Файл: Эволюция форм и видов денег.pdf

Введение

Деньги - важнейший атрибут рыночной экономики. Стабильность экономического развития страны во многом зависит от того, как функционирует денежная система. Изучение сущности и основных функций денег, процесса эволюции денежных систем, организации и развития денежного обращения, причин, последствий и методов борьбы с инфляцией необходимо для последующего анализа функционирования всей финансовой системы.

Предприниматели в своей экономической деятельности постоянно имеют дело с денежными единицами своей страны и зарубежных стран. Деньги - историческая категория, присущая товарному производству. До появления денег обмен был естественным.

Деньги - возможно, одно из величайших изобретений человеческой мысли. В живой природе нет аналогов. Вся структура современной экономики предопределена наличием денег. Деньги «породили» торговлю, и, поскольку торговля является одним из древнейших занятий человечества, корни денежной системы также уходят в былые времена, хотя ее структура (как и сам тип денег) изменилась. много раз за прошедшие тысячелетия.

Потребность в деньгах вызвана товарным производством. Товарное производство предполагает рассмотрение общих причин, объясняющих его необходимость и, следовательно, потребность в деньгах во всех экономических формациях.

Деньги - это социальное отношение. Подобно значению слова или правильной форме ритуала, он существует как часть системы поведения, разделяемой группой людей.

Несмотря на то, что деньги являются совместным творением целого общества, они являются внешними по отношению к любому отдельному индивиду, реальностью, столь же неподатливой воле индивида, как и любое природное явление.

Актуальность выбранной темы исследования обусловлена тем, что деньги представляют собой неотъемлемую часть любой экономической и финансовой системы. Более того, современный глобализированный мир охвачен денежными отношениями, вследствие чего изучение сущности денег и их роли представляется высоко актуальным.

Задачи работы:

• рассмотреть сущность денег;
• изучить функции денег;
• определить проявление функций денег в экономике.

Цель работы: изучение эволюции форм и видов денег.

Объект исследования – деньги.

Предмет исследования – эволюция форм и видов денег.

Говоря о теоретической и методологической основах исследования, следует отметить, что теоретической базой выступает диалектическая логика и системный подход.

Глава 1. Теоретическое обоснование сущности денег

• 1. Деньги как один из центральных инструментов рыночной экономики

Деньги часто определяются тремя функциями или услугами, которые они предоставляют. Деньги служат средством обмена, средством сбережения и расчетной единицей.^[1]

Анализ общего равновесия в закрытой экономике, разработанный классическими экономистами, основан на анализе равновесия в реальном секторе и на денежном рынке. Формула рекурсивна, а именно, что баланс в реальном секторе будет влиять на равновесие денежного рынка, но не наоборот. Анализ реального сектора состоит из двух основных уравнений, а именно совокупного предложения, которое отражает реальный выпуск на стороне производства как функцию капитала и человеческого капитала, и совокупного спроса, который объясняет реальный выпуск на стороне расходов как функцию потребления, инвестиций и государственных расходов. Баланс в реальном секторе будет определять реальный объем производства, реальную заработную плату, поглощение рабочей силы, накопление капитала, потребление и реальные инвестиции. Между тем анализ денежного рынка состоит в уравновешивании предложения денег Центральным банком и спроса в зависимости от реальных процентных ставок и реального выпуска. С помощью рекурсивной формулы равновесный анализ двух секторов экономики показал, что реальный объем производства будет определять реальную процентную ставку. Другими словами, совокупная денежная масса будет влиять только на цены и останется нейтральной с точки зрения реального выпуска и других реальных экономических переменных.

Однако, согласно кейнсианским экономистам, теория общего равновесия предполагает жесткость номинальной заработной платы в экономической системе. Это предположение родилось из наблюдений во время экономических спадов после промышленной революции в Европе в начале XIX века, которые показали, что переговоры по трудовым контрактам не всегда приводили к одинаковому уровню реальной заработной платы, согласно взглядам классических экономистов. Поэтому, когда реальная заработная плата зависит от цен, структура уравнения в экономической системе становится одновременной.^[2]

Анализ равновесия в реальном секторе и денежном рынке одновременно определяет не только общую денежную массу, но и цены, а затем и поглощение рабочей силы, реальный выпуск, реальную процентную ставку, накопление капитала, а также реальное потребление и инвестиции. Другими словами, жесткость номинальной заработной платы подразумевает, что влияние денег не нейтрально в экономике, а это означает, что совокупная денежная масса влияет не только на цены, но и на реальный выпуск и другие реальные экономические переменные.

Анализ общего равновесия относительно нейтральности денег в экономике будет зависеть от допущений, встроенных в экономическую систему, включая: гибкость заработной платы и цен, эластичность ожиданий, иллюзию денег, эффект распределения, однородные ценные бумаги, а также государственный долг или операции на открытом рынке. Из различных доступных подходов два находятся в центре внимания в этом разделе, а именно модель перекрывающихся поколений (OLG), основанная на эффекте распределения денег между резидентами, и функция денег в полезности (MIU), которая может продемонстрировать, присутствует ли иллюзия денег с точки зрения общественной склонности держать валюту при анализе нейтральности денег в экономике. Между тем анализ нейтральности денег, основанный на влиянии доступности информации на ожидания, а также на несовершенство рынка и жесткость цен, будет обсуждаться в последующих разделах.^[3]

• 1. Сущность и функции денег

Деньги — это всеобщий товарный эквивалент, который выражает стоимость всех товаров и служит посредником при их обмене друг на друга.

