Файл: Основы оценки нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности (ЭТАПЫ ОЦЕНКИ НМА И ИС).pdf

Работа по оценке НМА и ИС производится в определенной последовательности:
1. Осуществляется экспертиза (ревизия) юридических и учетных документов, относящихся
к используемой на предприятии НМА и ИС.
2. Проводится оценка НМА и ИС.
4.1. Экспертиза НМА и ИС
При проведении работ по экспертной оценке НМА и ИС важно оперативно определить
наличие и правильность оформления соответствующих юридически значимых документов.
Экспертиза НМА и ИС включает в себя три этапа.
1. Экспертиза объектов интеллектуальной собственности
В первую очередь необходимо проверить факт наличия объекта НМА и ИС и факт
использования его в сфере производства или управления.
2. Экспертиза охранных документов
Охранные документы, как правило, состоят из официальных грамот, выдаваемых
соответствующим органом Патентного ведомства (Роспатентом) и прилагаемых к грамотам
описаний (изображений).
При экспертизе действительности охранных документов необходимо проверить их
соответствие по следующим критериям
- по объекту;
- по территории;
- по срокам действия охранного документа.
-
3. Экспертиза прав на интеллектуальную собственность
Основным содержанием данного этапа экспертизы является проверка документов,
подтверждающих права предприятия на НМА и ИС, и в частности:
- действительности прав предприятия на ИС;
- объема прав предприятия (является ИС собственностью предприятия или
предприятие обладает только правом на ее использование);
- сроков обладания правами и других основных договорных условий закрепления прав
собственности или прав на использование ИС.
При этом все эти условия могут оказывать существенное влияние на величину
обоснованной рыночной стоимости.
После экспертизы прав на интеллектуальную собственность целесообразно провести
экспертизу стоимостных документов, то есть документов, где отражается стоимость
приобретения (создания) объектов ИС и величина затрат, необходимых для подготовки
объектов ИС к полезному использованию.
Затем необходимо перейти непосредственно к оценочным расчетам. В процессе оценки
данных активов оценщики используют доходный, затратный и сравнительный подходы.

Оценка НМА и ИС в целях купли-продажи

Процедура оценки НМА в целях купли-продажи включает следующие этапы:
1. Выбор методов оценки.
2. Сбор и анализ информации, необходимой для оценки объекта.
3. Расчет стоимости по выбранным методам.
4. Согласование расчетов, полученных различными методами.
5. Написание отчета об оценке.

Оценка НМА и ИС при внесении в уставный капитал

Согласно законодательству, вкладом в уставный капитал могут быть деньги, ценные
бумаги, другие вещи (имущество) или имущественные права, имеющие денежную оценку. К
имущественным правам можно отнести права, возникающие из:
- авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и др.,
- патентов на изобретения, прав на «ноу-хау» и др.
Вкладом в уставный капитал не может быть сам объект интеллектуальной
собственности, а только право пользования таким объектом, передаваемое обществу в
соответствии с лицензионным договором или договором об уступке патента. Доля уставного
капитала, образуемого нематериальными активами, - это не их материальная стоимость, а
стоимость права на использование объекта промышленной и другой интеллектуальной
собственности.
Уставный фонд является по существу «стартовым капиталом», без которого общество,
товарищество, либо предприятие другой организационно-правовой формы не только не сможет
начать свою хозяйственную деятельность, но ему не будет предоставлено право юридического
лица и открыт счет в банке.
Особенно важную роль размер доли уставного капитала приобретает в случаях
объединения нескольких предприятий в концерн, ассоциацию, консорциум и т.д.. Каждое
предприятие будет заинтересовано в максимальном уставном капитале, от размера которого в
дальнейшем будет зависеть уровень имущественных прав учредителя (количество голосов в
правлении организации, доли акций, доли прибыли и т. п.).

