Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Значимость горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации).pdf

Горизонтальный анализ актива баланса за анализируемый период показывает увеличение внеоборотных активов на 75%, что составляет 603 312 тыс. руб., и оборотных активов на 54,88%, что составляет 841 056 тыс. руб.

Эффективно увеличились такие статьи баланса как:

• нематериальные активы в 60 раз, что составляет 16 513 тыс. руб.,
• основные средства на 43,91%, что составляет 250 543 тыс. руб.,
• долгосрочные финансовые вложения выросли в 6 раз, что составляет 15 260 тыс. руб.,
• отложенные налоговые активы выросли в 4 раза, что составляет 17 873 тыс. руб.,

Для повышения эффективности работы механического производства ОАО «ПНППК» за счет детального планирования работ, учета выполняемых операций в режиме реального времени с использованием автоматизированного мониторинга работы оборудования, что имеет большое значение для повышения наукоемкости, конкурентной способности производства продукции и услуг.

Произошло значительное увеличение статей актива баланса, таких как: запасы на 67%, что составляет 704 822 тыс. руб.; дебиторская задолженность на 40, 92%, что составляет 98 054 тыс. руб.; денежные средства на 52,33%, что составляет 22 799 тыс. руб. Увеличение этих статей означает высокий темп роста объема продаж продукции за анализируемый период.

В таблице 3 представлен горизонтальный анализ пассивов бухгалтерского баланса ОАО «ПНППК».

Таблица3.

Горизонтальный анализ пассивов баланса ОАО «ПНППК» за период 2015 – 2017гг.

Наименование разделов и статей баланса	2015	2016	2017	2017-2010
				Абс.откл, тыс. руб.	Отн.откл. %, раз
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал	209	209	209	-	-
Переоценка внеоборотных активов	53 480	53 244	53 155	-325	- 0,61%
Добавочный капитал	40 534	40 534	40 534	-	-
Резервный капитал	115	115	115	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет	1 099 992	1 393 993	1 393 992	294 000	+ 26,73%
Итого по разделу III	1 194 330	1 488 095	1 770 570	576 240	+48,25%
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства	40 331	208 733	535 588	495 257	+ в 13 раз
Отложенные налоговые обязательства	39 661	59 199	73 819	34 158	+ 86,12%
Итого по разделу IV	79 992	267 932	609 407	529 415	+ в 7 раз
Краткосрочные обязательства
-кредиты банков	256 000	476 000	445 500	189 500	+74,02%
-проценты к уплате по всем кредитам	170	1 535	2 243	2 073	+ в 13 раз
Краткосрочная кредиторская задолженность	818 621	590 888	870 953	52 332	+ 6,39%
Доходы будущих периодов	38 982	94 706	129 288	90 306	+в 3 раза
Оценочные обязательства	-	46 924	57 018	57 018	+ 100%
Прочие краткосрочные обязательства	5	5	5	-	-
Итого по разделу V	1 113 778	1 210 058	1 505 007	391 229	+ 35,13%
БАЛАНС	2 388 100	2 966 085	3 884 984	1 496 884	+ 62,68%

---

Анализируя горизонтальный анализ пассивов баланса можно увидеть, что за период 2015 – 2017 гг. произошли следующие изменения:

1. Увеличение долгосрочных обязательств (выросли в 13 раз, что составляет 495 257 тыс. руб.) рассматривается как положительный фактор, так как они приравниваются к собственному капиталу.
2. Увеличение суммы краткосрочных обязательств (на 74,02%, что составляет 189 500 тыс. руб.) в структуре имущества говорит о повышении деловой активности предприятия.
3. Увеличение нераспределенной прибыли (на 26,73%, что составляет 294 000 тыс. руб.) свидетельствует об эффективной работе организации. Статьи, как уставный капитал, капитал и резервы остаются неизменными.

Проведем вертикальный анализ баланса ОАО «ПНППК», (таблица 4). Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса.

Таблица 4.

Вертикальный анализ актива баланса ОАО «ПНППК» за период 2015- 2017гг.

Наименование разделов и статей баланса	Удельный вес в валюте баланса, %			Абс.откл.,%
	2015	2016	2017	2015-2017
АКТИВ
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0,01	0,21	0,43	+0,42
Результаты исследований и разработок	2,24	1,66	3,62	+1,38
Основные средства	23,89	23,19	21,14	+2,76
Вложения во Внеоборотные активы	10,63	12,88	13,44	- 2,81
Доходные вложения в материальные ценности	-	0,32	0,24	+0,24
Долгосрочные финансовые вложения	0,12	0,06	0,47	+0,35
Отложенные налоговые активы	0,21	0,24	0,59	+0,38
Прочие внеоборотные активы	0,18	0,15	0,11	+0,07
Итого внеоборотных активов	37,4	39,1	40,4	+3
Оборотные активы
Запасы	44,05	48,87	45,22	+1,17
НДС по приобретенным ценностям	0,22	0,08	0,05	-0,16
Дебиторская задолженность	10,03	6	8,69	- 1,34
Краткосрочные финансовые вложения	5,66	4,55	3,96	-1,7
Прочие краткосрочные финансовые вложения	0,84	-	-	-0,84
Денежные средства	1,82	1,405	1,71	+0,12
Прочие оборотные активы	0,01	0,005	0	-0,01
Итого оборотных активов	62,64	60,918	59,63	- 3
БАЛАНС	100	100	100	0

---

Анализ бухгалтерского баланса ОАО «ПНППК» показывает, что в структуре активов на 2015 г. наибольшая доля имущества приходится на оборотные активы, которые составляют 59,6%.

В разделе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают такие статьи как: основные средства 21,14 %, вложения во Внеоборотные активы 13,44%, результаты исследований и разработок 3,62%.

