Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ).pdf

Относительные финансовые показатели являются только ориентировочными индикаторами финансового положения предприятия. Сигнальным показателем финансового состояния предприятия является его неплатежеспособность^[16].

Таким образом, с учетом наличных неплатежей, а также нарушений внутренней финансовой дисциплины и внутренних неплатежей финансовое состояние предприятия может быть охарактеризовано следующим образом:

- абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния (отсутствие неплатежей и причин их возникновения, т.е. нормальная или высокая рентабельность работы, отсутствие нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины);

- неустойчивое финансовое состояние (задержки в оплате труда, перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли);

- кризисное финансовое состояние (наличие всех признаков неустойчивого финансового положения и регулярных неплатежей, в соответствии с чем кризисное положение можно классифицировать следующим образом:

1-я степень - наличие просроченных ссуд банкам;

2-я степень - дополнительно наличие просроченной кредиторской задолженности;

3-я степень - дополнительно наличие недоимок в бюджет).

1.5 Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий

Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:

• коэффициента текущей ликвидности;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1^[17].

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог IV раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов:

(1.29)

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов имеет значение менее указанных выше ограничений, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.

Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам^[18].

Формула коэффициента восстановления платежеспособности имеет вид:

(1.30)

где К_ВП -коэффициент восстановления платежеспособности;

- фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

- значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - период восстановления платежеспособности, мес.;

Т - отчетный период, мес.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность^[19].

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности представляет собой отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и величины изменения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам.

Таким образом, формула коэффициента утраты платежеспособности имеет вид:

(1.31)

где К _УП - коэффициент утраты платежеспособности;

3 - период утраты платежеспособности предприятия, мес.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, и рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

Полученные результаты заносятся в таблицу 1.12

Таблица 1.12 - Оценка структуры баланса

Таким образом, анализ бухгалтерского баланса предприятия позволяет всесторонне обследовать ситуацию на предприятии и прогнозировать ключевые проблем в его функционировании.

2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО «ФРЕНЧИ ПРОДАКТС»

2.1 Общая характеристика ООО «Френчи Продактс»

ООО «Френчи Продактс» г. Москва является региональным представительством американской компании – производителя косметики «Frenchi products Inc», базирующейся в США . «Frenchi products» занимается как производством и реализацией собственной косметики, так и реализацией ведущих марок косметики, лаков для ногтей и сопутствующего к ним оборудования.

Российское наименование: «Френчи Продактс», ООО

Полное юридическое наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Френчи Продактс" ^[20]

Действует с 07.06.2001 г.

Основной профиль деятельности по ОКВЭД-2:

20.42 - Производство парфюмерных и косметических средств

Кроме того, для исследуемой организации заявлен ряд дополнительных видов деятельности, такие как:

• 46.39 - Торговля оптовая неспециализированная пищевыми продуктами, напитками и табачными изделиями
• 46.49 - Торговля оптовая прочими бытовыми товарами
• 46.90 - Торговля оптовая неспециализированная
• 47.19 - Торговля розничная прочая в неспециализированных магазинах
• 47.9 - Торговля розничная вне магазинов, палаток, рынков
• 52.24 - Транспортная обработка грузов
• 52.29 - Деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками
• 72.19- Научные исследования и разработки в области естественных и технических наук прочие

Генеральный директор: Хачатуров Роман Кимович

Адрес: Москва г, пер. Старомонетный, д.9, к.1, 119017

Юридический адрес: 115230, г Москва, шоссе Варшавское, дом 46, помещение 767 ^[21]

Рисунок 2.1 – Расположение ООО «Френчи Продактс» на карте

Телефон: 8(495) 256-27-77

Учредителями по состоянию на 01.03.2017 являлись:

Таблица 2.1 - Учредители ООО «Френчи Продактс» [28]

Позиционирование компании на рынке за 2004 – 2016 гг.

Рисунок 2.2 – Позиционирование по прибыли и выручке

Рисунок 2.3 – Позиционирование по надежности и стоимости компании

Рисунок 2.4 – Компании, похожие по объему выручки

Рисунок 2.5 – Компании, похожие по стоимости бизнеса

Специалисты компании Frenchi при разработке рецептур используют самые новейшие революционные формулы. Это помогает создать средства с отлично сбалансированной комбинацией компонентов, которые на уровне саморегуляции обеспечивают глубокий и тщательный уход за ногтями. Огромная популярность продукции компании Френчи легко объясняется тем, что средства по содержанию и уходу за ногтями являются не только декоративной косметикой, но и средствами лечебной косметики, что позволяет ухаживать за ногтями в домашних условиях на профессиональном уровне.

Основной разработкой компании является уникальная программа по содержанию и уходу за ногтями, состоящая из двух линий – Smart Oil и Smart Enamel. Линия Smart Enamel состоит из 11 лаков для ногтей, которые объединены по шести направлениям профилактики, лечения и декоративного ухода за ногтями. В линию Smart Oil, являющуюся продолжением линии Smart Enamel, входят пять изделий, которые предназначены для решения проблем ногтевого полотна и кутикулы ^[22].

Всего ассортимент ООО «Френчи Продактс» включает в себя 15 групп, 120 подгрупп, в каждой подгруппе в среднем по 6-8 видов и 3-5 разновидностей. Всего в ассортиментном перечне ООО «Френчи Продактс» около 1800 товарных позиций. Рассмотрим основные показатели для оценки ассортимента. Проанализируем баланс предприятия.

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Френчи Продактс»

Проанализируем бухгалтерский баланс (форма 1) с целью оценки финансового состояния организации. Вначале проведем вертикальный и горизонтальный анализ.

Таблица 2.2 - Аналитический баланс-нетто за 2015-2016 гг.