Оценка НМА и ИС при внесении в уставный капитал ООО

Денежная оценка неденежных вкладов в уставный капитал общества утверждается
решением общего собрания участников общества. Если номинальная стоимость доли участника
общества в уставном капитале общества, оплачиваемой неденежным вкладом, составляет более
200 МРОТ (минимальных размеров оплаты труда), установленных федеральным законом на
дату представления документов для государственной регистрации общества, такой вклад
должен оцениваться независимым оценщиком. Номинальная стоимость доли участника
общества, оплачиваемой таким неденежным вкладом, не может превышать сумму оценки
указанного вклада, определенную независимым оценщиком (Федеральный закон «Об
обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ, ст. 15.).

Оценка НМА и ИС при внесении в уставный капитал ОАО

Денежная оценка имущества, вносимого в оплату акций при учреждении общества,
производится по соглашению между учредителями. При оплате дополнительных акций
неденежными средствами денежная оценка имущества, вносимого в оплату акций,
производится советом директоров (наблюдательным советом) общества. При оплате акций
неденежными средствами для определения рыночной стоимости такого имущества должен
привлекаться независимый оценщик, если иное не установлено федеральным законом.
Величина денежной оценки имущества, произведенной учредителями общества и советом
директоров (наблюдательным советом) общества, не может быть выше величины оценки,
произведенной независимым оценщиком (Федеральный закон «Об акционерных обществах» от
26.12.95 г. № 208-ФЗ, ст. 34.).
Процедура оценки НМА и ИС при внесении в уставный капитал включает следующие
этапы:
1. Подготовка устава и учредительного договора к внесению НМА и ИС в уставный
капитал. Уставный капитал формируется путем вкладов участников в имущество
предприятия для обеспечения его деятельности. В учредительных документах должны
быть предусмотрены возможность внесения, механизм внесения, а в отдельных случаях и
порядок изъятия НМА и ИС из уставного капитала.
2. Оформление документов, подтверждающих передачу имущественных прав на ИС и ее
принятие в качестве вклада в уставной капитал. Документальное оформление передачи
прав на использование НМА и ИС является принципиальным для признания такого
вклада в уставной капитал действительным. При этом необходимо учитывать, что
отдельные договоры, в частности договоры уступки и лицензионные договоры на
объекты промышленной собственности, подлежат обязательной регистрации в
Патентном ведомстве и без подобной регистрации признаются недействительными.
При внесении НМА и ИС в качестве вклада в уставный капитал наряду с учредительным
договором одновременно должен быть заключен лицензионный договор на передачу
прав.
3. Оценка НМА и ИС и оформление стоимостных документов.
Права на использование НМА и ИС в уставном капитале оцениваются в денежном
выражении и учитываются на балансе предприятия в качестве нематериальных активов.
Важным на практике является правильное оформление стоимостных документов, где
отражается стоимость приобретения (создания) ИС и величина затрат, необходимых для
приведения объекта ИС в состояние, пригодное для его использования на предприятии.
4. Оформление первичных бухгалтерских документов и учет НМА и ИС.
В соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета
финансово-хозяйственной деятельности предприятий при отражении стоимости НМА на
счете 04 (счет учета нематериальных активов предприятия) различают следующие
способы определения первоначальной (балансовой) стоимости:
- по договоренности сторон (при внесении учредителями вкладов в уставной капитал);
- исходя из фактически произведенных затрат по приобретению и приведению в
состояние готовности этих объектов (при приобретении за плату у других
предприятий и лиц);
- экспертным путем (полученных от других предприятий и лиц безвозмездно).
Вносимые в уставный капитал НМА и ИС отражаются в бухгалтерском учете и
отчетности отдельно по каждому объекту в сумме затрат на приобретение и расходов по
доведению до состояния, в котором она пригодна к использованию в запланированных целях.
При использовании НМА и ИС в производственной деятельности их первоначальная
стоимость амортизируется по нормам, определяемым на предприятии, исходя из
установленного срока их использования.

