Файл: Анализ распределения и использования прибыли.pdf

За последний год годовая выручка явно выросла до 17 731 070 тыс. руб. (т.е. на 2 820 151 тыс. руб., или на 18,9%).

За последний год прибыль от продаж составила 388 152 тыс. руб. Финансовый результат от продаж очень сильно уменьшился за два года на 1 457 053 тыс. руб., или на 79%.

Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Отсутствие данных по строкам 2430, 2450 и 2421 формы №2 "Отчет о финансовых результатах" за период с 01.01.2016 по 31.12.2016 говорит о том, что организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль". Однако этому противоречит наличие данных по строке 1180 "Отложенные налоговые активы" и 1420 "Отложенные налоговые обязательства" бухгалтерского баланса. Следовательно, одна из форм отчетности заполнена c ошибками.

Таблица 2.4

Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя (гр.3-гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
	31.12.2015	31.12.2016
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,05	0,29	+0,24	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,45 (оптимальное 0,55-0,7).
2. Коэффициент финансового левериджа	4,85	6,66	+1,81	Отношение заемного капитала к собственному.  Нормальное значение для данной отрасли: 1,22 и менее (оптимальное 0,43-0,82).
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	-3,00	-3,21	-0,21	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,1.(коэффициент не рассчитывается при отрицательном собственном капитале)
4. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,13	0,39	+0,26	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
5. Коэффициент обеспеченности запасов	-5,30	-4,04	+1,26	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.
6. Коэффициент краткосрочной задолженности	0,34	0,45	0,11	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

---

1.Ка₂₀₁₆=1300/1200= 2852828/ 9843664=0,29

Ка₂₀₁₅₌ 3453686/ 6359661=0,05

2.Кфл₂₀₁₆=(10399464+8598854)/ 2852828=6,66

Кфл₂₀₁₅=11033729+5701307)/ 3453686=4,85

3.Кман₂₀₁₆=(2852828-12007482)/2852828=-3,21

Кман₂₀₁₅=(3453686-13829061)/3453686=-3,00

4.Кмоб₂₀₁₆=(3869771+3627)/ 9843664=0,39

Кмоб₂₀₁₅=(851385+1740)/6359661=0,13

5.Коб.з₂₀₁₆=(2852828-12007482)/2266698=-4,04

Коб.з₂₀₁₅=(3453686-13829061)/1956232=-5,30

6.Ккз₂₀₁₆=8598854/(10399464+8598854)=0,45

Ккз₂₀₁₅=5701307/(11033729+5701307)=0,34

Коэффициент автономии организации на 31.12.2016 г. составил 0,29. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ЗАО «Московская Пивоваренная компания» (29 %) в общем капитале организации – организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Коэффициент автономии за последний год вырос на 0,24.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов на последний день анализируемого периода (31.12.2016) составил -4,04, при этом по состоянию на 31.12.2015г. коэффициент обеспеченности материальных запасов был выше – -5,30 (т.е. рост составил 1,26). В начале рассматриваемого периода коэффициент не соответстствует норме.

Таблица 2.5

Аналитический отчет о финансовых результатах

Показатели	Значение	2015 г.	2016 г.
1	2	3	4
Выручка	значение, тыс. руб.	14 910 919	17 731 070

Продолжение Таблица 2.5

	изменение, тыс. руб.	x	+2 820 151
	изменение, %	x	+18,9%
Себестоимость продаж	значение, тыс. руб.	8 437 137	11 267 952
	изменение, тыс. руб.	x	+2 830 815
	изменение, %	x	+33,6%
Валовая прибыль (убыток)	значение, тыс. руб.	6 473 782	6 463 118
	изменение, тыс. руб.	x	-10 664
	изменение, %	x	-0,2%
Коммерческие расходы	значение, тыс. руб.	4 054 175	5 301 846
	изменение, тыс. руб.	x	+1 247 671
	изменение, %	x	+30,8%
Управленческие расходы	значение, тыс. руб.	574 402	773 120
	изменение, тыс. руб.	x	+198 718
	изменение, %	x	+34,6%
Прибыль (убыток) от продаж	значение, тыс. руб.	1 845 205	388 152
	изменение, тыс. руб.	x	-1 457 053
	изменение, %	x	-79%
Проценты к получению	значение, тыс. руб.	19 720	10 705
	изменение, тыс. руб.	x	-9 015
	изменение, %	x	-45,7%
Проценты к уплате	значение, тыс. руб.	1 093 488	1 321 470
	изменение, тыс. руб.	x	+227 982
	изменение, %	x	+20,8%
Прочие доходы	значение, тыс. руб.	296 804	1 759 737
	изменение, тыс. руб.	x	+1 462 933
	изменение, %	x	в +5,9 раза
Прочие расходы	значение, тыс. руб.	1 983 322	477 072

