Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.(Понятие финансовых ресурсов предприятий).pdf

Рисунок 4 иллюстрирует структуру и динамику имущества фирмы индивидуального предпринимателя Васильева И.А.

415,8

168,0

98,1

14,3

355,4

317,2

207,0

26,4

302,1

345,0

231,6

18,3

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

тыс.руб.

01.01.16

01.01.17

01.01.18

отчетныедаты

Внеоборотные активы

Материальные оборотные средств

Дебиторская задолженность

Денежные средства

Рис. 5. Структура и динамика имущества ИП Васильев И.А.

Общая стоимостная оценка имущества ИП Васильев И.А. изменяется следующим образом: в 2016 году валюта баланса существенно возросла – с 696,2 до 906 тыс.руб. или на 30,1 %; в 2017 году отмечена незначительная понижающая динамика - на 9 тыс.руб. или на 1 %.При этом стоимость внеоборотных активов, представленных основными средствами, невелика и планомерно сокращается: с 415,8 тыс.руб. в 2015 году до 302,1 тыс.руб. по итогам 2017 года. Это объясняется отсутствием инвестиционной активности снижением общей стоимости основных фондов вследствие физического износа. Удельный вес внеоборотных активов в валюте баланса уменьшился за аналитический период с 59,7 до 33,7 %, что объясняется как снижением общей стоимостной оценки данного имущества, так и ростом остатков оборотных средств.

Стоимость текущих активов проявила тенденцию к увеличению: за 2016 году прирост составил 270,2 тыс.руб. или 96,4 %, за 2017 год – 44,3 тыс.руб. или 8 %; а их доля в составе имущества предприятия за трехлетний аналитический период возросла с 40,3 до 66,3 %. Повышающая динамика оборотных активов в 2016 году обеспечена как ростом материальных запасов (на 149,2 тыс.руб. или на 88,8 %),так и стремительным увеличением дебиторской задолженности (на 108,9 тыс.руб.или более чем в два раза).

Предприниматель Васильев И.А.и коммерческий директор фирмы пояснили, что запасы и затраты предприятия возросли в основном по причине роста цен на строительные материалы, что, во-первых, привело к увеличению затрат на производство строительных работ и отразилось в повышенных остатках стоимости незавершенного строительства, и, во-вторых, в силу ожидания дальнейшего роста цен, побудило предприятие к закупке и хранению повышенных запасов материальных ресурсов. Значительное увеличение дебиторской задолженности ИП Васильев И.А. объясняет сбоями в оплате выполненных работ также в основном по причине роста цен на материалы и, как следствие, превышения фактической стоимости строительных объектов над сметной.

Динамику отдельных имущественных статей фирмы ИП Васильев И.А. иллюстрирует рисунок 6.

---

415,8

355,4

302,1

168

317,2

345

98,1

207

231,6

14,3

26,4

18,3

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

01.01.16

01.01.17

01.01.18

Отчетные даты

тыс.руб.

Внеоборотные активы

Материальные оборотныесредств

Дебиторская задолженность

Денежные средства

Рис. 6. Динамика имущества предприятия

В 2017 году продолжена тенденция увеличения стоимости остатков материальных оборотных средств, хотя и не столь стремительная: прирост запасов и затрат составил 27,8 тыс.руб. или 8,8 % по отношению к предыдущему году. Дебиторская задолженность также увеличилась – на 24,6 тыс.руб. или 11,9 % по сравнению с 2016 годом.

Также отметим, что в составе оборотных активов значимо доминируют материальные оборотные средства, их удельный вес на протяжении всего анализируемого в ретроспективе периода – почти 60 %. На долю дебиторской задолженности по итогам 2017 года приходится 38,9 %, на протяжении аналитического периода данный показатель увеличился на 3,9 процентных пункта.

Предприятие располагает и абсолютно ликвидными активами, представленными денежными средствами, но остатки их относительно невелики - 18,3 тыс.руб. на конец 2017 года, их удельный вес в оборотных активах составляет всего 3,1 %.

В таблице 4 представлена пассивная часть управленческого баланса фирмы ИП Васильев И.А.

Таблица 4.