ПРЕДПОЧТИТЕЛЬНОСТЬ ПРИМЕНЕНИЯ ПОДХОДОВ К ОЦЕНКЕ
СТОИМОСТИ НМА И ИС

В зависимости от стадии жизненного цикла и конкретного вида НМА и ИС
предпочтительность использования подходов будет различной.
Сравнительный подход
Достоверность сравнительного подхода на стадии научно-исследовательских и опытноконструкторских разработок – средняя, т.к. существует рынок купли-продажи ОИС не
доведенных до стадии опытного образца по разным причинам, например, обанкротившийся
инвестор, либо свернутая за недостатком финансирования государственная программа по
разработке ОИС. В данный период существует вероятность получения необходимой
информации об ОИС от собственника, т.к. он не в состоянии продолжать разработку и
внедрение ОИС за счѐт собственных средств и заинтересован в реализации ОИС по средней
цене, в связи с тем что дальнейшая разработка связана со значительным риском.
Далее на стадиях опытный образец – серийное производство достоверность
сравнительного подхода падает, в связи с тем, что продукция с использованием ОИС выходит
на рынок и завоѐвывает значительную долю за счѐт своей новизны. На данном этапе ОИС
обладает максимальной стоимостью, т.к. изготовитель получает сверхприбыль за счѐт
конкурентных преимуществ применения ОИС в продукции и монопольного производства. На
данном этапе многие конкуренты стараясь завоевать этот же сектор рынка предлагают
завышенные цены, однако в большинстве случаев монополист не продаѐт права на
использование ОИС, стараясь получить как можно больше сверхприбыли.
На стадии массового производства достоверность сравнительного подхода повышается за счѐт
того, что производитель-монополист уже завоевал максимально возможную долю рынка и,
стараясь получить дополнительную прибыль, – продает право использования ОИС
конкурентам. В данный период устанавливается равновесная цена ОИС сформированная
спросом и предложением на него. Обычно на данном этапе сторонние разработчики создают
аналогичный (или лучше) ОИС. Таким образом, при насыщенном рынке, когда спрос
уравновешивается предложением и цена на ОИС становится равновесной – достоверность
сравнительного подхода максимальна.

Затратный подход
Достоверность затратного подхода максимальна на стадии научно-исследовательских и
опытно-конструкторских разработок, т.к. затратный подход показывает стоимость ОИС
исходя из суммы затрат понесенных в ходе разработки.
Далее достоверность расчѐтов затратным подходом снижается, т.к. уже на стадии
опытного образца видна ожидаемая привлекательность ОИС, следовательно, инвесторы уже
готовы инвестировать средства для получения дальнейшей прибыли.
Т.е. стоимость ОИС сумма затрат понесенных на изготовление и НИОКР отражает уже не
вполне адекватно, т.к. потенциальных инвесторов интересует получение возможной прибыли, а
не затраты.
На стадии установочной партии и массового производства достоверность расчетов затратным
подходом уже близка к нулю, т.к. уже в полной мере известно каким спросом будет
пользоваться продукция, изготовленная с применением ОИС, а затраты уже не являются сколь
значимым фактором формирования стоимости ОИС.
Доходный подход
Достоверность доходного подхода напрямую зависит от достоверности расчѐта
денежного потока от ОИС. Соответственно, на стадии научно-исследовательских и опытноконструкторских разработок, – еще не известно, будет ли пользоваться спросом продукция,
изготовленная с использованием ОИС, следовательно, достоверность расчета денежного потока
близка к нулю.
На стадиях опытный образец – установочная партия достоверность расчетов доходным
подходом резко возрастает, т.к. уже известно какая продукция будет изготавливаться, идут
пробные продажи и у изготовителя уже есть ориентировочная информация о доле и емкости
рынка.
На стадии серийного производства достоверность расчетов доходным подходом максимальна,
т.к. реакция рынка на новинку уже известна, а так же известна доля и емкость рынка,
следовательно, существует возможность максимально достоверного расчета денежного потока
от ОИС.
Далее на стадии массового производства достоверность расчетов постепенно снижается с
течением времени, т.к. на рынок выходят аналогичные товары с использованием аналогичных
ОИС. Доля рынка снижается, объемы продаж падают, т.к. у предприятия изготовителя уже нет
монопольного права на продукцию подобного плана. Достоверность расчетов снижается в связи
с тем, что уже невозможно прогнозировать объемы продаж с необходимой достоверностью, т.к.
они зависят не только от монополиста, а от нескольких предприятий производителей.