Файл: Источники формирования имущества.pdf

Таблица 2.5.

Аналитическая таблица состава и структуры оборотных активов предприятия.

Показатели	На 31.12.14 года		На 31.12. 2016 года					Изменения
	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %		Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %		Абсол. тыс.руб.		Относ. %
1.Оборотные активы, всего в том числе:	106 994	100		255 597	100		148 603		138,9
1.1.Запасы	58609	54,8		140 463	55	81 854			139,7
1.2.НДС	6 726	6,3		14 752	5,8			8 026	119,3
1.3.Дебиторская задолженность	35 741	33,4		84 495	33,1		48 754		136,4
1.4.Краткосрочные финансовые вложения	393	0,4		0	0		-393		-100
1.5.Денежные средства	5 525	5,2		15 887	6,2		10 362		187,5

Данные приведенные в таблице 2.5. свидетельствуют о росте стоимости оборотных активов за анализируемый период на 148 603 тыс.руб. или 138,9%, что вызвано в основном увеличением запасов на 81 854 тыс.руб. или 139,7 %, которые в структуре оборотных активов составляют 54,8% на начало и 55% на конец года, и ростом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (краткосрочной ДЗ) на 48 754 тыс.руб. или 136,4%.

Рис. 2.3. Структура оборотных активов ООО «Браво Премиум» в 2016 г.

В общей структуре оборотных активов предприятия практически не изменилась дебиторская задолженность, которая составляла 33,4% на начало года и 33,1% на конец года; возросла доля денежных средств с 5,2% на начало года до 6,2% на конец года.

Таблица 2.6.

Аналитическая таблица состава и структуры запасов ООО «Браво Премиум».

---

Показатели	На 31.12. 2015 года		На 31.12. 2016 года		Изменения
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Абсол. тыс.руб.	Относ. %
1.Сырье и материалы	31 852	54,3	75 923	54,1	44 071	138,4
2.Затраты в незавершенном производстве	7 699	13,1	15 252	10,9	7 553	98,1
3.Готовая продукция	11 367	19,4	29 861	21,3	18 494	162,7
4.Товары отгруженные	6 834	11,7	16 194	11,5	9 360	137,0
5.Расходы будущих периодов	857	1,5	3 233	2,3	2 376	277,2
Итого запасы	58 609	100	140 463	100	81 854	139,7

Как видно из таблицы 2.6, величина запасов возросла на конец года на 81 854 тыс.руб. или 139,7 %. Увеличение запасов вызвано общим увеличением средств, вложенных в сырье и материалы на 44 071 тыс.руб. или 138,4 %. Рост стоимости сырья и материалов произошел вследствие высоких потребностей введенных мощностей нового производства в основных продуктах пивоварения - солоде и хмеле. Также данное увеличение было обусловлено запуском нового производства, приобретением запасных частей, тары, этикеток обусловлено увеличение затрат в незавершенном производстве на 7 553 тыс.руб. или 98,1%, что связано со значительными отличиями технологии производства пива от технологии производства слабоалкогольных коктейлей, прохладительных напитков. За анализируемый период возросли расходы будущих периодов на сумму 2 376 тыс.руб. или на 277,2 %, что связано с ремонтом основных средств, который производится неравномерно в течение года.

Графически состав и структура запасов предприятия представлена на рисунке 2.4.

Рис. 2.4.Состав и структура запасов ООО «Браво Премиум»

---

Кредитная политика предприятия позволяет предоставлять покупателям товарные кредиты следующих видов: отсрочка платежа (но не более 14 дней) на прохладительные и слабоалкогольные напитки, отсрочка платежа (но не более 30 дней) при ограничении общей суммы задолженности. Пивоваренная продукция отпускается только при наличии предоплаты за товар. Однако в отдельных случаях возможны различного вида исключения.

Таблица 2.7.

Аналитическая таблица состава и структуры дебиторской задолженности ООО «Браво Премиум»

Показатели	На 31.12.2015 года		На 31.12. 2016 года		Изменения
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес. %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес. %	Абсол. тыс.руб.	Относ. %
1.Дебиторская задолженность, всего	35 741	100	84 495	100	48 754	136,4
1.1.Покупатели и заказчики	26 543	74,3	60 834	72,0	34 291	129,2
1.2.Авансы выданные	8 714	24,4	21 500	25,4	12 786	146,7
1.3.Прочие дебиторы	484	1,4	2 161	2,6	1 677	346,5

Графически структура дебиторской задолженности ООО «Браво Премиум» представлена на рисунках 2.5. и 2.6.

Рис. 2.5. Дебиторская задолженность 2015

Рис. 2.6. Дебиторская задолженность 2016

За анализируемый период объем дебиторской задолженности возрос на 48 754 тыс.руб. или 136,4 % и составил 84 495 тыс.руб. на конец года. Увеличение произошло, в основном, за счет роста задолженности покупателей и заказчиков на 34 291 тыс.руб. или на 29,2%. Не смотря на данное увеличение за истекший год, доля ее в общей структуре дебиторской задолженности снизилась с 74,3 % до 72 %, что свидетельствует о повышении надежности клиентской сети.

