Файл: Отчет комиссионера 36.doc

В структуре пассивов Банка доминируют средства клиентов, не являющихся кредитными организациями (67,0%). На долю средств кредитных организаций приходится 15,8%, выпущенных долговых обязательств – 11,2%. Обязательства Банка по состоянию на 1 апреля 2014 года составляют 88,5% пассивов, а его собственные средства – 11,5% общего объема пассивов.

Таблица 5 – Динамика доходов и расходов ОАО «Россельхозбанк» за 2012-2013 года, тыс. рублей

Показатель	2012	2013 г.	Изм. тыс. руб.	Темп прироста,%
Процентные доходы, всего	143005779	161056686	18050907	12,62
Процентные расходы, всего	91959792	103633453	11673661	12,69
Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа)	51045987	57423233	6377246	12,49
Чистые процентные доходы после создания резерва на возможные потери	26858836	33897895	7039059	26,21
Комиссионные доходы	51045987	57423233	6377246	12,49
Комиссионные расходы	26858836	33897895	7039059	26,21
Прочие операционные доходы	373705	1279811	906106	242,47
Чистые доходы (расходы)	33868233	42688410	8820177	26,04
Операционные расходы	31737351	36821664	5084313	16,02
Прибыль до налогообложения	2130882	5866746	3735864	175,32
Прибыль после налогообложения	523795	1018106	494311	94,37

Прибыль Банка до уплаты налогов по итогам деятельности за 2013 год составила 5,9 млрд руб. Чистая прибыль Банка после уплаты налогов достигла 1,0 млрд руб. Чистые процентные доходы Банка в 2013 году составили 57,4 млрд руб., чистый комиссионный доход – 7,9 млрд руб.

---

В структуре процентных доходов Банка традиционно преобладают доходы по кредитам юридическим и физическим лицам, доля которых в 2013 году увеличилась до 86,9% против 86,0% в 2012 году. Доля доходов от межбанковского кредитования составила 7,9% (против 8,4% в 2012 году), доля вложений в ценные бумаги – 5,3% (против 5,6%).

В структуре процентных расходов доля расходов по привлеченным средствам юридических и физических лиц составила 61,8% (в 2012 году – 62,3%), по средствам, привлеченным на межбанковском рынке – 23,5% (24,4%), по выпущенным долговым обязательствам – 14,6% (13,3%).

По операциям с иностранной валютой (включая чистые доходы от её переоценки) в 2013 году сложился положительный результат в размере 3,6 млрд руб.чистый доход Банка после вычета резервов составил в 2013 году 42,7 млрд руб.

Таким образом, увеличение чистой прибыли банка указывает на эффективность банковских операций.

3. 1   2   3   4   5   6

---

Анализ развития вексельного обращения в ОАО «Россельхозбанк»

Векселя ОАО «Россельхозбанк» сочетают в себе свойства ценной бумаги как надежного и выгодного способа размещения временно свободных ресурсов, а также расчетного инструмента при осуществлении взаиморасчетов с предприятиями и частными лицами. Векселя Банка принимаются в обеспечении обязательств по кредитам. Возможно получение кредита Банка для приобретения векселей Банка.

Широкая сеть филиалов во всех ведущих регионах России делают векселя ОАО «Россельхозбанк» универсальным высоколиквидным активом – операции с векселями Банка могут осуществляться в любом филиале.

ОАО «Россельхозбанк» выпускает векселя в рублях РФ и иностранной валюте.

Вексельные операции проводятся с резидентами и нерезидентами РФ, юридическими и физическими лицами.

Кредиты на покупку векселей ОАО «Россельхозбанк» предоставляются с целью использования их как платежное средство, в том числе, на:

• 
  приобретение семян, минеральных и органических удобрений, средств защиты растений;
  
• 
  приобретение кормов, ветеринарных препаратов, средств санитарии и др.;
  
• 
  приобретение топлива и горюче-смазочных материалов.
  

Срок кредитования - до 1 года

Уплата процентов – ежемесячно.

Погашение основного долга – в соответствии с установленным графиком или единовременно в конце срока.

На рисунке 4 отражена динамика финансовых результатов ОАО «Россельхозбанк» в рамках весельного обслуживания за 2012-2013 года.



