Файл: Источники формирования имущества.pdf

Показатели	На 31.12.14 периода		На 31.12.2016 периода		Изменение
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Абсол. тыс.руб.	Относ. %
1.Поставщики и подрядчики	32 282	65,41	62 491	52,81	30 209	93,6
2.Задолженность перед персоналом организации	335	0,68	338	0,29	3	0,9
3.Задолженность перед гос. внебюджетными фондами	161	0,33	154	0,13	-7	-4,3
4.Задолженность перед бюджетом	13 813	27,99	49 540	41,86	35 727	258,6
5.Авансы полученные	2 748	5,57	5 800	4,90	3 052	111,1
6.Прочие кредиторы	12	0,02	17	0,01	5	41,7
Итого	49 351	100,00	118 340	100,0	68 989	139,8

Исходя и данных таблицы 2.9. можно сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности составляет задолженность поставщикам и подрядчикам, которая на начало года составляла 65,41% и на конец года составляет 52,81%. Это связано с тем, что предприятие работает с постоянными деловыми партнерами, предоставляющими отсрочки по платежам за поставленные сырье, материалы и т.д. За анализируемый период также увеличилась задолженность перед бюджетом на 35 727 тыс.руб. или 258,6%, что является закономерным в связи с увеличением объема производства. Увеличение наконец года авансов, полученных на 3 052 тыс.руб. или 111,1% является выгодным для предприятия, т.к. авансы позволяют получить дополнительные оборотные средства.

Среднегодовая оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ) составила за прошлый год:

ОКЗ_о = 366 106 / [0,5 · (10 507+49 351)] = 12,2 оборота (2.6)

---

ОКЗ_{о (в днях)} = 360 / 12,2 = 29,5 дня.

Среднегодовая оборачиваемость кредиторской задолженности за отчетный год:

ОКЗ₁ = 1 169 680 / [0,5 · (49 351 +118 340)] = 13,9 оборота (2.7)

ОКЗ_{1 (в днях)} = 360 / 13,9 =25,9 дня

Сравнивая показатели отчетного и предыдущего года можно сделать вывод об увеличении скорости обращения кредиторской задолженности с 29,5 дней в прошлом году до 25,9 дня в отчетном году.

Таблица 2.10.

Аналитическая таблица сравнения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Браво Премиум».

Показатели	Сумма на 31.12. 2015 г	Сумма на 31.12.2016 г	Темп прироста, %	Оборачиваемость (в оборотах)	Оборачиваемость (в днях)
Дебиторская задолженность	35741	84 495	136,4	19,5	18,5
Кредиторская задолженность	49351	118340	139,7	13,9	25,9

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на конец года кредиторская задолженность превысила дебиторскую на 33 845 тыс.руб. или 40%, это связано с более интенсивным ростом кредиторской задолженности (+139,7%) по сравнению с темпом роста дебиторской задолженности (+136,4%). Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности за анализируемый период практически не изменилось: на начало года оно составляло 138% и на конец года 140%. Скорость обращения дебиторской задолженности (18,5 дня) более высока по сравнению с кредиторской (25,9 дня), что составляет 7,4 дня. Т.к. дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные средства в обороте.

Таблица 2.11.

Аналитическая таблица обеспеченности запасов источниками их формирования ООО «Браво Премиум».

Показатели	На 31.12.2015 года	На 31.12. 2016 года	Изменение, тыс.руб.
1.Собственные средства (капитал и резервы)	286 900	717 522	430 622
2.Внеобооротные активы	387 166	836 062	448 896
3.Наличие собственных оборотных средств (СОС) (п.1 - п.2)	- 100 266	- 118 540	- 18 274
4.Долгосрочные пассивы (стр.590)	18 373	29 819	11 446
5.Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3 + п.4)	- 81 893	- 88 721	- 6 828
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.610)	139 536	225 978	86 442
7.Общая величина основных источников формирования запасов (п.5 + п.6)	57 643	137 257	79 614
8.Общая величина запасов (стр.210 - стр.220 АБ)	51 883	125 711	73 828
9.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (п.3 - п.8)	- 152 149	- 244 251	- 92 102
10.Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5 -п.8)	- 133 776	- 214 432	- 80 656
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7 - п.8).	5 760	11 546	- 5 786

---

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко – для формирования запасов и затрат достаточно величины собственных средств +Фс = СОС – Е3, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = (1,1,1).

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, когда для формирования запасов и затрат достаточно величины собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов +Фф = ФК – Е3, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = (0,1,1).

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется отсутствием неплатежей, значит работа высоко и нормально рентабельна, отсутствуют нарушения финансовой дисциплины.

3. Неустойчивое финансовое состояние, когда нарушена платежеспособность, но есть возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности ±Фо = ВИ – Е3, т.е. трехкомпонентный показатель S (0,0,1), характеризуется нарушением финансовой дисциплины (задержка в оплате труда, перебои в поступлении денег на расчетный счет).

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, когда общей величины источников недостаточно для формирования запасов и затрат. В данной ситуации денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, (Ер<Ср), -Фо = ВИ – Е3, т.е. S (0,0,0).

