Файл: бух.учёт и анализ методичка.doc

Тема 14. Анализ и оценка движения денежных средств

Понятие и виды денежных потоков. Балансирование денежного потока, прибыли и оборотного капитала. Расчет продолжительности операционного цикла. Показатели и факторы управления денежным оборотом. Анализ структуры денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Оценка объема и источников поступления денежных средств и основные направления их использования. Оценка способности предприятия в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами. Анализ достаточности средств для осуществления инвестиционной деятельности и выплаты дивидендов. Оценка стабильности соотношения в составе и структуре поступления и платежей и возможностей их использования для целей прогнозирования денежных потоков.

Прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств.

Тема 15. Анализ финансовых результатов организации Расчет и оценка финансовых коэффициентов рентабельности

Прибыль как показатель эффекта хозяйственной деятельности. Формирование и расчет показателей прибыли. Экономические факторы, определяющие величину прибыли. Анализ «качества» прибыли. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности. Факторный анализ прибыли от продажи до налогообложения и чистой прибыли. Анализ взаимосвязи «объем – затраты – прибыль» (CVP-анализ).

Анализ рентабельности активов и капитала организации. Показатели рентабельности и методы их расчета. Методы факторного анализа показателей рентабельности.

Методика рейтинговой оценки эффективности хозяйственной деятельности.

Тема 16. Анализ кредитоспособности организации

Понятие кредитоспособности. Качества, характеризующие кредитоспособность заемщика. Оценка комплекса условий, определяющих кредитоспособность заемщика. Количественный анализ коэффициентов кредитоспособности. Определение коэффициентов кредитоспособности и класса заемщика. Факторный анализ показателей кредитоспособности. Структурный анализ. Определение рейтинга заемщика. Методика бальной оценки кредитоспособности организации.

Тема 17. Анализ инвестиций

Понятие и сущность инвестиций. Информационное обеспечение анализа инвестиций. Основные принципы принятия долгосрочных инвестиционных решений. Инвестиционный проект. Проектный анализ. Критерии эффективности инвестиционных решений.

Тема 18. Учет фактора риска

Понятие риска, его учет в управлении финансами. Классификация рисков. Методы учета рисков, их качественная и количественная оценка.

Тема 19. Рынок ценных бумаг и оценка бизнеса

Фондовый рынок в механизме рыночной экономике, его структура и функции. Классификация ценных бумаг. Принципы управления портфелем ценных бумаг компании и банков. Необходимость раскрытия информации участниками рынков ценных бумаг. Оценка имущества: базовые понятия. Имущество как объект оценки. Методы оценки недвижимости. Нормативное регулирование оценочной деятельности в Российской Федерации.

10. Образовательные технологии

При освоении дисциплины предусматривается чтение лекций с применением презентаций в системе Power Point, проведение семинарских занятий с обсуждением учебного материала дисциплины, различных проблемных ситуаций, докладов, решений задач, построения схем хозяйственных процессов, проведения компьютерного тестирования, выдача заданий для самостоятельной работы, заданий по контрольной работе.

Контрольная работа

Вариант 1

Задание 1. Эссе на тему: «Почему важно управлять чистыми оборотными активами организации? Как расценить изменение данного показателя с точки зрения платежеспособности организации?»

Задание 2. Рассчитайте отклонение трудовых затрат и общепроизводственных расходов.

Известна следующая информация за март 201Х года (в тыс. руб.)

Норматив Факт

Переменные затраты

Прямой труд 5 760 7 350

Коммунальные услуги 1 440 1 680

Ремонт и тех. обслуж. 2 880 3 570

Постоянные затраты

Амортизация оборуд. 1 300 1 340

Затраты на аренду 1 640 1 640

Прочие 852 930

ИТОГО 13 872 16 510

При нормальной мощности работают шесть операторов по 160 часов в месяц каждый. Фактически работали семь операторов в среднем по 150 часов в месяц.

Задание 3. Используя информацию предыдущей задачи о затратах труда операторов, их количестве, рассчитайте их почасовую зарплату и проведите факторный анализ отклонений норматива от факта затрат прямого труда методом цепных подстановок.

