Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Значимость горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации).pdf

Также для финансового анализа, есть такие коэффициенты рентабельности, которые отражают насколько прибыльна деятельность организации. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в производство или иные финансовые операции. В качестве основных коэффициентов рентабельности рассматриваются рентабельность активов, рентабельность реализованной продукции (продаж), рентабельность собственного капитала.

1. Рентабельность активов (Р а.) организации

где:

Р а. – рентабельность активов;

ЧП – чистая прибыль;

А ср. – среднегодовая стоимость активов.

рассчитывается делением чистой прибыли (ЧП) на среднегодовую стоимость активов в процентах(А ср.). Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия.

1. Рентабельность реализованной продукции (Р продаж)

где:

Р (продаж)– рентабельность;

ЧП – чистая прибыль;

В – выручка от реализации.

рассчитывается посредством деления чистой прибыли (ЧП) на сумму выручки от реализации (В). Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции в процентах.

1. Рентабельность собственного капитала (РСК)

где:

РСК – рентабельность собственного капитала;

ЧП – чистая прибыль;

СК – собственный капитал.

позволяет определить эффективность использования капитала. Инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от альтернативных вложений этих средств. Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой стоимости собственного капитала (СК).

В Российской Федерации для выявления государственных организаций с неудовлетворительным финансовым состоянием и для выявления признаков банкротства в соответствии с законодательством о несостоятельности (банкротстве) организации определяются следующие четыре коэффициента и устанавливаются их нормативы:

1. Коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение не менее 2.0).
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (нормативное значение не менее 0,2).
3. Коэффициент автономии (нормативное значение не более 0,5).

Значение коэффициента на уровне или больше единицы означает, что возможность восстановления платежеспособности может быть признана реальной.

Таким образом, показателями являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Они отражают доходность организации и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Данные показатели характеризуют факторную среду формирования прибыли и дохода организаций.

---

Исходя из выше сказанного можно сделать вывод что, анализ финансового состояния организации дает возможность оценить: имущественное состояние организации; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и так далее. Если соблюдать все правила проведения анализа, следовать принципам и действовать по определенной методике, то организация будет функционировать эффективно, и руководство сможет принимать эффективные управленческие решения, основываясь на анализе.

Глава 2 АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА НА ПРИМЕРЕ ОАО «ПЕРМСКАЯ НАУЧНО-ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ПРИБОРОСТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ»

2.1 Общая характеристика организации

ОАО «Пермская научно-производственная приборостроительная компания» (далее - ОАО «ПНППК») – организация с высокой долей инновационной продукции в общей структуре производства. Деятельность организации ведется на основании устава. Организация изготавливает более 30 различных модификаций 45 моделей гироскопов и акселерометров, которые используются в аэрокосмической, геологоразведочной и оборонной отраслях. Отличительной особенностью является широкая номенклатура производства — несколько тысяч деталей, для изготовления каждой из которых требуется от 10 до 30 производственных операций. Сложность и разнообразие производимой продукции, высокие требования к ее качеству и использование на стратегически важных и ответственных участках работы клиентов организации требуют от ОАО «ПНППК» максимальной точности и гибкости производственных процессов, полного контроля и точного управления на всех уровнях и этапах производства. Рассмотрим основную характеристику организации в таблице 1.

---

Таблица 1

Основная характеристика организации ОАО «ПНППК»

Наименование	Характеристика
Тип	Открытое акционерное общество
Год основания	1952
Расположение	Г.Пермь, ул. 25 Октября, 106
ИНН/КПП	5904000395/590150001
ОГРН	1025900906349
Р/С	40702810049000101682 в ОПЕРУ Западно-Уральского банка Сбербанка России
БИК	045773603
Тип деятельности	Производство
Отрасль	Приборостроение
Деятельность	авиационное приборостроение, разработка и изготовление изделий морской и наземной техники.

Продолжение таблицы 2

1	2
Продукция	Волоконно-оптические гироскопы (ВОГ), динамически настраиваемые гироскопы, миниатюрные динамически настраиваемые гироскопы, модуляционные гироскопы гирокомпасы (ГК), гироазимуты (ГА) курсокреноуказатели (ККУ) Датчики акселерометра (ДА), акселерометры (серия А) Датчики момента (ДМ) Контактные группы, сельсины Электродвигатели (ЭД)
Поставщики	-ОАО «Зеленодольский завод им. А.М. Горького» - г. Зеленодольск; -ОАО «Морэлектрорадиокомплект» - г. Санкт- Петербург; -ООО «Галика - Тим» - г. Москва; -ОАО «Средненевский судостроительный завод» - г. Санкт- Петербург; -ОАО «ТАНТК им. Г.М. Бериева» - г. Таганрог; -Avic international holding corporation - Китай; -ООО «СК Супер-строй» - г. Пермь; -ООО «Современное производство» - г. Ижевск; -ОАО «Уралтрансмаш» - г. Екатеринбург.
Потребители организации	самолетостроительные и авиаремонтные заводы; организации, эксплуатирующие гражданскую и военную авиационную технику; исследовательские институты, компании, работающие в нефтяной промышленности. Традиционные рынки сбыта КНР, Индия, страны Латинской Америки и Ближнего Востока.
Собственники и руководство	Основные владельцы компании: -ООО «Университет» — 27,7 %; -ООО «Актив-р» — 15,0 %; -ООО «Авиаактив» — 14,6 %; Андреев Алексей Гурьевич — 11,1 %; -ООО «Аэроактив» — 7,9 %
Генеральный директор	Андреев Алексей Гурьевич
Количество сотрудников	2 370
Размер уставного капитала	209 тыс. руб. Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами (размещенные акции) из: 208884 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 (один) рубль. Общество вправе размещать дополнительно к размещенным акциям: 112500000 штук обыкновенные именные акции
Подразделения компании, структура	Компания состоит из пяти подразделений: кадры, стратегия, маркетинг, финансы, производство, качество.
Оборот	2 388 млн. руб.
Операционная прибыль	378 млн. руб.
Чистая прибыль	294 млн. руб.
Аудитор	ООО «Информ-Налогконсалтинг»
Сайт	www.ppk.perm.ru

---

Рассмотрим характеристику финансовой службы ОАО «ПНППК». В организации работает многочисленный слаженный коллектив специалистов, начиная от рабочих производства и заканчивая директором.