Сумма выданных авансов составляет в структуре дебиторской задолженности 24,4% на начало года и 25,4% на конец года, а также увеличилась на конец года на 12 786 тыс.руб., или 146,7%, что связано с активным предоставлением предприятием потребительских кредитов.

---

Средняя оборачиваемость всей дебиторской задолженности предприятия в отчетном 2016 году составила:

ОДЗ = Выручка от реализации / Средняя ДЗ за год (2.5.)

ОДЗ₁ = 1 169 680 / [0,5 · (35 741 + 84 495)] = 19,5 оборотов

ОДЗ_{1 (в днях)} = 360 / 19,5 = 18,5 дня

За предыдущий 2015 год оборачиваемость дебиторской задолженности составила:

ОДЗо = 366 106 / [0,5 · (40 872 + 35 741)] = 9,6 оборотов

ОДЗо _{(в днях)} = 360 / 9,6 = 37,5 дня

Таким образом, можно сделать вывод о том, что в отчетном периоде состояние дебиторской задолженности по сравнению с прошлым годом улучшилась, т.к. оборачиваемость снизилась на 19 дней, кроме того, удельный вес дебиторской задолженности на конец года в общей величине оборотных активов уменьшился на 0,3 пункта по сравнению началом года и составил 33,1%.

Удельный вес основных средств - доля стоимости основных производственных фондов, приходящаяся на активную часть, которая является ведущей и служит базой в оценке технического уровня и производственных мощностей. Повышение доли активной части, особенно в наиболее фондоемких отраслях, – явление, экономически оправданное. В каждом конкретном случае оно должно обосновываться экономически, так как эффективность основных производственных фондов повышается лишь при соблюдении определенных пропорций, т.е. при таком соотношении, когда рост доли активной части основных производственных фондов не сопровождается снижением уровня их использования.

Таблица 2.8.

Аналитическая таблица состава и структуры средств, вложенных в ООО «Браво Премиум»

Показатели	На 31.12.14 периода		На 31.12.15 периода		Изменение
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Абсол. тыс.руб.	Относ. %
Источники средств предприятия, всего в том числе:	494 160	100	1 091 659	100	597 499	120,9
Собственные средства (капитал и резервы) из них:	286 900	58,1	717 522	65,7	430 622	150,1
		100		100
Уставный капитал	128 453		436 051		307 598	239,5
		44,8		60,8
Добавочный капитал	158 447		207 015		48 568	30,6
		55,2		28,8
Нераспределенная прибыль отчетного года	-		74 456		74 456
				10,4
Заемные средства из них:	207 260	41,9	374 137	34,3	166 877	80,5
		100		100
Долгосрочные	18 373		29 819		11 446	62,3
		8,9		8,0
Краткосрочные кредиты и займы	139 536		225 978		86 442	61,9
		67,3		60,4
Кредиторская задолженность	49 351		118 340		68 989	139,8
		23,8		31,6
Коэффициент соотношения заемных и собственных источников средств	0,7		0,5		-0,2	-28,6

---

Данные приведенные в таблице 2.8. показывают, что источники средств предприятия возросли на 597 499 тыс.руб. или 120,9 %. Увеличение произошло за счет роста собственного капитала на 430 622 тыс.руб. или 150,1% и роста заемных средств на 166 877 тыс. руб. или 80,5%. В структуре источников средств предприятия также произошли изменения в сторону увеличения доли собственных средств предприятия в общем составе источников: на конец года доля собственных средств составляет 65,7%, а доля заемных средств - 34,9%, тогда как на начало года собственные средства в структуре пассивов составляли 58,1%, а заемные средства - 41,9%. Более наглядно структура источников средств ООО «Браво Премиум» представлена на рисунке 2.7.

2015 2016

Рис. 2.7. Структура источников средств ООО «Браво Премиум»

Коэффициент соотношения заемных и собственных источников средств показывает, что на начало периода на 1 рубль собственных источников средств предприятия приходилось 70 копеек заемных. На конец года на 1 рубль собственных источников средств предприятия приходится 50 копеек заемных, что свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия и снижении зависимости от привлеченных средств. Таким образом, можно сделать вывод об удовлетворительной структуре источников средств предприятия к концу анализируемого периода.

Увеличение собственных средств предприятия произошло в результате роста уставного капитала на 307 598 тыс.руб. или 239,5 %; роста добавочного капитала на 48 568 тыс.руб. или 30,6%.

Изменения в структуре заемных средств вызваны привлечением долгосрочных займов на сумму 11 446 тыс. руб. или 62,3%, привлечением краткосрочных кредитов на сумму 86 442 тыс.руб. или 61,9 %, а также увеличением кредиторской задолженности на сумму 68 989 тыс.руб. или 139,8 %. Темп прироста кредиторской задолженности превышает темпы прироста долгосрочных и краткосрочных займов, что требует более детального анализа, который приведен в таблице 2.9.

Таблица 2.9.

Аналитическая таблица состава и структуры кредиторской задолженности ООО «Браво Премиум».

---