Файл: Классификация имущества организации по источникам образования (на примере.pdf

2.2. Исследование имущественного состояния ООО «Шикотанский водоканал»

Как уже говорилось ранее, имущество предприятия в бухгалтерском балансе представлено стоимостью внеоборотных и оборотных активов предприятия. Анализ имущества необходимо начать с оценки его состава, структуры и динамики (приложение 6).

Как видно из таблицы, наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают оборотные активы. Их доля составила в 2014 году 99,00%, в 2015 году – 99,28%, в 2016 году – 99,28%. Внеоборотные активы снизились на 54 тыс. руб. в 2015 году и на 72 тыс. руб. – в 2016 году. Общее увеличение имущества предприятия составило: в 2015 году – 19769 тыс. руб. Снижение активов предприятия в 2016 году составило 24262 тыс. руб. Снижение и рост общей стоимости имущества произошел за счет изменения оборотных активов ООО «Шикотанский водоканал».

Из приведенных расчетов (приложение 7) видно, что большую долю в имуществе предприятия занимают оборотные активы. Их доля в исследуемом периоде (2014-2016 гг.) составила 99,00%, 99,47% и 99,28%, соответственно. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес в 2014-2015 гг. занимали запасы (72,43% и 72,43% соответственно), в 2016 году — дебиторская задолженность (49,82%).

В связи с тем, что темп роста оборотных активов превышает темпы роста внеоборотных активов, что способствует ускорению оборачиваемости оборотных активов. За счет ускорения оборачиваемости происходит высвобождение средств наиболее мобильных активов таких как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Далее необходимо рассчитать обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:

(5)

СОС 2014 = -19933-340 = -20273 тыс. руб.

СОС 2015 = -9927-286 = -10213 тыс. руб.

СОС 2016 = -18902-214 = -19116 тыс. руб.

Как видно из проведенных расчетов, предприятие не обладает собственными оборотными средствами.

Далее необходимо проанализировать показатели оборачиваемости активов предприятия (приложение 8).

Как видно из проведенных расчетов, коэффициент оборачиваемости основных средств увеличился на 89,84 оборота, запасов – на 0,69 оборота. Увеличение данного показателя спровоцировало снижение периода оборота у основных средств на 0,46 дней, у запасов – на 36,03 дня. Данный факт положительно сказывается на финансовом положении предприятия. Обратная динамика наблюдается у коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 0,15 оборотов, денежных средств – на 28,15 оборотов, что повлекло за собой увеличение периода оборота по данным показателям на 1,60 и 0,96 дней соответственно.

Далее проанализируем состав, структуру и динамику источников формирования имущества предприятия (приложение 9).

Наибольший удельный вес в структуре источников формирования имущества занимаю краткосрочные обязательства. Капитал и резервы имеют отрицательное значение, что говорит об убыточной деятельности ООО «Шикотанский водоканал».

Далее проведем анализ структуры, состава и динамики пассива предприятия в разрезе по статьям (приложение 10).

Наибольший удельный вес в структуре капитала и резервов занимает нераспределенный убыток. Его доля составила -100,05 в 2014 году, -100,10 – в 2015 году и -100,05 в 2016 году. Среди краткосрочных обязательства наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность. В 2015 году их доля составила 63,73%, в 2016 году – 52,42%. В 2014 году наибольший удельный вес занимали доходы будущих периодов (80,28%).

На следующем этапе рассчитаем показатели оборачиваемости источников формирования имущества (приложение 11).

Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 0,37 оборотов, за счет чего увеличился период оборота на 19,96 дней. Показатели оборачиваемости собственного капитала имеют отрицательные значения, однако, наблюдается их положительная динамика.

Далее проведем анализ ликвидности баланса предприятия (приложение 12).

Сравним полученные результаты с системой неравенства:

А₁ ≥ П_1;

А₂ ≥ П_2;

А₃ ≥ П_3;

А₄ ≤ П_4.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие является неликвидным, так как выполняется только одно неравенство.

Приведем сводную таблицу коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия, которые можно рассчитать по следующим формулам:

(6)

(7)

(8)

Из таблицы (приложение 13) видно, что все рассчитанные коэффициенты ликвидности ниже их нормативных значений. Однако наблюдается их незначительный рост. Показатели ликвидности еще раз подтверждают, что ООО «Шикотанский водоканал» является неликвидным и неплатежеспособным предприятием.

Проведем анализ вероятности банкротства различными моделями.

Модель Альтмана:

Z = 1,2х1+1,4х2+3,3х3+6х4+1х5, (9)

где х1 – собственный оборотный капитал/сумма активов;

х2 – нераспределенная прибыль/сумма активов;

х3 – прибыль до уплаты процентов/сумма активов;

х4 – балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал;

х5 – объем продаж (выручка)/сумма активов.

Если Z<2,7, то это признак высокой вероятности банкротства, если Z>2,7 — малая вероятность банкротства.

Можно сделать вывод (приложение 14), что ООО «Шикотанский водоканал» находится на грани банкротства.

