Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Валютная система: понятие, содержание и виды).pdf

ВВЕДЕНИЕ

На сегодняшний день одной из самых актуальных, трудно разрешимых проблем в области валютного регулирования является проблема обеспечения валютного контроля за проведением экспортно-импортных операций в РФ. Возник вопрос, как сохранить валютные ресурсы государства, если в России до последнего времени наблюдается постоянное бегство капитала, в частности в иностранной валюте, за рубеж.

Эту проблему можно было решить только путем введения жесткой системы таможенно-банковского контроля. В настоящее время наблюдается некоторая противоречивость регулирования курса рубля и инфляции Банком России. Однако приоритетная цель регулирования - развитие и укрепление банковской системы страны.

Каждое государство имеет свою денежную единицу - валюту. При международных расчетах по мирохозяйственному товарообороту, кредиту, другим международным связям возникает необходимость обмена денег одного государство на деньги другого государства. На этой основе возникают валютные отношения как совокупность денежных отношений, опосредствующих платежно-расчетные операции между субъектами мирового хозяйства . Участниками этих отношений являются банки, дивизионные отделы крупных предприятий и маклеры.

Формой организации валютных отношений является валютная система, которая представляет собой совокупность валют, правил, норм, валютных отношений, механизмов и инструментов для установления возможности проведения расчетов, платежей и иных действий для воссоздания валютных отношений внутри своего государства и проведения валютных операций с иными государствами .

В России валютный рынок как форма организации движения валютных ценностей в последнее время развивается стремительно, свидетельством чему служит появление новых банков, валютных бирж, широкой сети пунктов обмена валюты и рост объема валютной выручки экономических субъектов, бурное развитие торговли валютными фьючерсами и опционами.

Актуальность выбранной темы работы заключается в том, что поскольку валютная система страны отражает уровень развития ее экономики, степени выполнения ею социальных задач общества и степень развития ее интеграции в мировое экономическое сообщество, становление высокоэффективной экономики государства невозможно без перенятия опыта формирования валютного рынка высокоразвитых стран.

Цель работы - рассмотрение валютной системы Российской Федерации, ее эволюции и проблем развития и формирования.

Задачи работы:

- определение понятия валютной системы, ее видов и структуры;

- исследование эволюции валютной системы РФ;

- анализ системы валютного регулирования и валютного контроля в РФ;

- оценка состояния валютной системы РФ.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.

Первая глава работы является теоретической, в ней на основании изученных литературных источников таких авторов, как В.А. Антонова, Н.В. Ждановой, Е.А. Звоновой, В.В. Зубенко, И.Н. Люкевич и др., рассмотрены теоретические основы построения и функционирования валютной системы.

Вторая глава работы является аналитической и посвящена рассмотрению валютной системы Российской Федерации и ее анализу на основании имеющихся статистических сведений.

Глава 1. Теоретические основы валютной системы

1.1. Валютная система: понятие, содержание и виды

Валютная система - это совокупность валютного механизма, под которым понимают правовые нормы и институты, и валютных отношений.

Формирование устойчивых связей по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически привело к формированию сначала национальных, а затем и мировых валютных систем. Так валютная система представляет собой форму организации отношений валютного рынка на национальном или международном уровне^[1].

Валютную систему можно рассматривать с двух сторон:

- она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между государствами;

- она закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях^[2].

Таким образом, валютная система - это совокупность экономических соглашений, связанных с функционированием валюты и формы их организации.

Различают мировые, национальные и региональные и валютные системы, характеристика которых представлена на рисунке 1 Приложение 1

Исторически первыми возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права.

Национальная валютная система является составной частью денежной системы государства, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей государства.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой, то есть формой организации международных валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями^[3].

Мировая валютная система связана с национальными валютными системами через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, систему межгосударственного валютного регулирования и благодаря координированию валютной политики государств^[4].

Мировая валютная система базируется на функциональных формах мировых денег - денег, которые обслуживают международные отношения (экономические, политические, культурные). Эволюция функциональных форм мировых денег повторяет путь развития национальных денег — от золотых к кредитным деньгам. В результате этой закономерности мировая валютная система базируется на одной или нескольких национальных валютах ведущих стран^[5].

Мировая валютная система должна обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием расчетно-платежных средств; поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий в мировой экономики.

Мировая валютная система сложилась к середине XIX века и в процессе развития денежно-кредитных отношений эволюционировала:

- первая система золотого стандарта - Парижская мировая валютная система;

- вторая система золотодевизного стандарта - Генуэзская мировая валютная система;

- третья система золотовалютного стандарта - Бреттон-Вудская валютная система;

- четвертая система - Ямайская международная валютная система^[6].

Эволюция мировой валютной системы представлена на рисунке 2 приложение 1.