Задание 4. На основе типовой методики рассчитайте и оцените показатели оборачиваемости дебиторской задолженности на конец года при условии: выручка составила – 46 млн руб.; дебиторская задолженность на начало года – 10 млн руб., на конец года – 18 млн руб.; период оборота – 1 год.

Задание 5. Компания планирует продать 200 000 единиц продукции. Постоянные затраты равны 400 000руб, переменные составляют 60% от цены продажи. Какой должна быть цена за единицу продукции для того, чтобы иметь прибыль от продажи 100 000 руб.?

Вариант 2

Задание 1. Эссе на тему «Почему оценка платежеспособности не может ограничиваться расчетами показателей ликвидности?»

Задание 2. Распределите общепроизводственные расходы пропорционально прямым материалам по продукции А и В и определите их производственную себестоимость (в Д.Е.).

Вид про- Матери- Зарплата Отчисления Общепро-

дукции алы основ. произ. в гос. страх. изводств.

рабочих фонды расходы __________________________________________________________

А 80 90 14

В 70 97 15

Итого 150 187 29 210

Задание 3. Имеется информация: нормативные прямые трудовые затраты составляют 700 Д.Е., фактические – 672 Д.Е., численность персонала соответственно 100 человек и 105 человек.

Требуется: определить производительность труда и сделать факторный анализ способом цепных подстановок влияния численности и производительности труда на отклонение фактической величины трудовых затрат от нормы.

Задание 4. На основе типовой методики провести расчеты и оценку финансовых коэффициентов рыночной устойчивости.

Информация для анализа: в отчет. году в предыдущем году

собственный капитал 2100 2 250

заемный капитал 310 400

в том числе

долгоср. заем. ср-ва – –

краткоср. заем. ср-ва 310 400

внеоборотные активы

оборотные активы 1 285 1 440

в том числе запасы 900 940

Задание 5. Садовый питомник специализируется на выращивании и продаже саженцев вишни.

Имеются следующие данные за истекший год:

Саженцы выращенные 8 000 шт.

Саженцы проданные 6 000 шт. по 40 руб. каждый

Затраты в расчете на 1 саженец:

Переменные 6 руб.

Постоянные 12 руб.

Какой годовой доход питомника от продажи саженцев?

Вариант 3

Задание 1. Эссе на тему: «Почему нельзя ориентироваться только на отчет о прибылях и убытках при прогнозировании будущих поступлений и платежей?

Задание 2. Предприятие специализируется на выпуске одного вида продукции. За год реализуется 1 000 штук продукции по цене 3 000 руб. за единицу. Совокупные переменные затраты на весь выпуск составляют 2 000 000 руб., постоянные расходы – 500 000 руб. Требуется: 1) определить объем производства в точке безубыточности. 2) рассчитать маржинальный доход на весь выпуск и на единицу продукции.

Задание 3. Распределите общепроизводственные расходы по видам продукции А, В, С пропорционально прямому труду и определите производственную себестоимость единицы продукции С, если произведено 200 единиц (в Д.Е.)

Вид Прямые Прямой Отчисл. Общепроизвод.

прод. материалы труд в гос. страх. ф. расходы

А 70 50 15

В 60 80 24

С 90 100 30

Итого 220 230 69 190

Задание 4. На основе типовой методики проанализируйте кредитоспособность организации, используя информацию отчетности за предшествующий год.

Задание 5. Компания занимается производством деревянных кухонных досок. Производственный процесс организован в две стадии – изготовление деревянных заготовок и их художественное оформление.

Имеются данные за май 201Х года:

Показатели цех заготовок художетв. цех

производственные затраты, тыс. руб. 100 106

начальный запас полуфабрикатов, шт. 0 400

начато и закончено обработкой за май, шт. 5 000 4 800 __________________________________________________________________

За май реализовано 5 100 изделий. Управленческие и коммерческие расходы за май составили 180 000 руб.

Требуется рассчитать себестоимость единицы реализованной продукции за май месяц и величину незавершенного производства на 31 мая.