Файл: Факторы, влияющие на стоимость страховой организации.pdf

Введение

Страхование - одна из древнейших категорий общественных отношений. Зародившись в период разложения первобытнообщинного строя, оно постепенно стало непременным спутником общественного производства.

За последние годы страховой рынок в России прошел путь от «серой» и непрозрачной сферы деятельности до важнейшего сегмента экономики, о необходимости развития которого заговорили на самом высоком уровне, так как посредством страхования человек реализует одну из важнейших своих потребностей - потребность в безопасности.

В последние годы на страховом рынке увеличивается потребность в оценке стоимости страховых организаций. В первую очередь, причиной этому является появление потенциальных покупателей этого бизнеса в лице крупных иностранных и российских инвесторов. С другой стороны, ужесточение конкуренции и государственного регулирования, а также необходимости масштабных инвестиций способствуют росту собственников, готовых продать свой бизнес.

Таким образом, тема реферата «Факторы, влияющие на стоимость страховой организации» - является актуальной.

Страховой рынок - составная часть финансового рынка страны, где предметом купли-продажи являются страховые продукты. Потребительские свойства данных продуктов весьма специфичны и отличны от других продуктов финансового рынка. Их специфика происходит из сущности страхования.

В соответствии с Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» Принят в порядке внесения изменений в Закон РФ «0 страховании» от 22 ноября 1992 г. (Ведомости РФ. - 1993. № 2. Ст. 50; СЗ РФ. - 1998. - № 1.Ст.4), от 31 декабря 1997г. под страховой деятельностью следует понимать деятельность по защите имущественных интересов граждан, предприятий, учреждений и организаций при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).

Цель реферата состоит в изучении факторов, влияющих на стоимость страховой организации.

Для достижения поставленной цели в работе будут решены следующие задачи:

1.Изучить страховые организации: понятие и функции.

2.Рассмотреть типы страховых организаций.

3.Изучить факторы, влияющие на стоимость страховой организации.

4.Проанализировать методы и подходы в практике оценки страховой компании.

1.Сущность страховых организаций

1.1.Страховые организации: понятие и функции

Немаловажным посредником на финансовом рынке является страховая компания. Именно на страховом рынке осуществляется процесс формирования и использования страхового фонда, формируются одни и появляются другие экономические отношения, переплетаются личные, групповые и коллективные интересы.

Страховая компания является исторически определенной общественной формой функционирования страхового фонда. Переход к рыночной экономике определяет роль, организационную структуру и место страховой компании в системе экономических отношений. Страховая компания превращается в полноправный субъект хозяйственной жизни страны.

Страховые организации формируют свои ресурсы за счет страховых взносов и накопленные средства направляют на осуществление инвестиционных вложений. 

Одной из характерных особенностей страховых компаний является специфическая форма привлечения средств – продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги. Они также предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и государству.

Экономическая сущность страхования находит свое воплощение в функциях, отражающих в реальности общественное предназначение данной категории.

Страхование ничего не создает. Оно только распределяет созданный общественный продукт, закрывая возникшие из-за стихийных бедствий и других причин перерывы в производстве, распределении, обмене и потреблении.

Таким образом, страхование через присущую ему распределительную функцию содействует бесперебойности общественного воспроизводства на всех его стадиях.

Главная распределительная функция страхования реализуется через вспомогательные специфические функции свойственные только страхованию: рисковую, предупредительную и сберегательную.

Рисковая функция страхования обеспечивает страховой защитой от различного рода случайных событий, ведущих к потерям. В рамках действия этой функции происходит перераспределение денежных ресурсов между всеми участниками страхования в соответствии с действующим страховым договором, по окончании которого страховые взносы (денежные средства) страхователю не возвращаются. Данная функция отражает основное назначение страхования — защиту от рисков.

Предупредительная функция страхования реализуется в уменьшении степени риска и разрушительных последствий страхового события. Осуществляется через финансирование за счет средств страхового фонда различных мероприятий по предупреждению, локализации и ограничению негативных последствий катастроф, аварий, несчастных случаев. В целях реализации этой функции образуется особый денежный фонд.