В XIX в. в условиях однополярного мира Англия была единственным мировым экономическим и финансовым центром, она первая ввела золотой стандарт фактически в конце XVIII в., законодательно – в 1816 г. В международных расчетах доминировал фунт стерлингов.

На основе Парижского соглашения Англии, Франции, США в 1867 году была создана первая мировая валютная система, основанная на золотом стандарте. Золото выполняло функции наднациональных мировых денег – интернациональной меры стоимости, международного платежного и резервного средства. При этом на практике золото использовалось только для покрытия дефицита платежного баланса стран. Текущие международные расчеты осуществлялись в векселях.

Первая мировая война и послевоенная разруха привели к падению курса фунта стерлингов и перемещению мирового экономического и финансового центра из Англии в США, которые стали мировым кредитором – в результате девальваций большинства валют курс доллара повысился на 10–90%.

В 1922 году в Генуе на основе межгосударственного соглашения была создана Генуэзская мировая валютная система. Был введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте в качестве наднациональных мировых денег и на девизах, через которые осуществлялась конвертируемость остальных валют в золото. Эта урезанная форма золотого стандарта положила начало тенденции ограничения обмена валют на золото.

Мировой экономический кризис 1929–1933 гг. и экономическая депрессия положили начало кризису Генуэзской мировой валютной системы. С началом Второй мировой войны были блокированы структурные принципы данной системы и реализация соглашения США, Великобритании, Франции о проведении трехсторонних консультаций. Мир вступил в войну с обесцененными валютами: доллар был девальвирован на 41%, фунт стерлингов на 43% в 1938-м по сравнению с 1929 годом.

В конце Второй Мировой Войны была создана Бреттон-Вудская валютная система, в которой основной валютой был доллар, а все остальные валюты были к нему привязаны, поскольку тогда золотой запас США составлял 3/4 запасов. Однако в 1971 году произошла девальвация доллара по отношению к золоту на 7,89%, цена золота увеличилась с 35 до 38 долларов за унцию без возобновления обмена долларов на золото по этому курсу^[7].

15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон объявил решение об отмене свободной конвертируемости доллара в золото, что и разрушило Бреттон-Вудскую валютную систему - систему устойчивых валютных курсов^[8].

На смену пришла Ямайская валютная система – система плавающих курсов с вмешательством центральных банков. Согласно данной системе:

- ни одна национальная валюта не имела золотого содержания;

- страны имели право выбирать любой режим валютного курса;

- было введено международное платежное средство СДР, представляющее собой расчетную единицу Международного валютного фонда для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах. Доля СДР каждой страны соответствовала ее доле в МВФ;

- Центральные банки стран не имели права вмешиваться в работу валютных рынков для поддержания фиксированного паритета своей валюты, однако имели право на проведение валютных интервенции для стабилизации курсов валют^[9].

Однако введение плавающих валютных курсов, вместо фиксированных, в большинстве государств не обеспечило их стабильности. Поэтому 13 марта 1979 года участниками Европейского сообщества была создана Европейская валютная система с целью экономической интеграции, стабильности с собственной валютой и ограждения от экспансии доллара.

Европейская валютная система базировалась на ECU (European Currency Unit), стоимость которой определялась по методу валютной корзины, включающей валюты всех 12 стран ЕС, при этом эмиссия ECU частично была обеспечена золотом^[10].

В 1996 году вместо ECU был введен ЕВРО в безналичное обращение как параллельная валюта в странах экономического и валютного союза ЕС. А с 2002 года ЕВРО полностью заменил национальные валюты 12 стран, вошедших в Еврозону.

Основной целью введения ЕВРО было получение возможности конкурентной борьбы в современном мировом хозяйстве, где конкурируют три экономических региональных центра - Северная Америка (США и Канада), Западная Европа (страны ЕС) и Дальний Восток^[11].

Графическая характеристика международных валютных систем представлена в Приложении 2.

Параллельное существование двух международных валютных систем — Ямайской и Европейской — обусловило изменение валютной структуры экономических отношений. Структурные сдвиги затронули такие сегменты, как валютные инвестиции, вложения в долговые и производные ценные бумаги, иностранные банковские пассивы, внешнеторговые расчеты, официальные золотовалютные резервы и др.

В составе банковских активов (вложений), к которым относятся ссуды и вложения в ценные бумаги, наиболее используемыми денежными единицами выступают доллар США, евро, японская йена, британский фунт стерлингов и швейцарский франк. В частных инвестиционных портфелях, формирование которых во многом определяется динамикой валютных курсов, предпочтительные для инвестиций валюты — доллар США и евро: на них приходится более 75% этих инвестиций.

Таким образом, валютная система - это совокупность валют, правил и норм их использования и взаимного обмена, применения в качестве платежных средств, а также денежно-кредитных отношений, связанных с хождением валюты. Различают мировую, региональные (например, европейская) и национальные валютные системы.

1.2. Структура валютной системы