Файл: Финансовые ресурсы предприятия (Экономика и финансы организации).pdf

Финансовый план представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей предприятия и увязывающий его доходы и расходы.

В основе финансового плана лежит стратегический и производственный план. Стратегический план подразумевает формулирование целей, задач, масштабов и сферы деятельности предприятия. Производственные планы составляются на основе стратегического и представляют собой определение производственной, маркетинговой, научно-производственной и опытно-конструкторской, инвестиционной политики предприятия.

Финансовый план составляется в форме баланса доходов и расходов. В нём в денежной форме отражаются все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия: полученные им доходы и накопления, расходование средств.

Составление такого баланса требует использования плановых расчетов, разрабатываемых по всем аспектам деятельности предприятия - производственной, сбытовой, инвестиционной, социальной и т.д. Лишь опираясь на них финансовая служба предприятия может точно рассчитать общий финансовый результат (прибыль, убыток) и его составляющие в разрезе разных видов деятельности, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, величину резервных фондов, чистую прибыль, остающуюся непосредственно в распоряжении предприятия, финансовые ресурсы (с учетом дополнительно мобилизуемых на финансовом рынке) и направления их использования.

Составляя баланс доходов и расходов, финансовая служба предприятия должна руководствоваться некоторыми общими принципами, соблюдение которых обязательно в условиях рыночной экономики. Так, определяя конкретные направления использования финансовых ресурсов, следует учитывать различия в уровне получаемой отдачи и выбирать затраты, обеспечивающие предельно высокую рентабельность, при этом финансовые затраты следует соотносить со сроками их окупаемости. При выборе долгосрочных затрат нужно предусматривать наиболее экономичные методы их финансирования. В ходе финансового планирования должна обеспечиваться сбалансированность рисков, для чего затраты с высокой финансовой отдачей, но повышенным риском, следует разумно сочетать с инвестированием средств в затраты, хотя и менее рентабельные, но с гарантированным доходом. Выбирая направления инвестирования средств и методы привлечения дополнительных финансовых ресурсов, следует помнить о платежеспособности и ликвидности, чтобы не допустить банкротства предприятия.

Кроме общего бюджета на предприятии может составляться прогнозный отчет о прибылях и убытках и кассовый план.
Одним из главных плановых документов, составляемых на предприятии является бизнес-план. Его составление преследует две цели:

---

План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия.
План по источникам и использованию средств включает в себя следующие показатели:

1) Средства из всех источников, в том числе:
- ссуды;
- чистая прибыль;
- амортизация;
- прочие собственные средства.

2) Использование средств, в том числе:
- покупка оборудования, сооружений;
- прирост запасов сырья и материалов;
- погашение ссуд;
- покупка ценных бумаг;
- выплата дивидендов.

3) Прирост оборотного капитала.

Расчет точки безубыточности. 
Планируя создание предприятия, проекта, продукта финансовый менеджер должен знать когда, при каких условиях начинается отдача от вложенных в проект средств, то есть  необходимо определить точку самоокупаемости (безубыточности). 
Точка безубыточности - это такое состояние  деятельности предприятия,  когда  разница  между его доходами и  расходами равна нулю.

3. Методы управления процессом использования 
финансовых  ресурсов

В управлении финансовыми ресурсами важнейшими методами являются: прогнозирование и планирование, налогообложение, страхование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, учет и анализ, система стимулирования, принцип ценообразования, залоговые операции, факторинг, аренда, лизинг.

Прогнозирование и планирование заключается в разработке стратегических и тактических планов развития предприятия.

Налог - обязательный взнос плательщика в бюджет или внебюджетные фонды в определенных размерах и в установленные сроки. Значительная часть налогов оказывает влияние на формирование финансовых результатов деятельности предприятия и размер чистой прибыли. Некоторые налоги включаются в состав затрат по производству продукции, т.е. относятся на себестоимость. Часть налогов относятся на финансовые результаты хозяйственной деятельности хозяйственной деятельности. Непосредственно из прибыли , полученной в результате финансово- хозяйственной деятельности предприятие уплачивают налог на прибыль.