Функции денег:

• Мера стоимости — состоит в способности денег соизмерять стоимость (суммарное выражение затрат, понесённых предприятием на производство и сбыт определённой продукции/оказание услуги) всех товаров/услуг;
• Средство обращения (обмена) — деньги могут обмениваться на любой другой товар, облегчая связь между производителями товара;
• Средство накопления (сбережения) — изъятые из обращения полноценные реальные деньги превращаются в различные ценности;
• Средство платежа — деньги принимаются для выплат без прямого обмена на товары: уплата налогов, внесение арендной платы и т. д.
• Мировые деньги — деньги используются для расчётов на мировом рынке.^[4]

Рисунок 1 – Функции денег

Таким образом, деньги, в не зависимости от формы, которую они принимали в течение своей истории, продолжают выполнять свои ключевые функции.^[5]

• 1. Особенности проявления денежных функций в современных условиях.

Большинство людей во всем мире ежедневно используют ту или иную форму денег для покупки или продажи товаров и услуг, для оплаты или получения оплаты или для составления и исполнения контрактов.

Основная роль денег - быть средством сбережения - чем-то, что должно сохранять свою ценность с течением времени разумно предсказуемым образом.^[6]

Вторая роль денег - быть расчетной единицей - предметом, для которого товары и услуги маркируются, например, в меню, контрактах или ценниках.

В-третьих, деньги должны быть средством обмена - чем-то, что люди держат, потому что вы планируете обменять их на что-то другое, а не потому, что сами хотите получить товар.

Все эти функции тесно связаны. Например, актив менее полезен в качестве средства обмена, если он не будет иметь такой высокой стоимости завтра, то есть если он не является хорошим средством сбережения.^[7]

Критика Стиглица традиционной теории денег было связано не с отсутствием убедительности теоретических основ, но больше из-за ошибочное направление подхода к анализу денежно-кредитной политики; с упором на неправильные политики переменной, например, денежное предложение или процентная ставка, которая принципиально неустойчивая взаимосвязь с объемом производства и других вещественных переменных, особенно во время кризиса. Между тем, анализ ориентирован больше на кредит, а не деньги, а банковские поведения, лучше представляет, как денежно-кредитная политика влияет на экономику.

Критика Стиглица традиционной теории денег было связано не с отсутствием убедительности теоретических основ, но больше из-за ошибочного направления подхода к анализу денежно-кредитной политики; с упором на неправильные политики переменной, например, денежное предложение или процентная ставка, которая принципиально неустойчивая взаимосвязь с объемом производства и других вещественных переменных, особенно во время кризиса.

Между тем, анализ ориентирован больше на кредит, а не деньги, а банковские поведения, лучше представляет, как денежно-кредитная политика влияет на экономику.^[8]

Предложение Стиглица положило начало новой парадигме теории и денежно-кредитной политике, основанной на кредитном и банковском поведении. Основное внимание было сосредоточено не только на том, как кредит и процентная ставка влияют на выпуск и другие реальные экономические переменные, но и на том, как поведение банков передает влияние денежно - кредитной политики в экономике. Кроме того, анализ основан на фактическом явлении, что финансовые рынки всегда находятся в несовершенном состоянии (а не в общем равновесии) из-за различных факторов, включая асимметричную информацию, моральный риск, риск дефолта, влияние чистой стоимости и т. д.

Стиглиц и Гринвальд представили детальную разработку своей новой парадигмы денежно-кредитной экономики. Во - первых, что количество кредита яснее и непосредственно влияет (в зависимости от количества денег) на выпуск продукции и другие реальные изменения. Количество кредитов, выдаваемых банковской отраслью, явно связано с потребностью в финансировании производства (капитала и рабочей силы) и расходов (потребления, инвестиций, экспорта и импорта), которые создают выпуск. С другой стороны, корреляция между количеством денег и объемом производства становится все слабее, и предсказать ее становится все труднее. В дополнение к валюте определение денежной массы продолжает развиваться в соответствии с быстрыми финансовыми инновациями, поэтому оно включает продукты, которые торгуются только на финансовых рынках, а не просто связаны с транзакциями и экономическим финансированием. Колебания количества денег являются операционной целью, всегда соответствующей количеству кредита. В банковской терминологии такие условия отражаются в ЛДР, который не всегда является единым или фиксированным во времени.^[9]

Во-вторых, процентная ставка не является жизнеспособным инструментом или индикатором для представления денежно-кредитной политики. Спред между ставкой фондирования (депозиты до востребования, сберегательные депозиты и срочные депозиты) и ставкой кредитования не всегда стабилен из-за ряда факторов, включая операционные расходы, маржу прибыли и премию за риск.

Более того, процентная ставка является лишь одним из факторов, влияющих на решение банка о предоставлении кредита. Как правило, кредит выделяется не через аукцион или рыночные механизмы, а через процесс отбора банком с использованием оценки собственного капитала на основе соответствующих факторов риска.^[10]