Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий ( Теоретические основы формирования и использования прибыли организации).pdf

Данные об объеме выпуска продукции АО «Ростовская макаронная фабрика», а также их анализ в динамике, выполнены в таблице 2

Таблица 2

Объем выпуска продукции «Ростовская макаронная фабрика»

Вид продукции	2016 год	2017 год	2018 год	отклонение, +,-
				2017-2016	2018-2017
мука, кг	7059122	7288325	4908783	229203	-2379542
макаронные изделия, кг	3130707	3688214	2156037,4	557507	-1532176,6
зерноотходы, кг	4615483	4882617	3131215,3	267134	-1751401,7

Данные таблицы 12 указывают на снижение результата, полученного от производственной деятельности АО «Ростовская макаронная фабрика» в натуральном выражении как по отдельным видам продукции, так и по совокупному объему производства в целом.

Как видно на 2018 г. приходится наиболее низкое значение показателя товарной продукции. В сравнении с 2016 г. объем товарной продукции снизился на 22,26%, а темпы снижения показателя в сравнении с 2017 г. составили 29,65%. Снижение объема выпуска продукции АО «Ростовская макаронная фабрика» могло существенно повлиять на финансовые результаты предприятия, в связи с этим возникает необходимость их более детального анализа.

Анализ динамики основных показателей, характеризующих финансовые результаты АО «Ростовская макаронная фабрика» выполнен в таблице 3

Таблица 3

Финансовые результаты деятельности АО «Ростовская макаронная фабрика»

наименование показателя	значение показателя. тыс. руб.			абсолютный прирост, тыс. руб.		темпы роста, %
	2016	2017	2018	2017/ 2016	2018/ 2017	2017/ 2016	2018/ 2017
Валовая прибыль	28544	22520	20974	-6024	-1546	78,89	93,13
Прибыль (убыток) от продаж	7488	(16)	5507	-7504	5523	-0,21	344,18
Прибыль до налогообложения	239	154	183	-85	29	64,43	118,83
Чистая прибыль	122	26	41	-96	15	21,31	157,69

---

Данные таблицы 3 свидетельствую о том, показатели, характеризующие финансовые результаты АО «Ростовская макаронная фабрика» в 2016-2018 гг. существенно изменялись. Так, в 2017 г. валовая прибыль предприятия уменьшилась на 6024 тыс. руб. При этом в данном периоде предприятием был получен убыток от продаж в сумме 16 тыс. руб., что указывает на снижение результативности основной деятельности предприятия. В то же время благодаря положительному финансовому результату от прочих видов деятельностив 2017 г. предприятием была получена прибыль до налогообложения и чистая прибыль, которая, однако была в 6 раз меньше, чем прибыль 2016 г. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. можно отметить положительную динамику прибыли за исключением валовой прибыли. В то же время из таблицы 3 видно, что основные показатели, характеризующие финансовый результат АО «Ростовская макаронная фабрика» в 2018 г. были ниже уровня 2016 г. В связи с этим важно проследить особенности формирования прибыли АО «Ростовская макаронная фабрика» и установить, на каких его этапах произошло снижение финансового результата.

В системе показателей, характеризующих финансовые результаты предприятия центральное место занимает показатель прибыли от продаж, характеризующий результативность основной деятельности предприятия. Анализ формирования прибыли от продаж АО «Ростовская макаронная фабрика» выполнен в таблице 4

Таблица 4

Анализ формирования прибыли от продаж АО «Ростовская макаронная фабрика»

наименование показателя	2016 год	2017 год	2018 год	отклонение суммы
				2017/ 2016	2018/ 2017
Выручка	275624	260180	170997	-15444	-89183
Себестоимость продаж	(247080)	(237660)	(150023)	-9420	-87637
Валовая прибыль	28544	22520	20974	-6024	-1546
Коммерческие расходы	(11509)	(11863)	(10058)	354	-1805
Управленческие расходы	(9549)	(10673)	(5409)	1124	-5264
Прибыль (убыток) от продаж	7486	(16)	5507	-7502	5523

