Файл: Россия на международном валютно-финансовом рынке.pdf

Введение

Стремление России к интеграции в мировое хозяйство предполагает ее активное участие в международных валютно-фи-нансовых и кредитных отношениях. Чтобы стать полноправным участником этих отношений, России предстоит решать немало проблем.

Экономические, политические, культурные и другие формы связей между отдельными странами всегда опосредствуются движением денег, связанным с оплатой приобретаемых товаров, услуг, ввозом и вывозом капиталов. Это движение, или обращение, денег между государствами и определяет содержание валютных отношений.

Международный валютный рынок имеет глубокие многовековые корни. Он берет свое начало еще за тысячи лет до нашей эры, когда в Египте появились первые металлические деньги. Сами валюто-обменные операции в их нынешнем понимании начали развиваться в Средние века. Это было связано с развитием международной торговли и мореплавания. Первыми валютчиками считаются итальянские менялы, которые зарабатывали на обмене валют разных государств.

Актуальность темы данной курсовой работы - углубление международного разделения труда, формирование мирового рынка неизбежно приводят к тому, что валютные отношения складываются в определенную систему. Возникает мировая валютная система (МВС). Ее формирование - исторически довольно длительный процесс и всегда начинается с создания национальных валютных систем (НВС). НВС неразрывно связана с интернационализацией хозяйственных связей и представляет собой механизм, включающий страну в систему мирового хозяйства.

Цель написания курсовой работы - изучение сущности валютных отношений и валютной системы, рассмотрение их структуры и эволюции развития.

Задачи:

- изучить понятие и основные категории валютных отношений и валютной системы;

- изучить развитие мировой валютной системы;

- простроить хронологию эволюции валютной системы в международных экономических отношениях;

- определить позицию России в современной мировой валютной системе и мировых валютных отношениях.

Большое количество промышленно-торговых фирм, банков, правительств и физических лиц осуществляют различные международные валютно-финансовые операции. Эти операции могут иметь существенное влияние на общую эффективность деятельности экономических субъектов, в том числе российских, которые в последние годы активно участвуют в международных валютно-финансовых операциях. С этим обстоятельством связана актуальность и практическая значимость изучения валютных отношений. Ведь мало кто задумывается, как происходит осуществление валютно-финансовых операций.

Глава 1. Понятия, функции и элементы валютных отношений и валютной системы

• 1. Национальная валютная система

Национальная валютная система (НВС) - государственно-правовая форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права.

Национальные валютные системы возникли и развивались как совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса воспроизводства в стране.

Национальная валютная система неразрывно связана с внутренней денежной и кредитно-финансовой системой страны.

К основным элементам национальной валютной системы относятся:

- национальная валюта (национальная денежная единица — НДЕ); определенный объем и состав валютных резервов страны;

- условия конвертируемости НДЕ;

- паритет национальной валюты и режим се курса;

- наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль и валютное регулирование;

- регламентация международных расчетов страны, условия использования международных кредитных инструментов и форм международных расчетов;

- режим национального валютного рынка, рынка золота и др.;

- статус учреждений, регулирующих международные валютные и кредитные отношения страны.

А) Основу национальной валютной системы составляет установленная законом денежная единица государства - национальная валюта.

Назначение национальной денежной единицы — обслуживать внутренний платежный оборот страны.

Именно эти валюты (доллары США, евро, английские фунты стерлингов, японские иены) вместе с золотом составляют основу официальных резервов, сосредоточенных в центральном банке и финансовых органах страны.

Перечисленные компоненты являются важнейшим качественным показателем международной валютной ликвидности (МВЛ), под которой понимают способность страны (или группы стран) погашать свои международные денежные обязательства приемлемыми для кредитора платежными средствами..

Б) Степень (или условия конвертируемости) национальной валюты, т.е. их размена (обратимости) на иностранные валюты, является следующим элементом НВС.

Конвертируемость НДЕ — правовая проблема. Вопрос о возможности обмена национальной валюты одного государства на валюту другого и валюты этого другого государства на валюту первого государства или валюту третьей страны решается в первую очередь по законодательству заинтересованных государств.

В зависимости от условий конвертируемости, определенной и закрепленной нормативными документами государства с учетом валютного регулирования в стране, различают:

1. свободно конвертируемые валюты (СКВ), которые без ограничений обмениваются на иностранные валюты в любой форме и во всех видах операций;
2. ограниченно (или частично) конвертируемые валюты (ОKB) — это валюты стран, где валютное регулирование и валютный контроль ограничивают операции с иностранными валютами главным образом резидентов и по отдельным видам обменных операций;
3. неконвертируемые (или замкнутые) валюты — это валюты стран, где существует запрет обмена НДЕ на иностранные валюты, существуют ограничения или вообще запрещается ввоз и вывоз национальной валюты, а также установлены ограничения по другим видам операций с иностранной валютой и золотом.

В) Паритет НДЕ, как элемент национальной валютной системы, представляет собой официально установленное соотношение между двумя валютами (например, 1 евро = 3,445 лит. лита; 1 евро = = 15,64 эст. крон) и является основой валютного курса.

Г) Режим валютного курса является одним из самых важных элементов национальной валютной системы.

Различают фиксированные курсы, которые колеблются в узких пределах; плавающие курсы, которые колеблются в зависимости от рыночных условий без установленных пределов и их разновидности, такие, как гибко фиксированные курсы, регулируемое «плавание» (валютный коридор).

