Файл: Анализ и пути совершенствования производственной деятельности коммерческого банка на примере ПАО «Cбербанк».pdf

Анализ пассивов банковского баланса представлен в таблице 10.

Таблица 10

Анализ пассивов бухгалтерского баланса ПАО «Сбербанк России», млн. руб.

За 2016 г. активы банка, напротив, сократились – на 4,05 % относительно 2015 г. снижение активов вызвано, главным образом, существенным – более, чем в 2 раза сокращением финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости; сокращением денежных средств – на 33,49 % относительно 2015 г.; сокращением прочих активов - на 31,29 %. В то же время за 9 месяцев 2016 г. средства в ЦБ РФ возросли на 62,95 %, а средства в кредитных организациях – на 19,95 %.

Для фондирования активных операций использовались различные источники привлечения ресурсов. В 2015 г. объем привлеченных средств как корпоративных клиентов, так и физических лиц увеличился в целом на 26,35 %. Однако, в 2016 г. эта тенденция не имела продолжения – средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, сократились на 5,19 % по сравнению с 2015 г. В то же время, несмотря на сохранение геополитической напряженности и остающиеся закрытыми внешние рынки, банк в 2015-2016 гг. существенно снизил зависимость от средств государственного финансирования (объем средств Банка России на балансе Банка за 2015 г. снизился с 3,5 трлн руб. до 0,8 трлн руб., а за 2016 г. еще на 25,31 %) за счет привлечения дополнительного объема средств клиентов.

Учитывая сохраняющиеся санкции и нестабильную макроэкономическую ситуацию, с целью снижения рисков ликвидности Банк существенно нарастил объем резервов ликвидности в основном за счет проведения в 2015 году активной работы по увеличению залоговой массы в рамках Положения Банка России №312-ПЧ. В 2016 г. резерв ликвидности несколько сократился – на 1,64 % - но остался на высоком уровне.

Таблица 11

Анализ акционерного капитала ПАО «Сбербанк России»

ПАО Сбербанк — открытая рыночная компания, акции которой свободно обращаются на российском фондовом рынке, а также в Лондоне, Франкфурте и США (внебиржевой рынок) в форме АДР.

С момента акционирования Банка в июне 1991 г. среди инвесторов (российских и иностранных физических и юридических лиц) размещено 13 выпусков акций банка. Уставный капитал сформирован в сумме 67,76 млрд руб. и состоит из 21 586 948 000 обыкновенных и 1 000 000 000 привилегированных акций номинальной стоимостью 3 рубля каждая.

Основным акционером банка является Центральный банк Российской Федерации, доля которого в уставном капитале ПАО Сбербанк составляет 50% плюс одна голосующая акция, в голосующих акциях — 52,32%.

С начала 2015 г. цена акций Сбербанка восстанавливалась с локального
минимума конца 2014 г., вызванного резким снижением нефтяных цен и валютным кризисом. На протяжении 2015-2016 гг. обыкновенные акции Сбербанка в основном опережали индекс ММВБ. По итогам 2015 г. их котировки выросли на 84,52% по сравнению с 2014 г., а по итогам 2016 г. – еще на 65,55 %. Уверенный рост акций во многом был связан с эффектом низкой базы, поскольку банковский сектор пострадал больше других в декабре 2014 г., а также дескалации политической напряженности во внешних отношениях России. В августе-сентябре наблюдался приток средств на развивающиеся рынки на фоне мягкой монетарной политики, проводимой китайским регулятором и ЕЦБ, а также переносом сроков повышения процентной ставки ФРС США. В 4 квартале 2015 г., несмотря на продолжившееся снижение нефтяных котировок и ослабление рубля, наблюдался рост интереса со стороны иностранных инвесторов к акциям Сбербанка на фоне улучшения ожиданий по прибыли. Акции Сбербанка по-прежнему остаются самыми ликвидными на российских торговых площадках.

Так, объемы торгов на ММВБ за 2015 г. обыкновенными и привилегированными акциями Сбербанка составили более 2,5 трлн руб. что составило около 30% от всего объема торгов на ММВБ и сопоставимо с суммарным объемом торгов крупнейших российских «голубых фишек» (Газпрома, Лукойла, Роснефти) вместе взятых.

В таблице 12 представлен анализ вложений ПАО «Сбербанк» в долевые ценные бумаги.

Таблица 12

Анализ вложений в долевые ценные бумаги ПАО «Сбербанк

России», млн. руб.

По данным таблицы 12 видно, что вложения в долевые ценные бумаги значительно увеличились в 2015 г. – на 39,10 %. В 2016 г. рост был не столь существенным и составил 1,41 %.

В таблице 13 представлен анализ вложений ПАО «Сбербанк» в долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период.

Таблица 13

Анализ вложений ПАО «Сбербанк» в долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, млн. руб.

За 2015 г. портфель ценных бумаг, удерживаемых до погашения, возрос на 19,10 %, преимущественно за счет прироста корпоративных ценных бумаг. В то же время отметим значительное сокращение вложений в облигации субъектов РФ. В 2016 г. чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения, сократились на 12,96 % относительно предыдущего года. Сокращение произошло по всем видам ценных бумаг, а наиболее значительно – по корпоративным облигациям – на 15,10 %.

В таблице 14 представлен анализ вложений в долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, не обременённые залогом по сделкам «РЕПО».

Таблица 14

Анализ вложений в долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, не обременённые залогом по сделкам «РЕПО», млн. руб.

За 2015 г. портфель ценных бумаг, имеющихся для перепродажи, увеличился на 30,40 %. Это обусловлено приобретением суверенных облигаций и еврооблигаций для увеличения объема высоколиквидных активов для целей управления нормативом краткосрочной ликвидности, вводимым в действие с 1 января 2016 г.; положительной валютной переоценкой ранее приобретенных еврооблигаций; приобретением ECP/CD иностранных банков с рейтингом выше А срочностью менее 6 месяцев для целей размещения избыточной валютной ликвидности. В 2016 г. прирост данного портфеля составил 19,67 %, что обусловлено увеличением вложений в российские государственные облигации (на 34,47 %), в облигации субъектов РФ (на 7,58 %), в еврооблигации иностранных государств (на 26,55 %), в акции (на 5,16 %).

В таблице 15 представлен анализ вложений в долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, обременённые залогом по сделкам «РЕПО».

Таблица 15

Анализ вложений в долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, обременённые залогом по сделкам «РЕПО», млн. руб.

В 2014-2016 гг. вложения в долговые ценные бумаги, имеющиеся для продажи, обремененные залогом по сделкам «РЕПО», имели разнонаправленную динамику: в 2015 г. имел мест о рост на 57,39 %, а в 2016 г. вложения, напротив, сократились на 26,26 %.

В таблице 16 представлен анализ инвестиционной собственности банка. Инвестиционная собственность — это инвестиции в недвижимость, которую не предполагается использовать в хозяйственной деятельности организации или для продажи в ходе обычной деятельности.

Таблица 16

Анализ инвестиционной собственности ПАО «Сбербанк России», млн. руб.