На основании рассчитанных в таблице 2.11. показателей обеспеченности запасов источниками их формирования можно отнести предприятие к третьему типу финансовой ситуации и классифицировать финансовое состояние предприятия как неустойчивое. Т.к. наблюдается недостаток СОС (на начало года - 152 149 тыс.руб.; на конец года - 244 251 тыс.руб.), недостаток долгосрочных источников формирования запасов (на начало года –133 776 тыс.руб.; на конец года - 241 432 тыс.руб.) и излишек общей величины основных источников формирования запасов (на начало года + 5 760 тыс.руб.; на конец года +11 546 тыс.руб.).

Исходя из данных таблицы 2.11. видно, что величина СОС является отрицательной, что требует дополнительного анализа факторов, повлиявших на величину СОС. Величина СОС будет рассчитана исходя из того, что долгосрочные пассивы используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов и поэтому будут приравнены к источникам собственных средств. Данный анализ проведем по данным таблицы 2.12.

---

Таблица 2.12.

Аналитическая таблица факторов, влияющих на величину изменения СОС

в ООО «Браво Премиум»

Показатели	На 31.12. 2015 года		На 31.12. 2016 года		Изменение
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес. %	Абсол. тыс.руб.	Относ. %
1.Источники собственных средств, всего в том числе:	286 900	100	717 522	100	430 622	150,1
1.1.Уставный капитал	128 453	45	436 051	61	307 598	239,5
1.2.Добавочный капитал	158 447	55	207 015	29	48 568	30,7
1.3.Нераспределенная прибыль отчетного года	-	-	74 456	10	74 456
2.Долгосрочные заемные средства	18 373		29 819		11 446	62,3
3.Внеоборотные активы, всего в том числе:	387 166	100	836 062	100	448 896	115,9
3.1.Нематериальные активы	477	0,1	379	0,05	- 98	-20,5
3.2.Основные средства	364 788	94,2	771 853	92,32	407 065	111,6
3.3.Незавершенное строительство	21 901	5,7	63 830	7,63	41 929	191,4
4.СОС	- 81 893		- 88 721		- 6 828	8,3

Уменьшение СОС произошло в результате роста внеоборотных активов на 448 896 тыс.руб. или 115,9%, который произошел в основном вследствие приобретения основных средств на 407 065 тыс.руб. или на, 111,6% и увеличения вложений в незавершенное строительство на 41 929 тыс.руб. или 191,4%.

Несмотря на наблюдающийся недостаток СОС, по данным приведенным в таблице 2.12. можно сделать вывод об улучшении ситуации, т.к. темп прироста источников собственных средств (150,1%) превышает темп прироста внеоборотных активов (115,9%). А также на конец анализируемого периода внеоборотные активы покрываются источниками собственных средств предприятия на 89%, тогда как на начало периода на 79%.

---

Таблица 2.13.

Аналитическая таблица расчета коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Браво Премиум».

Показатели	Алгоритм расчета	На31.12. 2015 года	На 31.12. 2016 года	Изменение	Рекомен-дуемое норма-тивное значение
1.Коэффициент автономии (Кавт)	Кавт = итог III ПБ / итог ПБ	0,6	0,7	0,1	Кавт≥0,5
2.Коэффициент обеспечен-ности пред-приятия запасами и затратами(Кзап. и зат.)	Кзап. и зат. = СОС / ЗиЗ Кзап. и зат.(нач. года) = -81 893 / 58 609 = = -1,4 Кзап. и зат. (кон. года) = -88 721/140 463= =- 0,6	-1,4	-.0,6	0,8	Кзап. и зат. ≥ 0,6-0,8
3.Коэффици-ент финансо-вой независи-мости в час-тях формиро-вания всех оборотных активов(КОА)	КОА = СОС / Пр.АБ КОА (нач. года) = -81 893 / 106 994 = = - 0,8 КОА (кон. года) = - 88 721 / 255 597 = = - 0,3	- 0,8	- 0,3	0,4	КОА≥0,1
4. Коэффици-ент манев-ренности(Км)	Км = СОС / итог IV р. ПБ Км = - 81 893 / 286 900 = - 0,3 Км = - 88 721 / 717 522 = - 0,1	- 0,3	- 0,1	0,2	Км = 0,5

Дефицит СОС _{(коэф. маневр. нач. года)} = 286 900 - (- 81 893) = 368 793 тыс.руб.

Дефицит СОС _{(коэф. маневр. кон. года)} = 717 522 (-88 721) = 806 243 тыс.руб.

Дефицит СОС _{(коэф. об.акт. нач. года)} = 106 994 - (- 81 893) = 188 887 тыс.руб.

Дефицит СОС _{(коэф. об.акт. кон. года)} = 255 597 – ( -88 721) = 344 318 тыс.руб.

Дефицит СОС _{(коэф. зап. и зат. нач. года)} = 58 609 - (-81 893) = 140 502 тыс.руб.

Дефицит СОС _{(коэф. зап. и зат. кон. года)} = 140 463 - (-88 721) = 229 184 тыс.руб.

Таким образом, коэффициент автономии показывает, что за анализируемый период доля собственных средств в составе имущества возросла с 60% до 70%, и означает что более половины имущества предприятия (70%) сформировано за счет собственных средств источников (а, следовательно, превышает нормативное значение, равное 50%), т.е. предприятие имеет запас финансовой надежности и может полностью погасить долговые обязательства за счет собственных источников средств.

---