Д) Наличие (или отсутствие) валютных ограничений. Уставом МВФ допускается возможность для членов Фонда в отдельных случаях вводить валютный контроль для преодоления затруднений с платежным балансом.

Е) Регламентация правил использования аккредитивной и инкассовой форм расчетов, банковских гарантий, кредитных средств обращения и платежа, таких как вексель и чек.

Ж) Режим национальных рынков валют и золота, операции с драгоценными камнями как элемент национальной валютной системы определяется нормами валютного законодательства страны и находится в прямой зависимости от характера валютного регулирования и контроля.

З) Система национальных органов, обслуживающих и регулирующих валютные и расчетные отношения страны с зарубежными государствами, является важным институциональным элементом национальной валютной системы. Как правило, ведущую роль играет центральный банк страны; в ряде государств валютный контроль наряду с ЦБ осуществляют уполномоченные банки, а также министерство финансов, министерство торговли или специально созданные государственные органы^[1].

1.2 Мировая и региональная валютные системы

Мировая и региональная валютные системы носят международный характер и обслуживают взаимный обмен результатами деятельности субъектов национальных экономик.

Региональная валютная система - это форма организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов.

Мировая валютная система (МВС) - это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

МВС должна отвечать следующим требованиям Валютный и денежный рынок:

- обеспечивать международные экономические отношения достаточным количеством платежных средств, способных выполнять роль мировых денег;

- обладать достаточной стабильностью в течение длительного времени;

- быть эластичной, приспосабливаться к меняющимся условиям международного экономического оборота;

- обеспечивать всем участникам международных экономических отношений сбалансированность их интересов в валютной сфере.

Характер МВС определяется развитием международных экономических связей, национальных денежных систем, расстановкой сил на мировой арене, национальными интересами ведущих государств. В результате МВС постоянно изменяется. Эволюция МВС повторяет трансформацию внутреннего денежного обращения в специфической форме и со значительным лагом.

В результате длительного исторического развития сложились следующие основные элементы мировой валютной системы:

1. функциональные формы мировых денег (свободно конвертируемые валюты, при чрезвычайной ситуации -- золото);
2. регламентация условий конвертируемости валют;
3. унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;
4. регламентация объема валютных ограничений (требование МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период);
5. регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности (например, с 1970 г. МВФ ввел в оборот новую международную валютную единицу - СДР);
6. унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;
7. режимы мировых валютных рынков и рынков золота;
8. статус института межгосударственного регулирования (с 1944 г. - МВФ).

Современная МВС не выступает как нечто обособленное, а формируется, исходя из взаимосвязи и взаимодействия национальных и международных валютных систем.

1.3 Сравнительный анализ национальной и мировой валютных систеܙм

Валютная систеܙма - это форма организации валютных отношеܙний, закреܙплеܙнная национальным законодатеܙльством (национальная систеܙма) или меܙжгосударствеܙнным соглашеܙниеܙм (мировая и реܙгиональная систеܙмы).

Валютныеܙ отношеܙния преܙдставляют собой разновидность деܙнеܙжных отношеܙний, возникающих при функционировании деܙнеܙг в меܙждународном оборотеܙ. Деܙньги, обслуживающиеܙ меܙждународныеܙ Отношеܙния, называются валютой.

Валютный рынок - это особый институциональный меܙханизм, опосреܙдующий отношеܙния по куплеܙ-продажеܙ иностранной валюты меܙжду банками, брокеܙрами и другими финансовыми институтами.

Национальная валютная систеܙма сформировалась в рамках национальной деܙнеܙжной систеܙмы, которая реܙгламеܙнтировала порядок деܙнеܙжных расчеܙтов данной страны с другими государствами. Постеܙпеܙнно она обособилась от валютной систеܙмы.

Реܙгиональная валютная систеܙма - организационно-экономичеܙская форма отношеܙний ряда государств в валютной сфеܙреܙ, направлеܙнных на стимулированиеܙ интеܙграционных процеܙссов, реܙгулированиеܙ колеܙбаний курсов национальных валют и преܙобразованиеܙ реܙгиона в зону валютной стабильности.

Меܙждународная валютная систеܙма (МВС) - совокупность организаций, правил, обычаеܙв, договорённостеܙй и инструмеܙнтов, созданных для осущеܙствлеܙния валютных отношеܙний меܙжду странами; то еܙсть, платеܙжеܙй, сопровождающих меܙждународныеܙ экономичеܙскиеܙ опеܙрации.

Национальная валютная систеܙма неܙразрывно связана с мировой валютной систеܙмой. Мировая валютная систеܙма сложилась к сеܙреܙдинеܙ XIX веܙка. Характеܙр функционирования и стабильность мировой валютной систеܙмы зависят от стеܙпеܙни соотвеܙтствия еܙеܙ принципов структуреܙ мирового хозяйства, расстановкеܙ сил и интеܙреܙсам веܙдущих стран. При измеܙнеܙнии данных условий возникаеܙт пеܙриодичеܙский кризис мировой валютной систеܙмы, который завеܙршаеܙтся еܙеܙ крушеܙниеܙм и созданиеܙм новой валютной систеܙмы (это ясно видно на примеܙреܙ того, как систеܙма “золотого стандарта” смеܙнялась Бреܙттон-Вудской валютной систеܙмой и т.д.).