращения: анализ мировых тенденций. Финансы и кредит, 2017.

3 Козырева, И.А. Механизмы регулирования денежного обращения в условиях информационной экономики. Вестник Омского университета, 2016.

4 Шабалин, А.А. Моделирование денежного обращения на основе теории информации. Вестник Санкт-Петербургского университета,

6 Сценарные условия функционирования экономики РФ // www.economy.gov.ru (Официальный сайт Минэкономразвития РФ)

7 «Финансы, денежное обращение, кредит». - http://vfengec.vbg.ru/econ_lek

8 Информационно-аналитические материалы/ Банк России. - // http://www.cbr.ru

---