Файл: Учебное пособие Под редакцией В. И. Бариленко Омегал москва, 2009.pdf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 12.01.2024
Просмотров: 764
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
В установленных законодательством случаях
6
в состав бухгалтерской отчетности включается итоговая часть аудиторского заключения. В частности в настоящее время обязательному аудиту подлежат:
- кредитные и страховые организации;
- товарные и фондовые биржи;
- инвестиционные фонды, холдинговые компании, внебюджетные и благотворительные фонды;
- открытые акционерные общества (норма закреплена также в приказе Минфина РФ
№ 101 от 28.11.96 г. и законе «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. в редакции 27 февраля 2003 года;
- российские предприятия с долей участия иностранного капитала;
- прочие экономические субъекты при наличии хотя бы одного из условий: а) объем выручки от реализации продукции за год более 500 тысяч размеров установленного законом минимального месячного размера оплаты труда; б) сумма активов на конец отчетного года более 200 тысяч размеров установленного законом минимального месячного размера оплаты труда.
Следует отметить, что в процессе реформирования бухгалтерского учета с целью приближения к международным стандартам, состав и содержание бухгалтерской отчетности подвержены постоянным изменениям.
Контрольные вопросы и задания
1. Что является предметом анализа хозяйственной деятельности?
2. Что понимается под методом анализа хозяйственной деятельности?
3. Назовите способы и приемы анализа хозяйственной деятельности предприятия
4. Какие задачи стоят перед анализом хозяйственной деятельности?
5. Что представляет собой учетная информация?
6. Назовите внеучетные источникам информации
7. Какими нормативными актами регулируется составление и представление финансовой отчетности?
8. Каковы основные требования, предъявляются к финансовой отчетности?
9. Охарактеризуйте состав годовой бухгалтерской отчетности
6
ПБУ 4/99 Бухгалтерская отчетность организации, утвержденное приказом Минфина РФ № 43н от
06.07.1999 года
10. Каково значение финансовой отчетности для управления предприятием в рыночной экономике?
11. Назовите основные пользователи информации, содержащейся в финансовой отчетности
2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1.Анализ структуры баланса
Термин баланс происходит от латинских слов bis — дважды и lanx — чаша и употребляется, как символ равновесия и равенства. Само слово «баланс» широко используется как области науки, причем не только экономической, так и в повседневной жизни. В бухгалтерском учете слово баланс имеет несколько значений:
- равенство итогов при проведении записей по счетам и группировке средств хозяйствующего субъекта в различных разрезах;
- итог основной отчетной формы;
- наименование основной отчетной формы.
Бухгалтерский баланс является одним из основных источников информации для анализа финансового состояния предприятия. Анализ бухгалтерского баланса позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В балансе отражено состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах:
- по составу;
- по источникам формирования.
Таким образом, можно получить представление о том, куда вложены средства предприятия (актив баланса) и каковы источники этих вложений (пассив баланса).
В общем виде структура имущества (капитала) предприятия и источников их формирования может быть представлена следующим образом (Рис. 1)
Имущество (капитал) предприятия
Хозяйственные средства предприятия
(основной и оборотный капитал)
Источники формирования хозяйственных средств предприятия (собственный и заемный капитал)
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Собственный капитал (капитал и резервы)
Заемный капитал
(долгосрочные и краткосрочные обязательства)
Рис. 1 Структура имущества (капитала) предприятия
Бухгалтерский баланс — это не просто важнейшая форма отчетности, но и один из основных элементов метода бухгалтерского учета: способ обобщенного отражения и экономической группировки средств предприятия в денежной оценке, по их видам и источникам образования на определенную дату.
Состав бухгалтерской отчетности определяется Федеральным законом от 21.11.96 г. № 129-ФЗ (ред. от 30.06.03 г.) «О бухгалтерском учете», а порядок ее формирования —
ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» и приказом Минфина России от
22.07.03 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
В настоящее время бухгалтерский баланс имеет следующую форму (Рис.2):
Актив
Пассив
I. Внеоборотные активы III.
Капитал и резервы
II. Оборотные активы IV.
Долгосрочные обязательства
V.
