Файл: Лизинг в Республике Казахстан.docx

В зависимости от размера лизинговой сделки на практике различают малый, стандартный и крупный лизинг.

Малый лизинг (до 100 000–200 000 тенге) распространена во многих странах. Предметом таких сделок обычно является непроизведенное (не задействованное в производственном процессе) имущество (компьютеры, оргтехника, телефонные коммутаторы, системы безопасности и т.п.).

Средний лизинг начинается от 200 000 тенге. До 2,5 млн. тенге. Это соответствует цене на самые популярные виды недвижимости: мини-заводы различного назначения, техническое оборудование. Клиентов в первую очередь отбирают лизингодатели (лизинговые компании) через сеть дочерних (финансирующих) банков. Работая со «своими» клиентами банка, кредитор (лизинговая компания) получает доступ к большому количеству клиентов, с одной стороны, и оптимизирует процесс кредитования, используя специальные методы ценообразования и защиты от кредитных рисков, с другой.

Крупные лизинговые сделки (более 20,0 млн. тенге) сосредоточены на таких активах, как самолеты, корабли и энергетическое оборудование. Финансовая схема для индивидуальных клиентов.

Однако в Казахстане, в отличие от стран с развитой лизинговой инфраструктурой, дорогостоящее оборудование не может быть оплачено в короткие сроки, поэтому оно не заключается в короткие сроки, поэтому рынок крупных лизинговых сделок очень мал. Однако на рынке преимущественно преобладают малые и средние лизинговые компании.

---

2 Лизинг в Республике Казахстан

2.1 Анализ лизинговой деятельности банков второго уровня

В последние годы государством были предприняты различные меры, направленные на усиление деятельности банков по кредитованию реальных секторов экономики, таких как малый и средний бизнес и сельское хозяйство. Важная роль в решении этих задач отводится использованию финансового лизинга. Это дает компаниям возможность без залога получить финансовую и материальную поддержку, необходимую им для технического перевооружения своего производства.

Однако пока отмечается нежелание банков второго уровня финансировать лизинговые операции, что можно объяснить рядом обстоятельств. Во-первых, банки ведут многогранную деятельность с учетом собственной кредитной политики, которая не всегда включает вопросы финансового лизинга.

Во-вторых, некоторые банки по-прежнему предпочитают получать доход от бизнеса, не связанного с финансированием производственной деятельности. Также отсутствие четких процедур организации и проведения лизинга в различных отраслях не позволяет банкам разработать соответствующие стандарты обслуживания и определить эффективность своего участия. Оформление лизинговой сделки по-прежнему предполагает ряд дополнительных процедур. Среди них требования по государственной регистрации договоров финансовой аренды движимого имущества, выполнение условий по сертификации и стандартизации оборудования, приобретаемого за рубежом, вопрос правильного отражения в учете объектов лизинга. Важен и круг участников (прямых и косвенных) лизинговых отношений, исходя из добросовестности и платежеспособности, от которых зависит выполнение комплекса обязательств. Но, несмотря на всевозможные сложности с оформлением документов, производители заинтересованы в участии в лизинговых сделках.

На сегодняшний день в Казахстане спрос на лизинг, в том числе финансовый, остается недостаточным, но использование этого финансового инструмента решает многие задачи экономического развития и социальной политики. Рынок характеризуется высокими рисками, ограниченными сроками финансирования, высокими первоначальными взносами и затратами на ресурсы. Отсутствует методика оперативной оценки эффективности лизинговых инвестиционных проектов. Лизинговые компании недостаточно изучают местные потребности различных производителей и республик в оборудовании и технике. В то же время многие малые предприятия не понимают выгодности и перспективности лизинга. Как показывает практика, лизинговый бизнес привлекателен и эффективен для всех участников только при наличии хорошего бизнес-плана, подготовка к которому до сих пор для многих представляется проблематичной.

---

Учитывая зарубежный опыт, считаем, что операционный лизинг нуждается в дальнейшем развитии. В этом случае лизингополучатель возвращает оборудование собственнику по окончании срока аренды, а лизингодатель получает основной доход от реализации этого оборудования на вторичном рынке. Необходимо секьюритизировать лизинговые обязательства, выпускать ценные бумаги по договорам лизинга, организовывать долевое финансирование от поставщиков, проводить лизинговые операции.

Представляется целесообразным использовать договорные механизмы для распределения риска между несколькими банками, принцип страхования для страхования обязательств сторон.

На современном этапе экономического развития Казахстана одним из оптимальных вариантов диверсификации кредитных и предпринимательских рисков является реализация схемы комбинированного товарно-денежного лизинга. Важным толчком к развитию лизинга, вероятно, станет опыт использования отечественных лизинговых механизмов в авиационной промышленности и сельском хозяйстве.

2.2 Проблемные аспекты лизинговых операций в Республике Казахстан

Республика Казахстан показала высокие темпы экономического роста за последние три года. Главной целью экономики является максимально возможный темп роста валового внутреннего продукта, от которого напрямую зависит решение многих социальных проблем. Экономический рост также должен поддерживаться качественными изменениями в экономике. В первую очередь изношенные основные фонды нуждаются в обновлении новым высокотехнологичным оборудованием и техникой. Структурные изменения в экономике принесут диверсификацию экспорта для обеспечения стабильного экономического роста и национальной безопасности страны.

Как было сказано ранее, лизинг может использоваться для стимулирования предпринимательства, внедрения новых технологий, обновления и увеличения основных фондов, снижения социальной напряженности, создания новых рабочих мест, привлечения инвестиций и т. д. Это важный механизм. Лизинг не требует больших первоначальных капиталовложений для приобретения оборудования или дополнительного залога, так как предмет лизинга также находится в залоге.

