Файл: Понятие и задачи экономического анализа (ООО «Виктория-Строй»).pdf

Общество с ограниченной ответственностью работает по трем направлениям:

• строительство автомобильных дорог;
• строительные работы;
• капитальный ремонт объектов производственного назначения.

Строительно-монтажный участок выполняет следующие виды работ:

• монтаж железобетонных конструкций;
• кровельные работы;
• кирпичная кладка;
• облицовочные работы;
• штукатурные работы.
• Функции сметно-договорной службы заключаются в следующем:
• составление смет и согласование их с заказчиком;
• заключение договоров по выполнению строительно-монтажных работ.

Производственная служба занимается заключением договоров:

• со службой энергосбыта;
• с охраной;
• с фирмой по обслуживанию производственной базы;
• прочих догов

Ремонтно-механическая мастерская и участок эксплуатации машин и механизмов производит следующие виды работ:

• ремонт машин и механизмов;
• контроль за выпуском машин и механизмов на строительные участки.

Для обеспечения выполнения производственной программы по строительству, ремонту и содержанию автомобильных дорог организованы бригады и звенья, которые обеспечены необходимыми обученными кадрами, в том числе:

• бригада по выпуску и укладке асфальтобетонной смеси;
• бригада по содержанию и ремонту автодорог;
• бригада по ремонту и уходу дорожно-строительных машин и т.д.

2.2. Анализ финансового состояния организации ООО «Виктория-Строй»

Оценку финансового состояния организации начинают с общей характеристики средств организации и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе.

Данные бухгалтерской отчетности предприятия являются коммерческой тайной, поэтому будем проводить исследования за определенные периоды.

Таблица 1 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса, тыс. руб.

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	Изменение абс. 2013 года	Темп роста,%	Изменение абс. 2014 года	Темп роста	Изменение абс. 2015 года	Темп роста
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	232	1710	4398	4918	1478	637,07	2 688	157,19	520	11,82
ИТОГО по разделу I	232	1 710	4 398	4 918	1478	637,07	2 688	157,19	520	11,82
II. Оборотные активы
Запасы	113	1383	4893	6491	1270	1123,89	3 510	253,80	1598	32,66
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	8	21	63	74	13	162,50	42	200,00	11	17,46
Дебиторская задолженность	183	1008	4597	4588	825	450,82	3 589	356,05	-9	-0,20
Денежные средства и эквиваленты	185	181	2243	2581	-4	-2,16	2 062	1139,23	338	15,07
ИТОГО по разделу II	489	2592	11796	13734	2103	430,06	9 204	355,09	1938	16,43
Баланс	721	4302	16194	18652	3581	496,67	11 892	276,43	2458	15,18

---

Таблица 2 - Горизонтальный и вертикальный анализ капиталов и резервов, тыс. руб.

ПАССИВ	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	Изменение абс. 2013 года	Темп роста,%	Изменение абс. 2014 года	Темп роста	Изменение абс. 2105 года	Темп роста
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	492	320	320	320	-172	-34,96	0	0,00	0	0,00
Добавочный капитал (без переоценки)	47	28	30	27	-19	-40,43	2	7,14	-3	-10,00
Резервный капитал	8	2	5	4	-6	-75,00	3	150,00	-1	-20,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		3472	6278	9194	3472		2 806	80,82	2916	46,45
ИТОГО по разделу III	547	3 821	6633	9605	3274	598,54	2 812	73,59	2972	44,81
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО по разделу IV	0	0	0	0
V . КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства	158	152	1909	1985	-6	-3,80	1 757	1155,92	76	3,98
Кредиторская задолженность	16	329	7652	7062	313	1956,25	7 323	2225,84	-590	-7,71
ИТОГО по разделу V	174	481	9561	9047	307	176,44	9 080	1887,73	-514	-5,38
БАЛАНС	721	4302	16194	18652	3581	496,67	11 892	276,43	2458	15,18

Таблица 3 - Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.

Наименование показателя	2013 год	2014 год	2015 год	Изменение абс. 2014 года	Темп роста,%	Изменение абс. 2015 года	Темп роста, %
Выручка-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг	8464	33508	47908	25 044	295,89	14400	42,97
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	7 978	29281	42663	21 303	267,02	13382	45,70
Валовая прибыль	486	4227	5245	3 741	769,75	1018	24,08
Коммерческие расходы	1	1	1	0	0,00	0	0,00
Управленческие расходы	1	1	1	0	0,00	0	0,00
Прибыль (убыток) от продаж	486	4225	5243	3 739	769,34	1018	24,09
Прочие доходы и расходы
Прочие доходы	2	3	3	1	50,00	0	0,00
Прочие расходы	3	1	1	-2	-66,67	0	0,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	486	4227	5245	3 741	769,75	1018	24,08
Текущий налог на прибыль	97	845	1049	748	771,13	204	24,14
Чистая прибыль (убыток)	389	3382	4196	2 993	769,41	814	24,07

---

Выводы по горизонтальному и вертикальному анализам:

За анализируемый период оборотные активы предприятия увеличились с 489 до 13734 тыс. руб. Данное увеличение вызвано преимущественно за счет увеличения запасов с 113 до 6491 тыс. руб. и дебиторской задолженности с 185 до 2581 тыс. руб.