Краткосрочные обязательства
Баланс
Баланс
Рис.2. Схема бухгалтерского баланса предприятия
Можно выделить несколько видов бухгалтерских балансов. В качестве примера приведем одну из встречающихся в экономической литературе классификаций
8
:
Таблица 1
«Классификация видов бухгалтерских балансов»
Классификационный признак
Вид баланса
8
Как читать баланс / В.В. Ковалев, В.В. Патров, -М., Финансы и статистика, 1998, с. 25-29
По времени составления
Вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные, объединительные
По источникам составления
Инвентарные, книжные, генеральные
По объему информации
Единичные, сводные, консолидированные
По характеру деятельности
Балансы основной деятельности, балансы не основной деятельности
По видам деятельности
Баланс организации, баланс инвестиционного фонда, баланс банка, баланс страховой организации, баланс бюджетной организации
По формам собственности
Баланс государственного предприятия, баланс акционерного общества, баланс частного предприятия, и т.д.
По объекту отражения
Самостоятельный баланс, отдельный баланс
По степени аналитичности
Баланс-брутто, баланс-нетто, шахматный оборотный баланс, средний баланс, уплотненный баланс
В данном пособии будет рассматриваться текущий баланс предприятия.
Обычно оценку финансового состояния предприятия начинают с общей характеристики средств предприятия и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе. При этом проводят, так называемый, вертикальный и
горизонтальный анализ.
Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуры. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы (см. таб.2) и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса, с целью прогнозирования изменения их структуры. Проиллюстрируем методику его проведения на примере цифровых данных приложения 1.
Таблица 2
«Вертикальный анализ баланса предприятия (упрощенный вариант)»
Показатели
на начало года
на конец года
Отклонен
ия
Тыс. руб.
Уд.
вес,
%
Тыс. руб.
Уд.
вес,
%
уд.
весов(гр.5-
гр.3)
1 2 3 4 5 6
Актив
1. Внеоборотные активы (с. 190)
64720 72,85 62926 70,88
- 1,97 2. Оборотные активы (с. 290),в т.ч. 24125 27,15 25852 29,12
-
1,97
-запасы (с.
210)
1460 1,64 2984 3,36
-
1,72
- НДС по приобретенным ценностям
(с. 220)
341 0,38 841 0,95
- 0,57
-дебиторская задолженность
(с.
230,240)
22316 25,12 21775 24,53
- 0,59
-краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (с.
250,260)
0 8
0 0,01 250 2
0,28 0,00
- 0,28
- 0,01
Итого по активу
88845 100 88778 100
Х
Пассив
3. Капитал и резервы (с. 490)
63279 71,22 61947 69,78 0
4. Долгосрочные обязательства (с.
590)
0 0
0 0
0 5. Краткосрочные обязательства (с.
690), в т.ч.
25566 28,78 26831 30,22 1,44
- займы и кредиты (с. 610)
- кредиторская задолженность (с.
620)
124 24237 0,14 27,28 0
26 416 0
29,76
- 0,14 2,48
- задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов (с.
630)
449 0,51 91 0,10
- 0,41
- доходы будущих периодов (с.
640) 324 0,36 324 0,36 0
- прочие краткосрочные обязательства (с. 660)
432 0,48 0
0
- 0,48
Итого по пассиву
88 845 100 88 778 100
Х
Горизонтальный анализ направлен на сопоставление аналогичных показателей баланса, числящихся на различные даты, т.е. представляет собой изучение изменений этих показателей в динамике. Результаты горизонтального анализа в значительной степени зависят от внешних факторов, в частности от темпов инфляции. Проводить горизонтальный анализ можно последующей схеме (табл. 3) Проиллюстрируем методику его проведения на основе данных приложения 1.
Таблица 3
«Горизонтальный анализ баланса предприятия (упрощенный вариант)»
Показатели
на начало
года,
на конец
года,
Отклонения
тыс. руб.
тыс. руб.
в тыс.
руб. (гр. 4
— гр. 2)
В %
(гр. 6 х 100
%) / гр. 2
1 2 4
6 7
Актив
1. Внеоборотные активы (стр. 190)
64720 62926
- 1794
- 2,77 2. Оборотные активы (с. 290),в т.ч.
24125 25852
- 1727 7,16
-запасы (с. 210)
1460 2984
- 1 524 104,38
- НДС по приобретенным ценностям
(с. 220)
341 841 500 146,63
-дебиторская задолженность
(с.