Кредит - это движение ссудного капитала , то есть денежного капитала, передаваемого в ссуду на условиях возвратности за плату в виде процента.
Кредитные отношения существуют между кредиторами и заемщиками. Кредиторами являются юридические и физические лица, предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок.
Многие предприятия требуют при поставке с покупателей предварительной оплаты. Широко используется система бартерных сделок.

---

На проблему неплатежей предприятий рынок отреагировал вексельного обращения, посредством которого расплачиваются за дебиторскую задолженность предприятию, которое, в свою очередь передает вексель кредиторам в счет погашения кредиторской задолженности.

Вексель представляет собой безусловное письменное долговое обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока обозначенного в векселе денежную сумму владельцу векселя ( векселедержателю). Вексель может быть на предъявителя ( срок платежа не указан, платеж совершается в момент предъявления векселя) или срочный ( с указанием либо точной даты платежа, либо периода от момента составления векселя, в течении которого он должен быть оплачен).

К финансовым санкциям относятся штрафы, удержания из заработной платы работников.
Система стимулирования включает в себя премии за выполнение плана, за внесение рационализаторских предложений, за выполнение важного задания. 

Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности, и на момент анализа, а также оценка будущего потенциала хозяйствующего субъекта.

В условиях рыночной экономики залоговые операции являются обыденными в деятельности предприятий. В настоящее время все большее число коммерческих банков требует залога при выдаче долгосрочных кредитов; в этом случае предметом залога чаще всего выступают акции предприятия.
Залог представляет собой способ обеспечения обязательств, при котором кредитор - залогодержатель приобретает право в случае не исполнения должником обязательства получить свои средства за счет заложенного имущества. Залоговые операции регулируются законодательством.

Факторинг представляет собой операцию по приобретению факто ринговой  компанией или банком права на взыскание долга. Тем самым поставщик освобождается от кредитного риска, связанного с возможной не уплатой долга. 

Аренда. Договор аренды оформляет группу экономических отношений товарообмена, в которых владельцы имущества на определенных условиях разрешают хозяйственную или иную эксплуатацию своего имущества, сохраняя за собой право собственности на него.

 Стороны в договоре аренды именуются арендатор и арендодатель.
В аренду могут переходить приборы, оборудование, технические средства, транспортные средства, земельные участки.

Эти вышеперечисленные договора относятся к договорам имущественного займа. Существует еще разновидность займа, так называемая хозяйственная аренда. Она носит долгосрочный характер, иногда договор заключается с правом выкупа арендованного имущества. В качестве арендуемого имущества в договорах хозяйственной аренды может выступать имущество государственных,  муниципальных и частных предприятий.

---

Лизинг представляет собой средне- и долгосрочную аренду движимого и недвижимого имущества. Он является косвенной формой финансирования деятельности предприятия и применяется в том случае предприятия не желает приобретать данный вид основных средств или не имеет финансовых возможностей сделать это.

Существует довольно много разновидностей лизинговых сделок. В наиболее общем виде все лизинговые операции делятся на два вида:

1. Оперативный лизинг - лизинг с неполной окупаемостью;

2. Финансовый лизинг - лизинг с полной окупаемостью.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

- платежи органам финансово - банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т.д.

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование “ноу- хау” и т. д. 

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, государственные займы и т. д.

- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т.п.

Вывод

Одним из важнейших аспектов движения финансовых потоков предприятия является формирование его финансовых ресурсов.

При написании данной курсовой работы были выработаны следующие рекомендации по повышению финансовых ресурсов путем повышения или ограничения действия факторов, формирующих финансовые ресурсы предприятия:

• Оценка количественного влияния факторов, отражающихся на оптимальной структуре финансовых ресурсов;
• Четкая формулировка стратегических целей предприятия и связанных с ними целей в сфере финансирования.
• Определение текущего состояния рынка капитала и имеющихся на нем тенденций.
• Выявление активных ограничений на структуру финансовых ресурсов или на отдельные виды финансовых ресурсов, а также идентификация факторов, определяющих данные ограничения.
• Выстраивание процесса планомерного воздействия на факторы, отвечающие за существование частных ограничений, активных для предприятия, с целью снятия данных ограничений.
• Увеличение степени прозрачности деятельности и выстраивание эффективных взаимоотношений с инвесторами.
• Осуществление постоянного анализа возможностей и угроз.

---