Исследуя имущественное положение ОО «Шиконтанский водоканал» можно сказать, что предприятие не располагает необходимым количеством собственных средств, даже можно сказать, что вообще собственных средств не имеет. Об этом свидетельствует расчет показателя собственные оборотные средства. Рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия по своим обязательствам.

2.3. Рекомендации по улучшению имущественного положения ООО «Шикотанский водоканал»

Исходя из полученных данных, которые были получены путем проведения анализа имущества и источников его формирования, ООО «Шикотанский водоканал» можно дать несколько рекомендаций улучшению его имущественного положения.

Одной из рекомендаций будет снижение стоимости дебиторской задолженности. На финансовое состояние предприятия оказывает большое влияние увеличение или снижение дебиторской задолженности. Для управления дебиторской задолженностью необходима оптимизация ее общего размера, а также обеспечение своевременной инкассации. Для управления дебиторской задолженностью предприятию необходимо разработать финансовую политику. Основными этапами разработки финансовой политики являются:

1) проводить анализ дебиторской задолженности за прошедшие периоды для того, чтобы оценить уровень и состав дебиторской задолженности, а также для эффективности инвестирования в нее дополнительных средств. Анализ дебиторской задолженности по покупателям необходимо проводить в разрезе коммерческого и потребительского кредитов. Полученные результаты можно использовать для разработки кредитной политики организации.

2) формировать принципы кредитной политики в отношении покупателей. На сегодняшний день продажа в с отсрочкой платежа имеет достаточно распространенный характер. Поэтому для формирования и разработки кредитной политики предприятию необходимо решить следующие вопросы:

а) в каких формах осуществлять продажу продукции с отсрочкой платежа;

б) какой тип кредитной политики необходимо использовать предприятию.

3) формировать систему предоставления отсрочки платежа. Для этого необходимо включить:

– срок предоставления отсрочки;

– размер предоставляемого лимита по отсрочке в стоимостном выражении;

– стоимость предоставления отсрочки (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);

– система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

4) формировать стандарт оценки покупателей и дифференцировать условия предоставления отсрочки платежа:

– выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей;

– группировку покупателей продукции по уровню кредитоспособности.

5) формировать процедуры инкассации дебиторской задолженности. Для этого необходимо включить следующие процедуры:

– указать сроки и формы информирования покупателя о наступлении (приближении) даты платежа

– возможность и условия пролонгации долга по кредиту;

– условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

6) обеспечить использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности в организации, осуществляющей продажу с отсрочкой платежа.

Также в процессе проведения анализа на себя обратила внимание значительная доля запасов. Предприятие кроме его основной деятельности занимается еще и производственной.

Эффективность в управлении запасами можно достичь за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами, которая включает следующие этапы:

1) анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующий период. Данный анализ проводится для того, чтобы выявить уровень обеспеченности производства и реализации готовой продукции необходимыми материалами в предшествующем периоде.

2) определение целей формирования запасов. Цели формирования запасов на предприятии могут быть следующими:

а) обеспечить текущую производственную деятельность сырьем и материалам для производства;

б) обеспечить текущую сбытовую деятельность предприятия готовой продукцией на складах.

3) оптимизация запасов в части их основных групп. В данном случае оптимизация основывается на предварительном разделении всех запасов предприятия на готовую продукцию и запасы для производства готовой продукции. Расчетом потребности основных запасов на предстоящий период в ООО «Шикотанский водоканал» не занимаются, в связи с чем на предприятии достаточно большие остатки по сырью и материалам для производства.

4) оптимизация общей суммы запасов, включаемых в состав оборотных средств. Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы.

Подводя итоги, можно сделать вывод, что имущественное состояние ООО «Шикотанский водоканал» является удовлетворительным, однако для его улучшения необходимо провести ряд мероприятий, которые были перечислены выше.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Первая глава посвящена теоретическим основам анализа имущества и источников его формирования. В данной главе были рассмотрены экономическая сущность имущества, определены задачи анализа и изучена методика проведения анализа имущественного положения.

Во второй главе была дана экономическая характеристика изучаемого объекта – ООО «Шикотанский водоканал», приведены основные показатели деятельности предприятия. Далее был проведен анализ имущества (внеоборотных и оборотных активов) и источников его формирования (собственного капитала и обязательств), а также даны рекомендации по его улучшению.

Итак, рассмотрев основные экономические показатели деятельности предприятия можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия можно оценить неудовлетворительно. Об этом свидетельствуют достаточно низкое значение полученной прибыли от продаж по основным видам деятельности (предприятие работает в убыток).

Изучив имущественное положение ООО «Шикотанский водоканал» также складывается негативное впечатление. Предприятие не обладает собственными оборотными средствами, о чем свидетельствуют рассчитанные показатели собственных оборотных средств. Данный факт негативно сказывается на финансовом положении предприятия. Также у изучаемой организации достаточно большое количество краткосрочных обязательств.

Оборачиваемость имущества в общем и по статьям баланса снижается, за счет чего увеличивается период оборота и замедление высвобождения средств из него. Изучив структуру и динамику имущества предприятия, особое внимание на себя обратили большая стоимость запасов и дебиторской задолженности. В связи с чем были разработаны рекомендации по их улучшению и более эффективному использованию.