Анализ источников средств предприятия

Показатели	На 01.01.16	На 01.01.17	Отклонения к предыдущей отчетной дате		На 01.01.18	Отклонения к предыдущей отчетной дате
			абс.	отн., %		абс.	отн., %
Всего источников, тыс.руб.	696,2	906,0	209,8	30,1	897,0	-9,0	-1,0
в том числе:
Собственные средства, тыс.руб.	420,2	616,5	196,3	46,7	623,0	6,5	1,1
- то же в % к общей сумме источников	60,4	68,0	7,7	12,7	69,5	1,4	2,1
из них:
Собственные оборотные средства	4,4	261,1	256,7	5834,1	320,9	59,8	22,9
- то же в % к собственным источникам	1,0	42,4	41,3	3944,6	51,5	9,2	21,6
Заемные средства	276,0	289,5	13,5	4,9	274,0	-15,5	-5,4
- то же в % к общей сумме источников	39,6	32,0	-7,7	-19,4	30,5	-1,4	-4,4
из них:
Долгосрочные обязательства	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
- то же в % к общей сумме источников	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Краткосрочные обязательства	276,0	289,5	13,5	4,9	274,0	-15,5	-5,4
- то же в % к заемным источникам	100,0	100,0	0,0	0,0	100,0	0,0	0,0

---

При формировании пассивной части аналитического баланса ИП Васильев И.А. был применен следующий подход:

- долгосрочные обязательства (привлечение долгосрочных обязательств ИП Васильев И.А. не практикует);

- краткосрочные обязательства (для ИП Васильев И.А. данный раздел представлен только кредиторской задолженностью в виде задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами по уплате налогов и сборов, дата начисления которых предшествует отчетной, суммы задолженности по оплате труда – по состоянию на 1 января отсутствует, суммы платежей за аренду строительной техники, а также суммы коммунальных платежей, дата начисления которых предшествует отчетной, задолженности перед поставщиками и подрядчиками за поставленные материалы и выполненные работы);

- собственные средства (вычисляется как разница между стоимостью имущества и величиной обязательств).

Согласно данным таблицы 4, рисунку 7 в пассивной части рост валюты баланса обеспечивается увеличением собственного капитала при относительно неизменной величине обязательств.

420,2

276,0

616,5

289,5

623,0

274,0

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

тыс.руб.

01.01.16

01.01.17

01.01.18

Отчетные даты

Собственные средства

Заемные средства

Рис. 7. Структура и динамика источников средств

Собственный капитал в течение 2016 года вырос на 196,3 тыс.руб. или 46,7 %, а в 2017 году – еще на 6,5 тыс.руб. или 1,1 %. В увеличении источников собственных средств проявилась заработанная предприятием прибыль, что является позитивной характеристикой деятельности организации в 2016 – 2017 годах. Значительный положительный результат 2016 года позволил обеспечить прирост собственного капитала. Итогом финансово-хозяйственной деятельности ИП Васильев И.А. в 2017 году также явилась прибыль, хотя ее масса и невелика, тем не менее способствовала некоторому увеличению собственных источников. Удельный вес данного раздела баланса превышает рекомендуемый минимум (50 %) и увеличился на протяжении аналитического периода с 60,4 до 69,5 %.

Значимой характеристикой финансовой состоятельности являются наличие и величина собственных оборотных средств. На протяжении аналитического периода собственные мобильные активы фирмы ИП Васильев И.А. неуклонно возрастают. Собственные источники увеличиваются, при этом стоимость внеоборотных активов невелика и в полном объеме покрывается собственным капиталом, что обеспечивает формирование и собственных оборотных средств. Снижение стоимости внеоборотных активов наряду со стремительным ростом источников собственных средств привело к многократному увеличению чистого оборотного капитала. В 2016 году его величина повысилась с 4,4 до 261,1 тыс.руб., в 2017 году – еще на 59,8 тыс.руб. или на 22,9 %. На конец аналитического периода 51,5 собственных источников направляется на финансирование текущих активов.

---

Значительная стоимость собственных оборотных средств, высокий удельный вес собственного капитала в общей сумме источников средств предприятия позитивно характеризуют финансовую устойчивость бизнеса.

Долгосрочные заемные средств, а также краткосрочные кредиты и займы ИП Васильев И.А. не привлекает, все обязательства представлены только наиболее срочными - кредиторской задолженностью, которую предприятие поддерживает на безопасном уровне, и динамика ее незначительна (+/- 5%). ИП Васильев И.А. сообщил, что в 2016 – 2017 годах все обязательства исполнялись своевременно, просроченных долгов не возникало.