Увеличение внеоборотных активов вызвано с увеличением основных средств с 232 до 4918 тыс. руб.

При проведении вертикального анализа третьего раздела баланса было выявлено постоянство капиталов и резервов, за счет роста нераспределенной прибыли.

При анализе пятого разделов баланса выявлено увеличение кредиторской задолженности организации с 16 руб. до 7062 руб. в 2015 году.

После анализа проведенных расчетов можно сделать вывод, что в целом произошло уменьшение валюты баланса с 721 до 18652 тыс. руб.

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице ниже.

Группировка активов баланса в зависимости от степени ликвидности:

А₁ = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

А₂ = краткосрочная дебиторская задолженность предприятия

А₃ = запасы + прочие оборотные активы

А₄ = внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность

Группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты:

П₁ = краткосрочная кредиторская

П₂ = краткосрочные обязательства – краткосрочная кредиторская задолженность

П₃ = долгосрочные обязательства

П₄ = капитал и резервы

Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса

Актив	2012 год	2013 год		2014 год	2015 год		Пассив	2012 год	2013 год		2014 год	2015 год
А1	185,0	181,0		2 243,0	2 581,0		П1	16	329		7 652	7 062
А2	0,0	0,0		0,0	0,0		П2	158	152		1 909	1 985
А3	121,0	1 404,0		4 956,0	6 565,0		П3	0	0		0	0
А4	415,0	2 718,0		8 995,0	9 506,0		П4	547	3 821		6 633	9 605
Баланс	721,0	4 303,0		16 194,0	18 652,0		Баланс	721	4 302		16 194	18 652
Излишек/недостаток
2012 год			2013 год			2014 год				2015 год
169,0			-148,0			-5 409,0				-4 481,0
-158,0			-152,0			-1 909,0				-1 985,0
121,0			1 404,0			4 956,0				6 565,0
-132,0			-1 103,0			2 362,0				-99,0

---

Ни один год из анализируемого периода не является абсолютно ликвидным, максимальная ликвидность наблюдается за первый год.

Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Выполнение второго условия ликвидности свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший период.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В целом предприятие имеет тенденцию к снижению устойчивости.

Для более точной характеристики ликвидности необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности:

· Коэффициент текущей ликвидности

· Коэффициент срочной ликвидности

· Коэффициент абсолютной ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности:
2. Коэффициент срочной ликвидности
3. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Результаты расчета представлены в таблице 5 «Коэффициенты ликвидности»

Таблица 5 - Коэффициенты ликвидности

Наименование показателя	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности	2,76	5,35	1,23	1,51	1-2
Коэффициент срочной ликвидности	1,06	0,37	0,23	0,29	0,7- 0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,06	0,37	0,23	0,28	0,2 - 0,3

За исследуемый год происходит значительное снижение коэффициентов ликвидности. Если на начало периода показатели имели значение выше нормативного, то в конце периода коэффициент срочной ликвидности упал с 1.06 до 0.29, что не соответствует нормативным значением.

Коэффициент текущей ликвидности.

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности.

По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.

---

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Произведем расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость. Результаты расчетов коэффициентов устойчивости сводим в таблицу.

Таблица 6 - Оценка финансовой устойчивости

Наименование показателя	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	Норматив	Изменение 2013 года	Изменение 2014 года	Изменение 2015 года
Коэффициент автономии	0,76	0,89	0,41	0,51	0,6	0,13	-0,48	0,11
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,24	0,11	0,59	0,49	0,4	-0,13	0,48	-0,11
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,64	0,81	0,19	0,34	>0	0,17	-0,62	0,15
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	1,44	1,49	1,14	1,25	0,1	0,05	-0,35	0,11
Коэффициент финансовой устойчивости	1,12	1,47	0,56	0,70	0,8	0,36	-0,91	0,14
Коэффициент финансовой активности предприятия	0,32	0,13	1,44	0,94	0,67	-0,19	1,32	-0,50
Индекс постоянного актива	0,42	0,45	0,66	0,51		0,02	0,22	-0,15

Коэффициент автономии. Он показывает, в какой степени объем используемых предприятием ак­тивов сформирован за счет собственного капитала и насколько оно независимо от внешних источников фи­нансирования. Считается, что нижний предел этого показателя – 0,6 (или 60 %). А отчетный период происходит его уменьшение с 0,76 до 0,51.

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) вычисляется как отношение общей суммы собственного капитала к сумме баланса. На практике установлено, что коэффициент автономии должен превышать 0,5, то есть чем он больше, тем меньше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент концентрации заемного капитала. Он показывает, какая сумма общей стоимости активов предприятия приходится на 1 руб. собственных средств. Чем меньше значение коэффициента, чем ближе он к 1,0, тем меньше финансовая зависимость предприятия от внешних источников. Этот показатель в сумме с коэффициентом концентрации собственного капитала составляют 1. Чем выше значение коэффициента концентрации заемного капитала, тем выше у предприятия риск обанкротиться, если одновременно несколько кредиторов потребуют свои деньги обратно. Концентрация заемного капитала на предприятии повышается за исследуемый период.

---