---

Данные таблицы свидетельствуют о том, что изменение величины прибыли от продаж происходило под влиянием изменения величины формирующих ее элементов. Так, в 2017 г. темпы снижения выручки от продаж (-5,63%) превысили темпы снижения себестоимости (-3,81%), что и привело к снижению валовой прибыли на 6024 тыс. руб. Отрицательное влияние на величину прибыли от продаж в 2017 г. также оказал рост коммерческих и управленческих расходов на общую сумму 1478 тыс. руб. Таким образом, в данном периоде совокупный удельный вес затратных составляющих прибыли от продаж превысил удельный вес доходных ее элементов, что и привело к формированию убытка от продаж в сумме 16 тыс. руб. В 2018 г. валовая прибыль АО «Ростовская макаронная фабрика» в 3 раза превысила прибыль от продаж. Отрицательно можно оценить тот факт, что в 2018 г. выручка предприятия сократилась на 89183 тыс. руб. Одновременно с этим в данном периоде наблюдалось также и снижение себестоимости продаж на 87637 тыс. руб. Таким образом, можно наблюдать практически одинаковые темпы снижения выручки (34,27%) и себестоимости продаж (34,87%), что можно объяснить общим снижением объема выпуска продукции. Также снижение суммы коммерческих и управленческих расходов предприятия в 2018 г. по сравнению с 2017 г. позволило предприятию получить положительный финансовый результат от основной деятельности.

Величина прибыли от продаж, сформированной в отчетном периоде в первую очередь зависит от средней нормы коммерческой маржи, которая представляет собой отношение валовой прибыли к доходу от продаж. Значение показателя коммерческой маржи АО «Ростовская макаронная фабрика» составило:

В 2016 году: 28544/ 275624*100 = 10,35%

В 2017 году: 22520/ 260180*100 = 8,65%

В 2018 году: 20974/ 170997 = 12,26%

Результаты расчетов указывают на изменение коэффициента коммерческой маржи на протяжении трех исследуемых лет. В 2017 г. сумма валовой прибыли в расчете на 1 рубль доходов от продаж сократилась на 1,7 процентных пункта, что привело к снижению прибыли от продаж. Наиболее высокое значение коэффициента коммерческой маржи можно отметить в 2018 г.. Оно свидетельствует о том, что на 1 рубль продаж в данном периоде предприятием было получено 12,26 коп. валовой прибыли. Такую динамику показателя можно оценить положительно, так как рост уровня коммерческой маржи способен обеспечить рост прибыли от продаж.

АО «Ростовская макаронная фабрика» осуществляет и другие виды деятельности, которые предусмотрены уставом, но не являются для предприятием основными. Анализ финансового результата АО «Ростовская макаронная фабрика» от внереализационных операций выполнен в таблице 5, из которой видно, что величина прибыли от внереализационных операций АО «Ростовская макаронная фабрика» определялся динамикой внереализационных доходов и расходов. Внереализационные доходы АО «Ростовская макаронная фабрика» были представлены полученными процентами по займам, предоставленным другим организациям, а также доходами от передачи имущества в аренду, доходами от полученных неустоек за нарушение условий договора, а также иными доходами, квалифицируемыми организацией в качестве прочих.

---

Таблица 5

Анализ финансового результата АО «Ростовская макаронная фабрика» от внереализационных операций

наименование показателя	2016 год	2017 год	2018 год	отклонение суммы
				2017/ 2016	2018/ 2017
Внереализационные доходы	7373	17935	8252	10562	-9683
Внереализационные расходы	14620	17765	13576	3145	-4189
Прибыль от внереализационных операций	(7247)	170	(5324)	7417	-5494

Из таблицы 5 видно, что внереализационные доходы предприятия в 2017 г. по сравнению с предыдущим годом увеличились на 10562 тыс. руб. Одновременно с этим наблюдается рост внереализационных расходов на 3145 тыс. руб., однако темпы прироста расходов (21.5%) в 2017 г. были ниже темпов прироста внереализационных доходов (143,3%), что и позволило предприятию получить положительный финансовый результат от внереализационных операций.

В 2018 г. АО «Ростовская макаронная фабрика» был получен убыток от внереализационных операций в сумме 5324 тыс. руб., что было вызвано превышением темпов снижения внереализационных доходов (-117,34) над темпами снижения внереализационных расходов (-23,58%).

