Файл: Понятие и задачи экономического анализа.pdf

Общая устойчивость предприятия - такое его состоянии, при котором предприятие стабильно в течение длительного периода времени, выпускает, реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным.

Платежеспособность - это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии фирма устойчиво платежеспособна.

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Кредитоспособность - возможность предприятия получения кредита и способности его своевременного погашения за счет собственных средств и других финансовых ресурсов.

Рентабельность - это экономический показатель, характеризующий доходность, эффективность предприятия или любой другой коммерческой организации.

3 Экономический анализ на примере ООО «Строй»

3.1. Анализ показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Строй»

Для целей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия выработаны специальные инструменты, называемые экономическими показателями.

Экономические показатели - это микромодели экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям.

Наиболее полное и последовательное исследование экономической эффективности хозяйственной деятельности (раскрытие предмета анализа) дается в теории комплексного экономического анализа.

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия используются показатели рентабельности - прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.

Рентабельность - важнейший экономический показатель эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.

Основные факторы для определения уровня рентабельности предприятия - прибыль, выручка от продаж. Исходными данными для расчета показателей рентабельности в основном являются данные Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках.

Прибыль образует основу экономического развития предприятия. Являясь одним из факторов для определения показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности, прибыль является главным показателем эффективности работы предприятия, источником его жизнедеятельности. Рост прибыли создает базу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями. Рассчитывают несколько показателей прибыли.

Анализ финансового состояния предполагает оценку показателей в динамике, т.е. как минимум на начало и конец определенного периода. Целью такого анализа является выработка ориентиров на получение данных об эффективности деятельности предприятия, т.е. оценки величины прибыли, приходящейся на величину показателей, характеризующих объемы: производства, реализации, капитала, активов^[12].

Проведем анализ показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО «Строй».

ООО «Строй» производит строительные материалы. Следовательно, основным его видом деятельности является производство строительных материалов. Одним из дополнительных видов деятельности является оптовая торговля строительными материалами.

Исследуемый период 2015 год.

Данные для анализа взяты из Бухгалтерского баланса за 2015 год и Отчет о прибылях и убытках за 2015 год.

Начнем анализ деятельности ООО «Строй» с анализа прибыли, так именно прибыль является результатом деятельности предприятия.

Прибыль - это прирост собственного капитала организации за отчетный период, полученный в результате финансово-хозяйственной деятельности организации. Это находит отражение в бухгалтерском учете и отчетности.

На первом этапе в финансовом учете определяется валовая прибыль, как разность между выручкой от продажи продукции и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг. Валовая прибыль идет на покрытие коммерческих и управленческих расходов.

Прибыль от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов.

Прочие доходы и расходы способствуют формированию прибыли до налогообложения.

После установления отложенных налоговых активов и обязательств рассчитывается текущий налог на прибыль и чистая прибыль отчетного периода.

Показатель чистой прибыли - один из наиболее важных показателей финансовой отчетности, так как чистая прибыль отражает финансовые результаты деятельности предприятия.

На основании данных отчета о прибылях и убытках проведем анализ доходности предприятия, данные анализа отражены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Анализ доходности ООО «Строй»

Отклонение (О) определяется как разность данных отчетного периода (Коп) и данных базисного периода (Кбп):

О = Коп – Кбп (1)

Темп роста (Тр) рассчитывается по формуле:

Тр = (Коп / Кбп) х 100% (2)

Удельный вес (У) за определенный период рассчитывается по формуле:

У = (Кпер / Ипер) х 100%, (3)

где Кпер – величина за определенный период;

Ипер - итоги за этот же период.

В данном случае итог - это выручка от продажи равная 100% и прибыль убыток до налогообложения равный 100%.

Диаграммы, построенные на основании данных Отчета о прибылях и убытках, наглядно показывают динамику показателей прибыли (рисунок 3.1) и динамику чистой прибыли и факторов на нее влияющих (рисунок 3.2) за 2014 год и за 2015 год.

Рисунок 3.1 - Динамика показателей прибыли ООО «Строй»

Рисунок 3.2 - Динамика чистой прибыли ООО «Строй» и факторов на нее влияющих

Проведенный анализ показывает, что все показатели прибыли за рассматриваемый период выросли. Увеличилась выручка от продажи продукции. Значительно выросла чистая прибыль предприятия.

За рассматриваемый период так же увеличилась себестоимость реализованной продукции, увеличились расходы по предприятию в целом, но несмотря на это наблюдается высокий рост чистой прибыли.

Данный анализ позволяет сделать вывод об эффективности деятельности предприятия, о его развитии в положительную сторону.

Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

Однако абсолютная величина прибыли недостаточно характеризует экономическую эффективность работы предприятия, т.к. не обладает свойством сравнимости. Поэтому необходимо рассчитывать показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятий. Они измеряют доходность (прибыльность) с различных позиций и в совокупности с показателями прибыли дают целостную характеристику формирования собственных средств предприятия и их использования.

В зависимости от того, какие показатели используются в расчетах, различают несколько показателей рентабельности. В числителе их стоит обычно одна из трех величин: прибыль от реализации (ПР), балансовая прибыль (БП) или чистая прибыль (ЧП). В знаменателе – один из следующих показателей: затраты на производство реализованной продукции, производственные фонды, валовой доход, собственный капитал и др.

Показатели оценки рентабельности ООО «Строй» за 2014 год и 2015 год:

1. Рентабельность реализованной продукции (Rпр) показывает, сколько прибыли приходится на единицу продукции. Величина показывает, какую сумму чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции, т.е. сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Уменьшение говорит о снижении спроса на продукцию.

Показатель рассчитывается по формуле:

Rпр = ПП / С, (4)

где ПП – прибыль от продаж;

С - себестоимость проданных товаров.

Rпр (2014 год) = 529 / 9830 = 0,05

Rпр (2015 год) = 1784 / 12310 = 0,15

2. Показатель рентабельности (Rпд) продаж характеризует эффективность

производственной и сбытовой деятельности и показывает сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Предприятие сверхприбыльно, если > 0,3 (на каждый рубль условных вложений прибыль превышает 30 копеек). Когда Rпд = 0,2-0,3, предприятие считается высокорентабельным. Средняя рентабельность - это интервал 0,05-0,2. Низкая рентабельность при интервале 0,01-0,05.

Показатель рассчитывается по формуле:

Rпд = ПП / В (5)

где ПП – прибыль от продаж;

В – выручка от реализации товаров, работ, услуг.

Rпд (2014 год) = 529 / 12341= 0,04

Rпд (2015 год) = 1784 / 16618 = 0,11

3. Рентабельность активов (Ra) предприятия показывает эффективность использования всего имущества предприятия, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. Снижение говорит о падении спроса и перенакоплении активов.

Показатель рассчитывается по формуле:

Ra = ЧП / ИБ, (6)

где ЧП – чистая прибыль;

ИБ – итог баланса.

Ra (2014 год) = 260 / 2107 = 0,12

Ra (2015 год) = 1288 / 3390 = 0,38

4. Общая рентабельность производственных фондов (внеоборотных активов) отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

Показатель рассчитывается по формуле:

Rоф = ЧП / ВА, (7)

где ЧП – чистая прибыль;

ВА – итог раздела I Бухгалтерского баланса.

Rоф (2014 год) = 260 / 302 = 0,86

Rоф (2015 год) = 1288/ 402 = 3,2

5. Коэффициент рентабельности оборотных активов (Rоа) демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам предприятия. Повышение этого коэффициента показывает рост эффективности использования оборотных средств.

Показатель рассчитывается по формуле:

Rоа = ЧП / ОА, (8)

где ЧП – чистая прибыль;

ОА – итог раздела II Бухгалтерского баланса.

Rоф (2014 год) = 260 / 1805 = 0,14

Rоф (2015 год) = 1288 / 2988 = 0,43

6. Рентабельность собственного капитала (Rск) отражает его эффективность. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная в компанию.

Показатель рассчитывается по формуле:

Rск = ЧП / СК, (9)

где ЧП – чистая прибыль;

СК – итог раздела III Бухгалтерского баланса.

Rск (2014 год) = 260 / 606 = 0,43

Rск (2015 год) = 1288 / 1894 = 0,68

Прибыль является одним из основных показателей эффективности деятельности предприятия. ООО «Строй» является производственным предприятием, которое реализует произведенную продукцию. Следовательно, Рентабельность реализованной продукции и рентабельность продаж являются важными показателями для оценки работы предприятия. Изменение этих показателей наглядно показаны в на рисунке 3.3 в виде диаграммы.

Рисунок 3.3 - Динамика показателей рентабельности продаж ООО «Строй»

Эффективность деятельности организации в значительной мере характеризуется показателями эффективности использования активов, рассчитываемыми как отношение полученной прибыли к величине используемых ресурсов.

Наиболее применимы рассмотренные показатели рентабельности активов, различающиеся как целями применения, так и методикой их расчета и интерпретации: рентабельность активов, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность чистого оборотного капитала (активов) и т.д.

На основании рассмотренных показателей рентабельности активов построена диаграмма изменения этих показателей (рисунок 3.4).

Рисунок 3.4 - Рентабельность показателей рентабельности ООО «Строй»

За рассматриваемый период наблюдается высокое увеличение показателей рентабельности, что говорит о повышении финансово-хозяйственной деятельности предприятия.