К 2018 г. в ОАО «ПНППК» работает 2370 специалистов. Организация подразделяется на кадровый, маркетинговый, финансовый отдел, отдел стратегии, отдел качества.

В организации преобладает линейно-функциональная организационная структура управления, которая предполагает «шахтный» принцип построения и специализации управленческого процесса по функциональным подсистемам организации (маркетинг, производство, финансы и т.д.).

Руководство текущей деятельностью ОАО «ПНППК», осуществляется единоличным исполнительным органом предприятия – Генеральным директором.

В соответствии с законодательством, бухгалтерия является отдельным структурным подразделением хозяйствующего субъекта, её начальник (главный бухгалтер) подчиняется непосредственно руководителю организации.

Главный экономист подчиняется непосредственно генеральному директору организации. Руководит научно-экономическим и организационно-экономическим обеспечением деятельности организации.

Начальник производства организует производственную деятельность ОАО «ПНППК». Координируя работу и руководя техническими службами организации, главный инженер подчиняется непосредственно руководителю организации, в лице генерального директора.

Организация более 30 лет осуществляет экспортные поставки. Поставки осуществляются через госпосредников (РОЭ), внешнеторговые организации (Авиаэкспорт, Авиазапчасть) субъекты ВТС и по прямым контактам.

Прогрессивные технологии производства современных базовых элементов гироскопических систем позволяют постоянно модернизировать существующее навигационное оборудование и разрабатывать новые изделия с повышенной точностью и расширенными возможностями.

Решением учетного совета ПГНИУ создан институт интегральной оптики и нанотехнологий при ПГНИУ. Институт является подразделением ПГНИУ и располагается на территории ОАО «ПНППК». Далее проведем анализ финансового состояния ОАО «ПНППК».

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «ПНППК»

Для проведения анализа финансового состояния деятельности в организации ОАО «ПНППК» использованы данные за период 2015 по 2017 года, а именно: Бухгалтерский баланс (приложение 1); Отчет о финансовых результатах (приложение 2); Отчет о движении денежных средств (приложение 3). Бухгалтерский баланс позволяет наглядно отразить основные тенденции в работе ОАО «ПНППК». Анализируя приложение 1, можно отметить, что за анализируемый период произошло увеличение валюты баланса на 32,84%, что составляет 42516 тыс. руб.

---

На основе приложения 3 составим структуру изменения пассивов баланса за период 2015 -2017 гг. (рисунок 1).

Рис. 1 – структура пассивов ОАО «ПНППК» за период 2015 – 2017 гг.

По рисунку 1 можно сделать вывод о том, что организация использует в малой степени долгосрочный заемный капитал, чем краткосрочный. В 2015 г процентное соотношение долгосрочного заемного капитала самый низкий, имеет значение 3,3%, однако к 2016году начинает увеличиваться и уже 2017 году происходит увеличение на 12,4 %. Структура собственного капитала уменьшилась по сравнению с 2015 и 2016 г. на 4,4%.

Проведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса (таблица 2) ОАО «ПНППК» на основе приложения 1.

Таблица 2.

Горизонтальный анализ активов баланса ОАО «ПНППК» за период 2015-2017гг., тыс. руб.

Наименование разделов и статей баланса	2015	2016	2017	2015-2017
				Абс.откл, тыс. руб.	Отн.откл., %, раз
АКТИВ
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	276	6 189	16 789	16 513	+ в 60 раз
Результаты исследований и разработок	53 587	49 350	140 642	87 055	+ 162,46%
Основные средства	570 592	687 779	821 135	250 543	+ 43,91%
Вложения во Внеоборотные активы	253 962	382 047	522 238	268 276	+ 105,64%
Доходные вложения в материальные ценности	-	9 529	9 313	9 313	+ 100%
Долгосрочные финансовые вложения	2 946	1 922	18 206	15 260	+ в 6 раз
Отложенные налоговые активы	4 942	7 107	22 815	17 873	+ в 4 раза
Прочие внеобротные активы	4 245	4 368	4 366	121	+ 2,85%
Итого по разделу I	636 588	766 244	1 033 266	603 312	+ 75,75%
Оборотные активы
Запасы	1 052 002	1 448 598	1 756 824	704 822	+ 67%
НДС по приобретенным ценностям	5 142	2 516	1 973	-3 169	- 61,6%
Дебиторская задолженность	239 622	177 842	337 676	98 054	+ 40,92%
Краткосрочные финансовые вложения	135 179	135 103	153 950	18 771	+ 13,89%
Денежные средства	43 568	41 687	66 367	22 799	+ 52,33%
Прочие оборотные активы	221	142	-	-221	- 100%
Итого по разделу II	1 475 734	1 805 689	2 316 790	841 056	+ 54,88%
БАЛАНС	2 112 322	2 571 933	3 350 056	1 237 734	+ 62,68%

---