230,240)
22316 21775
- 541
- 2,42
-краткосрочные финансовые вложения 0 250 250 100,00 и денежные средства (с.250,260) 8 2
6 75,00
Итого по активу
88845 88778
- 67
-0,08
Пассив
3. Капитал и резервы (с. 490)
63279 61947
- 1332
- 2,10 4. Долгосрочные обязательства (с. 590)
0 0
0 0
5. Краткосрочные обязательства (с.
690), в т.ч.
25566 26831 1265 4,95
- займы и кредиты (с. 610)
124 0
- 124
- 100,00
- кредиторская задолженность (с. 620)
24237 26416 2179 8,99
- задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов (с.
630)
449 91
- 358
- 79,73
- доходы будущих периодов (с. 640)
324 324 0
0
- прочие краткосрочные обязательства
(с. 660)
432 0
- 432
- 100,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 35
Итого по пассиву
88845 88778
- 67
-0,08
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике иногда строят аналитические таблицы, характеризующие, как структуру бухгалтерского баланса, так и динамику отдельных его статей.
Как горизонтальный, так и вертикальный анализ широко используются при проведении межхозяйственных сравнений, т.к. позволяют сравнивать отчетность различных по роду деятельности и объемам производства предприятий. В целях более точной характеристики структуры средств предприятия и их источников, горизонтальный и вертикальный анализ дополняют более детальным анализом структуры актива и пассива баланса.
При анализе структуры актива баланса целесообразно выделяют мобильные оборотные активы, отражаемые по разделу II «Оборотные активы» актива баланса и внеоборотные «иммобилизованные средства», показываемые в I разделе «Внеоборотные активы» актива баланса.
Оборотные активы наиболее деятельно участвуют в хозяйственных процессах и в конце своего оборота приносят предприятию выручку от реализации и прибыль. Поэтому повышение удельного веса оборотных активов (особенно их самой мобильной части — денежных средств) с финансовой точки зрения, положительно характеризует сдвиги в структуре средств и определяет тенденцию к ускорению их оборачиваемости. Разумеется, такие изменения в составе активов следует оценивать положительно, если размер средств, вложенных в производственный потенциал предприятия
(основные фонды, производственные запасы и т.п.) достаточен для обеспечения его нормальной работы.
Более того, излишнее накопление высоко ликвидных активов иногда может свидетельствовать о снижении эффективности их использования, о неиспользовании
возможностей расширения, своевременной замены производственного оборудования, об отставании в техническом перевооружении производства и т.п.
При анализе структуры актива баланса предприятия, полезно сгруппировать все оборотные активы по степени риска. Те активы, которые могут быть использованы только с определенной целью и в строго определенных условиях, имеют меньшую вероятность реализации, следовательно, и больший риск, чем многоцелевые, универсальные активы.
Активы предприятия по степени риска можно разделить на основные группы:
1. Активы с минимальной степенью риска: обладают денежные средства и легко реализуемые ценные бумаги.
2. Активы с малой степенью риска: допустимая дебиторская задолженность, нормальные производственные запасы, готовая продукция и товары, пользующиеся спросом.
3. Активы со средней степенью риска: остатки незавершенного производства, расходы будущих периодов.
4. Активы с высокой степенью риска: недопустимая и просроченная дебиторская задолженность, залежалые запасы, неходовые товары, не находящая сбыта продукция и т.д.
Ясно, что чем больше средств вложено в активы с высокой степенью риска, тем ниже финансовая устойчивость предприятия. Чтобы это выяснить, необходим обзор статей баланса, требующих особого внимания для выявления финансового неблагополучия. К такого рода «тревожным» статьям актива относится, например, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
При изучении структуры пассива баланса важно сопоставить источники собственных средств предприятия — капитал и резервы (3 раздел пассива баланса) и обязательства этого предприятия, характеризующие заемные и привлеченные средства (4 и 5 раздел пассива). Изучение этих групп источников позволяет получить весьма полезные аналитические оценки. Так, в практике анализа, широко применяется показатель финансовой независимости (автономии) предприятия, исчисляемый как отношение общей суммы источников собственных средств к валюте баланса:
(Итог III раздела пассива баланса + стр. 640,650)
К авт. =
Общий итог пассива баланса
Х 100 %
Примерный уровень финансовой независимости в производственных отраслях характеризуется величиной подобного показателя, превышающей уровень 50-60 %.