Рис.4. Доходы от вексельного обращения ОАО «Россельхозбанк» за 2012-2013г.г

Таким образом, проценты, полученные от вложения в ценные бумаги, в 2013 году в сравнении с 2012 годом увеличились. Соответственно, чистые доходы от вексельных операций также увеличились и составили на конец 2013 года 12264273 тыс. рублей.



Рис.5. Динамика операций с векселями за 4 квартал 2013 года

На рисунке 5 отражены процентные доходы по векселям за 4 квартал 2013 года.

Следовательно, определено, что произошел рост процентов полученных от вложений в ценные бумаги и чистых доходов от операции с ценными бумагами

---

, и рост процентов уплаченных по выпущенным долговым обязательствам.

Тем не менее, у ОАО «Россельхозбанк» существует резерв развития вексельных операций.

В качестве практических расчетов рассчитаем пример кредита юридическому лицу на сумму 100 млн. рублей сроком на 1 год (годовая процентная ставка 11.3%)

Расчеты проведем по дифференциальной и аннуитентной схеме расчетов.

Таблица 6 – Расчет кредита юридическому лицу на сумму 100 млн. рублей (дифференцированный платеж)

№	Остаток по кредиту	Погашение долга	Проценты	Ежемесячный платеж
1	100000000,00	8333333,33	959726,03	9293059,36
2	91666666,67	8333333,33	879748,86	9213082,19
3	83333333,34	8333333,33	799771,69	9133105,02
4	75000000,01	8333333,33	719794,52	9053127,85
5	66666666,68	8333333,33	639817,35	8973150,68
Продолжение таблицы 6
6	58333333,35	8333333,33	559840,18	8893173,51
7	50000000,02	8333333,33	479863,01	8813196,34
8	41666666,69	8333333,33	399885,84	8733219,17
9	33333333,36	8333333,33	319908,68	8653242,01
10	25000000,03	8333333,33	239931,51	8573264,84
11	16666666,70	8333333,33	159954,34	8493287,67
12	8333333,37	8333333,37	79977,17	8413310,54
Всего		100000000,00		106238219,18
Переплата за пользование кредитом				6238219,18
Общая стоимость покупки (после выплаты кредита)				106238219,18
Удорожание суммы кредита				6,23%
Эффективная процентная ставка				11,30%

---

Таким образом, юридическое лицо переплачивает 6238219,18 рублей за пользование кредитом при дифференцированных платежах. Общее удорожание суммы кредита составляет 6,23%. Ежемесячный платеж составляет 8333333,33 рублей. Ставка вексельного кредита в ОАО «Россельхозбанк» в среднем составляет 6,3%. Следовательно, для сравнения рассчитаем платежи и сумму погашения по указанной процентной ставке.

Необходимые расчеты проведены далее.

То есть сумма уплаченных процентов за вексель сроком на один год =

100 млн. рублей *7,5% = 7,5 млн. рублей/365*30 дней

На рисунке 5 отражен экономический эффект при переходе на вексель для юридических лиц:



Рис.5. Сумма процентов за пользование кредитом 100 млн. рублей для юридического лица

Таким образом, выгода очевидна: Проценты по векселю уплачиваются единожды только с момента оплаты векселем.

Российский финансовый рынок обладает достаточно развитой инфраструктурой и регулирующими институтами, которые создают приемлемую основу для развития вексельного обращения. Тот факт, что оно пока неэффективно выполняет свои функции и является по сути банковско-ориентированным, обусловливает необходимость не только активной государственной политики по формированию реально функционирующих конкурентных финансово-распределительных механизмов, но и повышения рыночной активности самих субъектов финансово-инвестиционного процесса, которые заинтересованы в привлечении капитала. В связи с этим развитие институтов российского вексельного рынка можно рассматривать в двух измерениях.

Что касается ОАО «Россельхозбанк» в части совершенствования вексельного обращения предлагаются выпустить дополнительные векселя на сумму 5 000 000 тыс. рублей.

Рассмотрим экономический эффект от предложенных рекомендаций:

Таблица 7– Расчет экономической эффективности выпуска дополнительных векселей, тыс. рублей

Показатель	2013 год	Прогноз	Измнение+/-
Сумма векселей	24471155	29471155	5000000
Проценты, полученные от вложения в ценные бумаги	7962743	8007391	44648
Чистые доходы от операций с ценными бумагами	29471155	29480084,6	8929,6

---