Содержание сберегательной функции страхования заключается в том, что при помощи страхования сберегаются денежные суммы на дожитие. Это сбережение вызвано потребностью в страховой защите достигнутого семейного достатка.

Кроме названных специфических функций страхование выполняет, инвестиционную, кредитную и контрольную функции. 
Инвестиционная функция страхования дает возможность участия временно свободных средств страхового фонда в инвестиционной деятельности страховых организаций, в пополнении за счет части прибыли от страховых и других хозяйственных операций доходов государственного бюджета. 
В кредитной функции страхования заключается возвратность страховых взносов. 
Контрольная функция органически связана с кредитной стороной сущности страхования. Страховщик получает деньги клиентов-страхователей в долг. Страховые резервы (фонды), сформированные из большой части денег (взносов) страхователей, есть их собственность. Контрольная функция страхования заключается в строго целевом формировании и использовании средств страхового фонда.

1.2.Типы страховых организаций

Страховые компании — это страховщики, заключающие договоры страхования с клиентами и выплачивающие денежное покрытие при возникновения страховых случаев.

Все российские страховые компании можно поделить на различные типы по следующим признакам:

1. По принадлежности страховой компании.
2. По характеру страховой деятельности.
3. По характеру заключенных договоров.
4. По региону обслуживания страхователей.

1. Виды страховых компаний по принадлежности (владельцу)

По принадлежности и варианту владения страховые компании можно разделить на:

• частные страховые компании. Это СК, образованные физическим или юридическим лицом.
• акционерные страховые компании. Они создаются несколькими юридическими или физическими лицами, доля собственности которых зависит от доли принадлежащих им акций компании. В России существуют акционерные страховые компании открытого и закрытого типа.
• государственные страховые компании, которые организованы государством.

2. Страховщики по виду осуществляемой деятельности

По виду осуществляемой деятельности страховую компанию можно отнести к одному из типов:

• специализированная страховая компания, которая занимается каким-либо одним видом страхования (например, автострахованием)
• Универсальные страховые компании — страховщики, занимающиеся всеми видами страховых услуг
• государственные и негосударственные фонды социального страхования (пенсионного, медицинского)

3. Тип страховой компании по характеру договора с клиентом

По характеру заключаемых со страхователями договоров страховые компании бывают:

• страховые компании прямого страхования (работающие напрямую со страхователем)
• компании — перестраховщики рисков (страховщики, работающие с другими страховщиками по договору перестрахования)

4. Деление страховых компаний по региональному признаку

По зоне обслуживания своих клиентов страховые компании делятся на:

• международные страховые концерны, работающие по всему миру
• национальные страховые компании, действующие в пределах страны
• региональные страховые компании, обслуживающие клиентов региона
• местные страховые компании, созданные в каком-нибудь городе

2.Оценка стоимости страховой организации

2.1.Факторы, влияющие на стоимость страховой организации

При оценке страховой компании важное место занимает анализ финансовой устойчивости. Надзорные органы предъявляют к страховым компаниям ряд требований, направленных на обеспечение финансовой устойчивости страховщиков: достаточный уровень собственного капитала;  удовлетворение требований по качеству капитала; соблюдение правил формирования и размещения страховых резервов; соблюдения правил перестрахования избыточных рисков.