Таким образом, темпы и масштабы развития лизинга в Казахстане зависят от комплекса объективных и субъективных факторов и вопросов общеэкономического и отраслевого характера. Одни из этих факторов и проблем препятствуют, а другие, наоборот, способствуют дальнейшему развитию отечественного лизинга.

---

Фактический этап развития лизинга в Казахстане был связан с развитием государственного лизинга. В этот период государство направляет бюджетные средства, долгосрочные займы и кредитные линии, полученные по соглашениям с международными финансовыми институтами и банками, на развитие приоритетных отраслей экономики, особенно лизинга в агропромышленных парках. Основное преимущество участия государства в лизинговом бизнесе заключается в том, что государственные кредиты являются долгосрочными (2-5 лет) под низкие процентные ставки и обходятся конечному потребителю гораздо дешевле, чем кредиты коммерческих банков (12-15% против 36-40% в течение этого периода).

Бурному развитию лизинга, особенно коммерческого лизинга, препятствует множество нерешенных вопросов. В первую очередь это:

• 
  Чрезмерный и непропорциональный рост цен на машины и оборудование и вытекающее из этого ценовое неравенство между машиностроением и продукцией других отраслей;
  
• 
  Поиск и привлечение инвестиций для финансирования внутренних и внешних источников сбережений, лизинга машин и оборудования.
  
• 
  Состояние платежной системы в экономике, рост корпоративных платежей и взаимных задолженностей, невыплата кредитов в последние годы получили широкое распространение.
  
• 
  Отсутствие и слабость законодательной и нормативно-правовой базы развития и регулирования лизингового бизнеса.
  

Противоречивость, несогласованность механизмов государственной поддержки и стимулирования лизингового бизнеса. Особенно это было заметно по несогласованности в реализации соответствующей инвестиционной, налоговой, учетной и амортизационной политики. Кроме того, развитие лизинга сталкивается с проблемой аккумулирования больших объемов денежных средств, особенно необходимых для лизинга сельскохозяйственной и авиационной техники, судов в международном лизинговом бизнесе. Наряду с государственными средствами основным источником инвестиций на внутреннем рынке должны быть сбережения населения и субъектов. Но надежная и сильная банковская система способна аккумулировать и привлекать средства. В то же время развитие лизинга сдерживается накопившимися высокими процентными ставками по банковским кредитам и короткими сроками кредитования. Их уровни зависят от уровня инфляции и ставки рефинансирования Национального Банка Республики Казахстан. При этих обстоятельствах и возможностях казахстанские банки, прямо или косвенно, не проявляли особого интереса к финансированию лизингового бизнеса. В условиях продолжающегося экономического кризиса высока инфляция и долгосрочные инвестиции становятся невыгодными и невозможными.

---

В условиях корпоративной неплатежеспособности и роста взаимной задолженности серьезным вызовом и проблемой, стоящей перед банками и лизинговыми фондами, является разработка механизмов возврата бюджетных и иных средств, выделяемых на лизинговое дело. Эта задача является составной частью более общей проблемы - создания эффективных систем обеспечения соблюдения обязательств путем предоставления.

Таким образом, казахстанский лизинговый бизнес тогда и сейчас сталкивается с рядом проблем, среди которых:

• 
  Отсутствие квалифицированных специалистов в этой области;
  
• 
  Нечеткая и во многом противоречивая нормативно-правовая база развития лизинга в Казахстане.
  
• 
  Высокие банковские процентные ставки и высокая маржа для лизинговых компаний.
  
• 
  Высокая степень риска, возникающая при реализации лизинговых инвестиционных проектов.
  
• 
  Обеспечение полного возврата бюджета, связанного с осуществлением лизингового бизнеса и др.
  

Заключение

Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ по сравнению с другими формами инвестирования. Основными из них являются:

• 
  Инвестирование в виде активов снижает риск невозврата средств, так как кредитор сохраняет право собственности на переданные активы в отличие от займов наличными.
  
• 
  Лизинг включает 100% кредит, нет необходимости сразу начинать платить. Это позволяет обновлять производственные активы и приобретать дорогую недвижимость без резких финансовых нагрузок.
  
• 
  Зачастую компании проще приобрести лизинговое имущество, чем получить кредит на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает залогом.
  
• 
  Договоры лизинга более гибкие, чем кредиты, поскольку дают возможность обеим сторонам разработать удобные схемы оплаты. По взаимному согласию сторон арендные платежи могут производиться после получения выручки от реализации продукции, произведенной на оборудовании, приобретенном в кредит. Ставки оплаты могут быть фиксированными или переменными.
  
• 
  Для лизингополучателя имущество приобретается во временное пользование, а не в собственность, что снижает риск морального и физического износа и устаревания имущества. В отношениях лизинга лизингополучатель имеет дело с ускоренной амортизацией актива, поскольку лизинговые платежи не зависят от нормы амортизации.
  
• 
  Поскольку арендованное имущество не находится на балансе лизингополучателя, увеличения активов и освобождения от уплаты налогов на это имущество не происходит.
  
• 
  Лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции (себестоимость) лизингополучателя, что уменьшает налогооблагаемую прибыль.
  
• 
  Ограниченные инвестиционные средства часто мешают компаниям своевременно обновлять свои технические системы, поэтому производители получают дополнительные возможности для сбыта своей продукции.
  
• 
  Если у компании есть альтернативы – получение финансирования для приобретения оборудования или приобретение этого оборудования на срок по договору аренды – выбор следует делать по результатам финансового анализа. В любом случае лизинг является практически бесспорным вариантом, если:
  
• 
  Компания-поставщик испытывает трудности с реализацией своей продукции, а компания - потенциальный арендатор не имеет достаточных собственных средств и не имеет возможности получить кредит для приобретения необходимого оборудования.
  

---