Важнейшим этапом в процессе анализа формирования прибыли предприятия является оценка структуры прибыли до налогообложения, которая может быть представлена следующим образом:

(2)

Где - прибыль (убыток) от продаж;

- прибыль (убыток) от внереализационных операций^[16];

По результатам такого анализа дается оценка вклада каждого вида деятельности в получение прибыли до налогообложения. Анализ структуры и динамики прибыли до налогообложения АО «Ростовская макаронная фабрика» выполнен в таблице 7

Таблица 7

Анализ структуры прибыли до налогообложения АО «Ростовская макаронная фабрика»

наименование показателя	2016 год		2017 год		2018 год		отклонение удельных весов, п.п.
	сумма, тыс. руб.	уд. вес., %	сумма, тыс. руб.	уд. вес., %	сумма, тыс. руб.	уд. вес., %	2017/ 2016	2018/ 2017
Прибыль (убыток) от продаж	7486	3132	(16)	(10,4)	5507	3009	-3142,4	9019,4
Прибыль (убыток) от внереализационных операций	(7247)	(3032)	170	110,4	(5324)	2909	3142,4	-9019,4
Прибыль (убыток) до налогообложения	239	100	154	100	183	100	-	-

---

Из таблицы видно, что в 2018 г. прибыль АО «Ростовская макаронная фабрика» до налогообложения составила 183 тыс. руб., что на 29 тыс. руб. больше, чем в 2017 г., но при этом на 56 тыс. руб. меньше, чем в 2016 г. Основной составляющей прибыли до налогообложения любого предприятия является прибыль от продаж. Из таблицы 7 видно, что на протяжении 2016-2018 гг. удельный вес прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения существенно изменялся. Так, в 2016 и 2018 г. сумма прибыли от продаж более чем в 30 раз превысила значение итогового показателя. В 2017 г. предприятием был получен убыток от продаж, доля которого в прибыли до налогообложения составила 10,4%, и только формирование в 2017 г. положительного финансового результата от внереализационных операций позволило предприятию получить прибыль до налогообложения. Формирование убытка и рост удельного веса прибыли от внереализационных операций в прибыли до налогообложения в 2017 г. можно оценить отрицательно, так как это указывает на неспособность предприятия в данном периоде сформировать прибыль от осуществления своей основной деятельности.

Рост удельного веса прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения в 2018 г. можно оценить положительно. В то же время получение убытков от внереализационных операций в 2018 г. привели к сокращению прибыли до налогообложения на 5324 тыс. руб. от потенциально возможного уровня.

Расчеты, выполненные в данном параграфе работы, позволяют сделать вывод о наличии как положительных, так и отрицательных тенденций в формировании финансового результата. Положительно можно оценить рост уровня коммерческой маржи, снижение коммерческих и управленческих расходов, что не только позволило предприятию в 2018 г. сформировать положительный финансовый результат, но и добиться его роста в динамике. В то же время отрицательно на прибыль до налогообложения, полученную АО «Ростовская макаронная фабрика» в 2018 г. повлияло формирование убытка от внереализационных операций.

2.2 Анализ распределения и использования прибыли АО «Ростовская макаронная фабрика»

Анализ распределения и использования прибыли АО «Ростовская макаронная фабрика» осуществлялся с целью оценить целесообразность использования прибыли, оценить, как механизм ее распределения воздействует на повышение эффективности производства, соблюдаются ли при этом интересы собственников предприятия, и не нарушаются ли требования устава и учредительного договора.

На первом этапе процесса распределения прибыли АО «Ростовская макаронная фабрика» объектом распределения является прибыль до налогообложения, часть из которой поступает в бюджет в виде налога, а часть (чистая прибыль) остается в распоряжении предприятия. Для определения особенностей распределения прибыли до налогообложения АО «Ростовская макаронная фабрика» был проведен анализ тяжести налогового бремени. С этой целью был выполнен расчет двух основных показателей: уровня налога на прибыль и соотношения между чистой прибылью и прибылью до налогообложения (таблица 8).

---