---

Продолжение Таблица 2.5

	изменение, тыс. руб.	x	-1 506 250
	изменение, %	x	-75,9%
Прибыль (убыток) до налогообложения	значение, тыс. руб.	-915 081	360 052
	изменение, тыс. руб.	x	+1 275 133
	изменение, %	x	↑
Изменение отложенных налоговых активов	значение, тыс. руб.	143 749	–
	изменение, тыс. руб.	x	-143 749
	изменение, %	x	-100%
Прочее	значение, тыс. руб.	–	-340 059
	изменение, тыс. руб.	x	-340 059
	изменение, %	x	–
Чистая прибыль (убыток)	значение, тыс. руб.	-771 332	19 993
	изменение, тыс. руб.	x	+791 325
	изменение, %	x	↑
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток	значение, тыс. руб.	5 157 183	-620 758
	изменение, тыс. руб.	x	-5 777 941
	изменение, %	x	↓
Совокупный финансовый результат периода	значение, тыс. руб.	4 385 851	-600 765
	изменение, тыс. руб.	x	-4 986 616
	изменение, %	x	↓

Таблица 2.6

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)		Изменение показателя
	2015 г.	2016 г.	коп., (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5

Продолжение Таблица 2.6

1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 8% и более.	12,4	2,2	-10,2	-82,3
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	1,2	9,5	+8,3	+7,9 раза
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	-5,2	0,1	+5,3	↑
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	14,1	2,2	-11,9	-84,2
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	0,2	1,3	+1,1	+7,8 раза

---

За период 01.01–31.12.2016 организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности.

Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 2,2% от полученной выручки. Однако имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2015 год (-11,9%).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за 2016 год составила 9,5%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 8,3 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Таблица 2.7

Анализ структуры баланса

Показатель	Значение показателя		Изменение  (гр.3-гр.2)
	на начало периода (31.12.2015)	на конец периода  (31.12.2016)
1	2	3	4

Продолжение Таблица 2.7

1. Коэффициент текущей ликвидности	1,14	1,16	+0,02
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-1,63	-0,93	+0,7
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	x	0,59	x

Поскольку оба коэффициента на 31 декабря 2016 г. оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,59) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.

---

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ЗАО "МОСКОВСКАЯ ПИВОВАРЕННАЯ КОМПАНИЯ" в течение анализируемого периода.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

-чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;

-за последний год годовая выручка явно выросла до 17 731 070 тыс. руб. (т.е. на 2 820 151 тыс. руб., или на 18,9%).

-за последний год прибыль от продаж составила 388 152 тыс. руб. Финансовый результат от продаж очень сильно уменьшился за два года на 1 457 053 тыс. руб., или на 79%.

Источниками информации для экономического анализа любого предприятия являются бизнес-планы по формированию прибыли, формы бухгалтерской отчетности № 1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о финансовых результатах».

Прибыль относится к важнейшим показателям, характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Для увеличение размеров прибыль необходимо разработать ряд мероприятий по снижению себестоимости, внедрение научно-технических разработок, повышение конкурентно способности. Кроме того, на этапе распределение чистой прибыли, необходимо большую часть средств фонда накопления направлять на закупку нового более современного оборудования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Селезнева Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2015. – 583с. - режим доступа http:// biblioclub.ru

2. Илышева Н. Н. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. - М.: Юнити-Дана, 2015. – 241с. - режим доступа http:// biblioclub.ru

3. Официальный сайт «Консультант Плюс» http://www.consultant.ru/

4. Юркова Т.И Экономика предприятия [Электронный ресурс] /http://www.aup.ru/books/m88/7_2.htm/Т.И. Юркова, С.В.Юрков

5. Налогового Кодекса РФ

6. Сайт компании ЗАО «МПК» http://mosbrew.ru/

Приложение 1

Приложение 2

1. Статья 247 НК РФ ↑

2. Селезнева Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2015. Стр.301 ↑

3. Юркова Т.И Экономика предприятия стр.50 ↑

4. Илышева Н. Н. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. - М.: Юнити-Дана, 2015. Стр.50 ↑

5. http://mosbrew.ru/ ЗАО «МПК» ↑

---