1.В рыночной экономике финансовый анализ выступает одним из главных методов управления экономикой предприятия. Это обусловлено наличием сегментации рынка и обязательным условием поддержания конкурентоспособности и высокой стоимости предприятия. Основная цель финансового анализа - получение ключевых, наиболее информативных параметров, которые дают точную и объективную картину финансового состояния компании, её прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов,  в расчётах с дебиторами и кредиторами.
Финансовый анализ страховых организаций (ФАСО) представляет собой совокупность аналитических процедур, которые предназначены для оценки надежности страховщика, принятия управленческих решений по оптимизации его деятельности. Прежде всего, надежность страховщика предполагает финансовую устойчивость страховой организации. В содержательном плане финансовый анализ страховой организации заключается в целенаправленной деятельности аналитика, состоящей в идентификации показателей финансово - хозяйственной деятельности страховщика, истинному положению дел. Причиной особого внимания, уделяемого финансово-хозяйственной деятельности страховой организации, является ее социальная миссия и регулирующая роль в рыночной экономике. Традиционно финансовый анализ производится на основе информации, которая была предоставлена предприятием, а именно на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Особенности страховой деятельности опровергают общепринятые положения финансового менеджмента организаций и определяют особую методику для финансового анализа страховых организаций. Особенности страховой деятельности сводятся к трем составляющим:
1. в страховой организации отсутствует промышленный цикл как таковой; 2. страховой деятельности свойственна инверсия эксплуатационного цикла страховщика; она заключается в том, что сначала производится оплата страховой услуги, и только затем её оказание, причём не всегда всем застрахованным; 3. в страховых компаниях привлеченная часть капитала, т.е. страховые премии (резервы) значительно преобладают над собственным капиталом. В дополнении к этому, показатели и термины, которые используются в страховом деле, отличны от остальных, что позволяет выделить финансовый анализ страховых организаций в особую предметную область финансового анализа. Содержание методики ФАСО подразумевает сначала изучение базовых понятий финансового менеджмента страховщика. Следующим шагом является выбор и классификация показателей, затем их оценка и составление соответствующих выводов. Финансовый анализ можно проводить по программе углубленного анализа и экспресс - анализа финансово-хозяйственной деятельности страховой компании. Целью экспресс анализа является формирование общего представления о страховщике и получение наглядной оценки динамики развития предприятия и его финансового состояния. Цель углубленного анализа состоит в детальной характеристике финансово-хозяйственной деятельности компании и характеристики перспектив развития.
Для проведения финансового анализа страховой организации необходимо конкретизировать показатели финансового состояния страховщика. Под данными показателями понимаются относительные и абсолютные величины, отражающие экономическое состояние хозяйственной деятельности предприятия. Для того чтобы показатели отражали результаты и состояние организации, их необходимо отобрать и систематизировать. Полученные показатели должны быть актуальны, сравнимы и ориентированы на прогнозирование. Система показателей, которая характеризует финансовое состояние страховщика, это совокупность взаимосвязанных величин, которые всесторонне отображают состояние и развитие данного предприятия. Существует ряд требований, которым должны удовлетворять полученные показатели. Важнейшими из них и имеющими методологическое значение, являются:
а) необходимая широта охвата показателями системы всех сторон изучаемого явления или субъекта; б) верифицируемость, т.е. проверяемость. в) взаимосвязь этих показателей. Следует отметить, что последнее требование предполагает наличие, прежде всего внутренней, т.е. содержательной, взаимосвязи составляющих системы. Это можно понимать следующим образом: совокупность показателей может быть признана системой, если она имеет некое «организующее начало», т.е. нечто общее, то, что объединяет показатели. Определение этого «организующего начала» является принципиальным этапом в построении системы показателей. Для того чтобы упорядочить подходы, и с учетом системного исследования операций предлагается исходить из следующего. Финансовый анализ страховых организаций возможен только на основе изучения группы показателей, которые позволяют составить представление о всевозможных сторонах деятельности страховщика. Функционирование страховой организации состоит из трех видов операций, которые оказывают влияние на ее финансовое положение. Исходя из этого, можно выделить три сферы анализа деятельности страховщика, а именно финансовую, страховую и инвестиционную. Именно эти сферы и определяют финансовое состояние страховой компании. Под страховыми операциями подразумевается заключение договоров страхования, по которым уплачиваются страховые премии и на основе которых осуществляются страховые выплаты. Финансовые операции - это, как правило, реализация активов, сюда же включаются вопросы о рентабельности и ликвидности страховой деятельности. К инвестиционным операциям относятся, в основном, размещение собственных средств страховщика и средств страховых резервов, по нормативно определенным размерам и видам объектов.