При анализе структуры актива баланса предприятия, полезно сгруппировать все оборотные активы по степени риска. Те активы, которые могут быть использованы только с определенной целью и в строго определенных условиях, имеют меньшую вероятность реализации, следовательно, и больший риск, чем многоцелевые, универсальные активы.
Активы предприятия по степени риска можно разделить на основные группы:
1. Активы с минимальной степенью риска: обладают денежные средства и легко реализуемые ценные бумаги.
2. Активы с малой степенью риска: допустимая дебиторская задолженность, нормальные производственные запасы, готовая продукция и товары, пользующиеся спросом.
3. Активы со средней степенью риска: остатки незавершенного производства, расходы будущих периодов.
4. Активы с высокой степенью риска: недопустимая и просроченная дебиторская задолженность, залежалые запасы, неходовые товары, не находящая сбыта продукция и т.д.
Ясно, что чем больше средств вложено в активы с высокой степенью риска, тем ниже финансовая устойчивость предприятия. Чтобы это выяснить, необходим обзор статей баланса, требующих особого внимания для выявления финансового неблагополучия. К такого рода «тревожным» статьям актива относится, например, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
При изучении структуры пассива баланса важно сопоставить источники собственных средств предприятия — капитал и резервы (3 раздел пассива баланса) и обязательства этого предприятия, характеризующие заемные и привлеченные средства (4 и 5 раздел пассива). Изучение этих групп источников позволяет получить весьма полезные аналитические оценки. Так, в практике анализа, широко применяется показатель финансовой независимости (автономии) предприятия, исчисляемый как отношение общей суммы источников собственных средств к валюте баланса:
(Итог III раздела пассива баланса + стр. 640,650)
К авт. =
Общий итог пассива баланса
Х 100 %
Примерный уровень финансовой независимости в производственных отраслях характеризуется величиной подобного показателя, превышающей уровень 50-60 %.
Аналогичную информацию можно получить используя и другой показатель — соотношение заемных и собственных средств:
Итог IV раздела пассива баланса - стр.515 + Итог V раздела пассива
баланса – стр.640,650
К сзсс. =
Итог III раздела пассива баланса + стр.640,650
Коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекается предприятием в расчете на каждый рубль собственного капитала. Чем выше уровень этого показателя, тем более зависит это предприятие от внешних источников. Считается, что превышение данным коэффициентом единицы, означает утрату финансовой независимости, а нормальная его величина 30 %-50 % или 0,3-0,5. Следует, однако, иметь в виду, что при высоких скоростях оборота средств финансовая устойчивость может быть обеспечена и при значениях этого показателя более 1. При расчете данного коэффициента следует так же учитывать, что для повышения точности расчетов нужно использовать реальные
заемные средства Сз и реальный собственный капитал Кс.
Сз = Итог V раздела пассива баланса + Итог IV раздела пассива баланса -
стр.515 - стр. 640,650 пассива баланса.
Кс = Итог III раздела пассива баланса + стр. 640,650 пассива баланса.
Поскольку по режиму своего использования долгосрочные обязательства
(отражаемые в IV разделе пассива баланса, за минусом строки 515 — отложенные налоговые обязательства) приближаются к источникам собственных средств, важной характеристикой финансового состояния может быть коэффициент финансовой устойчивости, исчисляемый по формуле:
Итог III раздела пассива баланса + Итог IV раздела пассива баланса -
с.515 + с.640,650
К ф.у. =
Общий итог пассива баланса
В международной практике принято считать, что нормальное значение аналогичного показателя (коэффициента покрытия инвестиций) должно превышать 0,8 или 80 %, минимально же допустимым уровнем считается 0,75 или 75 %.
Ряд важных параметров финансового состояния предприятия может быть получен при сопоставлении отдельных статей пассива и актива баланса. Так, для акционерных обществ, большое значение имеет определение размера полностью сформированного, реально оплаченного капитала. Его величина определяется вычитанием из зафиксированной в уставе АО и отражаемой в III разделе пассива баланса суммы уставного капитала, величины задолженности учредителей, показываемой по статье