Файл: Курсовая работа ккст кр 380201. 00. 00. 00. Мдк 04. 02 Родионов Б. К.docx

Таблица 3 – Группировка активов и пассивов для анализа ликвидности баланса

	Состав	Расчет
А1	Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.	стр. 1250 + стр. 1240
А2	Быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	стр. 1230, относящаяся к краткосрочной дебиторской задолженности
А3	Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включая запасы, НДС, долгосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы	стр. 1210 + стр.1220+ + стр. 1230(долгоср.) + + стр. 1260
А4	Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы	стр. 1100
П1	Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность	стр. 1520
П2	Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства,	стр. 1510 + стр. 1550
П3	Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, оценочные обязательства	стр. 1400 + стр.1530+ + стр. 1430 + 1540
П4	Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».	стр. 1300

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Результаты группирования активов и пассивов по годам представлены в таблице 4.

Таблица 4 Анализ ликвидности баланса ООО «Энерго-Химическая Компания»

						Излишек\Недостаток
	2020	2021		2020	2021	2020	2021
A1	19 174	19742	П1	81 024	111 868	-61850	-92126
A2	198 325	226 037	П2	61 299	89 169	137026	136868
A3	5 065	2 330	П3	96 350	57 000	-91285	-54670
A4	71 321	68 854	П4	55 212	58 926	16109	9928
Баланс	293885	316963	Баланс	293885	316963	0	0

---

Как показывает анализ, ООО «Энерго-Химическая Компания» обладает низкой платежеспособностью, поскольку за рассматриваемый период только одно условие соотношения активов и пассивов из четырех выполнятся.

Как в 2020, так и в 2021 году предприятие не обладает платежеспособностью, так как денежных активов не хватает для погашения кредиторской задолженности.
1.3 Расчёт и оценка финансовых коэффициентов платёжеспособности
Одним из важных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность. Платежеспособность - возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия для оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в платежеспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях предприятия, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Для анализа платежеспособности рассчитывают финансовые коэффициенты платежеспособности. Рассчитывают за текущий и предыдущий год.

Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия и получение максимальной прибыли и уменьшить риск банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе представляемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимальную прибыли и исключить риск потери.

---

Проведем анализ платежеспособности ООО «Энерго-Химическая Компания», для этого рассчитаем показатели платежеспособности:

1. Общий показатель платежеспособности - Применяется для оценки ликвидности баланса в целом, для оценки изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.


Нормальное ограничение: Кол ≥1

2. 
   Коэффициент абсолютной ликвидности
   

Ка.л. ≥ 0,2-0,5
Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в

ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности

3. 
   Коэффициент быстрой ликвидности «Критической оценки»
   

Кб.л. ≥ 0,8-1

Показывает, какая часть Краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами

4. 
   Коэффициент текущей ликвидности
   

(покрытия)



Кт.л. ≥ 1,5-2

Дает общую оценку ликвидности предприятия; показывает, в какой

степени текущие активы покрывают КО.

Показывает какую часть текущих обязательств организация может погасить, мобилизовав все оборотные активы

5. 
   Коэффициент маневренности функционирующего капитала
   

Уменьшение показателя в динамике – положительный факт

Показывает какая часть рабочего капитала обездвижена в материальных оборотных активах

6. 
   Коэффициент обеспеченности собственными средствами
   

Кобесп.сс. ≥ 0,05-0,5 (чем больше, тем лучше)

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности

7. 
   Доля оборотных средств в активах
   

Желательно ≥0,5

Рассчитанные показатели платежеспособности, внесем в таблицу 5 и построим диаграмму (рисунок 1) изменения показателей платёжеспособности ООО «Энерго-Химическая Компания» и определим характер финансовой устойчивости организации.

---

Таблица 5. Платежеспособность организации ООО «Энерго-Химическая Компания»

Показатели платежеспособности	2020	2021	Изменения (+;–)
Общий показатель платежеспособности	0,76	0,85	0,09
Ка.л.	0,13	0,09	-0,04
Кб.л.	1,52	1,22	-0,3
Кт.л.	1,56	1,23	-0,33
Кманевр.	0,06	0,04	-0,02
Кобесп.сс	-0,07	-0,03	0,04
Доля оборотных средств в активах	0,75	0,78	0,03

Рисунок 1 – Динамика коэффициентов платежеспособности ООО «Энерго-Химическая Компания»
Видим, что значение коэффициента абсолютной ликвидности меньше нормы (меньше 0,5), это означает, что денежные средства, имеющиеся на предприятии, расходуются недостаточно эффективно и рационально. Общий показатель платежеспособности также находиться ниже нормы.

4. 
   Анализ финансовой устойчивости
   

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

1. 
   Коэффициент автономии (финансовой независимости)
   

Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).

Рост коэффициента автономии свидетельствует о том, что организация все больше полагается на собственные источники финансирования.

(коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

---

2. 
   Коэффициент финансирования
   

Кфин. ≥ 0,7

Оптим≈1,5

показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных

3. 
   Коэффициент долгосрочной финансовой независимости
   

(финансовой устойчивости)



Кфин.уст ≥ 0,9

показывает, какая часть общей стоимости активов предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования, то есть не зависит от краткосрочных заемных средств

4. 
   Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирова
   

Нижняя граница 0,1;

Оптим. ≥ 0,5

Определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

(Показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников)

5. 
   Коэффициент капитализации
   

Не выше 1,5

Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

Показывает соотношение заемных и собственных средств.

Сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Рассчитанные показатели финансовой устойчивости, внесем в таблицу 6 и построим диаграмму (рисунок 2) изменения показателей финансовой устойчивости ООО Энерго-Химическая Компания

Таблица 6 Финансовая устойчивость организации ООО «Энерго-Химическая Компания»

Показатели	2020	2021	Изменения (+;–)
Коэффициент автономии (финансовой независимости	0,19	0,19	0
Коэффициент финансирования	0,23	0,23	0
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (финансовой устойчивости)	0,51	0,37	-0,14
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,07	-0,04	0,03
Коэффициент капитализации	4,32	4,38	0,06

---