Динамика удельного веса внеоборотных активов увеличивается за анализируемый период на 3 %.

В разделе оборотных активах наибольший удельный вес занимают к 2017 г. такие статьи как: запасы 45,22%, дебиторская задолженность 8,69 %, краткосрочные финансовые вложения 3,96 %

Организация имеет высокую долю запасов, о чем свидетельствует удельный вес запасов в общей величине оборотных активов и рост данного показателя за анализируемый период на 1,17%. Это свидетельствует об увеличении объемов производства.

Перейдем к вертикальному анализу пассивов бухгалтерского баланса ОАО «ПНППК» (таблица 5).

Таблица 5.

Вертикальный анализ пассива баланса ОАО «ПНППК» за период 2015 – 2017 гг.

Наименование разделов и статей баланса	Удельный вес, %			Абс. откл., %
1	2	3	4	5
	2015	2016	2017	2017-2015
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал	0,009	0,007	0,01	+0,001
Переоценка внеоборотных активов	2,239	1,795	1,37	-0,87
Добавочный капитал	1,697	1,367	1,04	-0,65
Резервный капитал	0,005	0,004	0,004	-0,001
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	46,061	46,998	35,88	-10,18
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода	-	-	7,27	+7,27
Итого по разделу III	50,01	50,17	45,57	-45,62
Долгосрочные обязательства	1,69	7,04	13,79	+12,1
Отложенные налоговые обязательства	1,66	2	1,9	+0,24
Итого по разделу IV	3,35	9,03	15,69	+12,34
Краткосрочные обязательства
Кредиты банков	10,72	16,05	11,47	+0,75
-проценты к уплате по всем кредитам	0,007	0,05	0,06	+0,05
Краткосрочная кредиторская задолженность	34,279	19,92	22,42	-11,86

---

Доходы будущих периодов (98)	1,632	3,19	3,33	+1,7
Оценочные обязательства	-	1,58	1,47	+1,47
Прочие краткосрочные обязательства	0,0002	0,0002	0,0002	-
Итого по разделу V	46,64	40,8	38,74	-7,9
БАЛАНС	100	100	100	-

Исследование структуры пассива баланса позволяет восстановить одну из причин финансовой неустойчивости организации, такой причиной может быть не рациональная – высокая доля заемных источников привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. В структуре пассива баланса на 2017 г. Собственный капитал составляет 45,57% к заемному капиталу 54,43%.

Наглядное изображение изменения динамики удельного веса представлено в рисунке 2.3. По рисунку видно, что изменение происходит в пассиве баланса Капитал и резервы, а именно возникает снижение этой статьи в 2017 г., начинают увеличиваться долгосрочные обязательства.

Рис. 2 – Изменение удельного веса бухгалтерского баланса ОАО «ПНППК» за период 2015 – 2017 гг.

По рисунку 2 можно сделать вывод о том, что организация использует агрессивную стратегию финансирования, которая состоит в том, что на формирование оборотных активов направлены долгосрочные источники, а на формирование постоянных и переменных оборотных активов краткосрочные.

При агрессивной стратегии в организации преобладает краткосрочный заемный капитал, что увеличивает риски потери платежеспособности и ликвидности, однако обеспечивают эффективное использование заемного капитала и хорошую рентабельность.

Произведем оценку финансового состояния организации в таблице 2.6.

Таблица 6.

Оценка финансового состояния ОАО «ПНППК» за период 2015 - 2017 гг., тыс. руб.

Показатель	2015	2016	2017	Абс. откл., тыс. руб. 2017 - 2015
Собственные оборотные средства	+302064	+328898	+202376	-99688
Долгосрочные источники формирования запасов и затрат	+382056	+596830	+811783	+429727
Запасы и затраты	+1057144	+1452114	+1758797	+701653
Общие источники формирования запасов и затрат	+2170922	+2662172	+3263804	+1092882
Излишек или недостаток собственных оборотных средств	- 755080	- 1123216	- 1556421	-801341
Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов	- 675088	-855284	- 947014	-271926
Общие источники формирования запасов	+1113778	+1210058	+1505007	+391229

---

По данным таблицы 6 можно сделать вывод о том, что рассчитанные коэффициенты финансового состояния за анализируемый период показывают не устойчивое финансовое состояние ОАО «ПНППК».

Платежеспособность нарушена, запасы организации формируются в основном за счет краткосрочных источников и собственного капитала необходимо привлекать дополнительные источники финансирования, наблюдается снижение доходности производства из-за малой доли привлечения долгосрочных источников финансирования.

Все сказанное позволяет сделать вывод, что анализ горизонтальный и вертикальный ОАО «Пермская научно-производственная приборостроительная компания» показал, что деятельность организации и его имущественное положение за период значительно улучшилось. Финансирование большей частью осуществляется за счёт собственных средств. Финансовое состояние организации характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью. В целом деятельность организации можно охарактеризовать, как эффективную.

Заключение

На основе проведенного анализа финансового состояния ОАО «Пермская научно-производственная приборостроительная компания» были сделаны следующие выводы. Не смотря на уменьшение стоимости имущества организации, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, организации нуждается в большей величине оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе имущества. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в  основном, наличием у организации незначительную сумму кредиторской задолженность. 

Можно сделать вывод, что одним из индикаторов финансового поло­жения организации является ее платеже­способность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно пога­шать свои платежные обязательства. Разли­чают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и пер­спективную платежеспособность, которая ожи­дается в краткосрочной, среднесрочной и дол­госрочной перспективе.

В курсовой работе был проанализирован период деятельности 2015 -2017 года. Информационным обеспечением анализа организации послужила бухгалтерская отчетность за этот период. На основе проведенного анализа были сделаны выводы о финансовом состоянии организации и ее ликвидностью.
 

---