В целом задолженность предприятия невысока и в сопоставлении со стоимостью активов не вызывает серьезных опасений относительно платежеспособности организации.

2.3.Стратегия развития и обеспечение перспективной финансовой состоятельности бизнеса с целью повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия

Результаты финансового анализа деятельности предприятия подсказывают необходимость дальнейшей активизации хозяйственной деятельности индивидуального предпринимателя Васильев И.А.

Помимо продолжения основной деятельности – строительно-монтажных и других работ - предприниматель может диверсифицировать деятельность фирмы путем освоения нового вида производства.

Предлагается внедрение высокопроизводительного компактного технологического комплекса «Мастек», предназначенного для изготовления стройматериалов методом объемного вибропрессования полусухих (жестких) бетонных смесей. Установку «Мастек» можно ориентировать на выпуск широкой номенклатуры изделий в зависимости от спроса на рынке стройматериалов^[1].

Предприятие ИП Васильев И.А. может осуществлять реализацию производимых материалов сторонним предприятиям и гражданам, а также использовать их в собственной строительной деятельности, избегая тем самым повышенных затрат на покупку и хранение запасов (отметим, что материальные запасы в 2016 – 2017 годах доминировали в составе имущества предприятия).

---

Предлагаемый к внедрению комплекс «Мастек» прекрасно зарекомендовал себя во всех регионах от Прибалтики до Дальнего Востока. «Мастек» с успехом эксплуатируется в Болгарии, Чехии, Албании. Установка получила золотую медаль ВВЦ и Международной «Сибирской Ярмарки».

К преимуществам установки относятся:

• минимальный ручной труд;
• малое энергопотребление;
• простота и удобство в обслуживании и техническом уходе;
• возможность работы без пропарочных камер и поддонов, а также вне помещения в теплое время года;
• возможность выпуска широкого ассортимента изделий.

В стоимость оборудования включены пуско-наладочные работы, обучение персонала, выпуск пробной партии и гарантийное обслуживание.

Вся продукция, выпускаемая на установке, соответствует требованиям ГОСТ (ГОСТ 6133-84 «Камни бетонные стеновые», ГОСТ 6927-74 «Плиты бетонные фасадные», ГОСТ 17608-81 «Плиты бетонные тротуарные»)) и характеризуются оптимальными значениями прочности (100;75 кг/см²), морозостойкости (35 цик.), теплопроводности (0,35-0,48 Вт/(м*°С), плотности (1050-1200 кг/м³).

Номенклатура изделий представлена следующими видами:

• стеновые камни (стеновые блоки с пустотностью 28, 30, 40%; стеновые блоки полнотелые; стеновые полублоки с пустотностью 30%; кирпичи одинарные и полуторные);
• тротуарная плитка («Лепесток-1», «Лепесток-2», «Бабочка», «Кирпич», «Квадрат», «Шестигранник») – требуются дополнительные матрицы;
• бордюрные камни (1000*150(80)*200 и 400*80*200) - требуются дополнительные матрицы;
• элементы колонн, перемычек, ограждений, вазоны, решетки (требуются дополнительные матрицы);
• декоративные стеновые материалы, облицовочная плитка (требуются дополнительные матрицы).

Главное достоинство установки «Мастек» заключается в возможности мгновенного переключения оборудования (без дополнительных затрат) с производства одного вида продукции на любой другой, в зависимости от спроса в настоящий момент, то есть от полученных заказов. Заказчику может быть предложена широкая гамма цветов строительных изделий, которые получаются благодаря использованию пигментов (железо-окисного пигмента МК-2, сурика железного охра, окиси хрома и т.д.). Возможные цвета: красный, коричневый, зеленый, черный, желтый, розовый, лимонный крон, апельсин, синий.

Таким образом, преимущества строительных изделий, выпускаемых на установке «Мастек» очевидны.

При определении цен на изделия следует исходить из того, что товаримеет заменители, существующие на рынке. Поэтому цены на эти товары-субституты и предлагается использовать в качестве базы для установления цен на продукциюИП Васильев И.А.

---