Файл: Управление финасами.pdf

Условие А1> П1; А3> П3; не выполняется. На протяжении 3 лет наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных пассивов. Данная ситуация свидетельствует о нехватке срочной ликвидности. Условие А2> П2 не выполняется в течение всего времени. Быстро реализуемые активы не превышают краткосрочные пассивы и организация неплатежеспособна. Условие А3> П3 не соблюдается. Условие А4< П4 также не соблюдается. Трудно реализуемые активы больше постоянных пассивов, что негативно сказывается на финансовой устойчивости организации. У ООО «Ника Класс» мало собственных средств. Проанализировав структуру баланса, можно сказать, что он ни в одном из анализируемых периодов не является абсолютно ликвидным.

Проведем анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Анализ показателей ликвидности ООО «Ника Класс» представлен в таблице 4

Таблица 4

Расчет и анализ показателей ликвидности ООО «Ника Класс» за 2015 –2017 гг.

В целом баланс организации можно считать недостаточно ликвидным, так как значение показателя текущей ликвидности 1. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,03 в 2016 году по сравнению с 2015 годом и составил 0,4. В 2017 году он не изменился по отношению к 2016 году. Снижение показателя произошло за счет сокращения объема денежных средств на 6 900 тыс. руб. в отчетном периоде. Оптимальное значение коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,2-0,3^[13]. ООО «Ника Класс» 40 % краткосрочных долгов может погасить попервому требованию кредиторов в отчетном году и в 2016 году, в 2015 году 44 %.

Коэффициент промежуточной ликвидности в 2017 году увеличился на 0,07 по отношению к 2016 году и составил 0,96. В 2016 году коэффициент промежуточной ликвидности составил 0,89, в 2015 году 0,95. Оптимальное значение 0,8-1. Коэффициент текущей ликвидности также увеличился в 2017 году на 0,06 и составил 0,96. В 2016 году значение снизилось на 0,05 и составило 0,9 по отношениюк 2015 году. Он не соответствует оптимальному значению 1-2 не водном из периодов. Коэффициент низкий, потому что объем оборотных активов небольшой. Значение ниже 1 говорит о финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

На рисунке 4 представлена динамика показателей ликвидности

Рисунок 4 –Динамика показателей ликвидности ООО «Ника Класс» за 2015 – 2017 гг.

Анализ показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 5

Таблица 5

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Ника Класс» за 2015-2017 гг.

Организация зависима от заемных источников финансирования. Коэффициент автономии на протяжении 2015-2017 гг. не изменился и составил 0,20. В 2017 году его значение увеличилось на 0,01 и составило 0,21. Однако данный показатель меньше оптимального значения 0,5^[14].

В источниках по балансу ООО «Ника Класс» большую часть занимают долгосрочные и краткосрочные обязательства. Коэффициент маневренности собственных средств увеличился в 2017 году на 0,3 в сравнении с 2016 годом, в 2016 году он уменьшился на 0,1. Отрицательное значение коэффициента говорит о том, что средства были вложены в более трудноликвидные активы, а именно в основные средства, в то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств^[15]. Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,02 в 2017 году, что составило 3,1 %. Увеличение данного коэффициента в отчетном периоде это положительный момент в деятельности ООО «Ника Класс», так как его значение превышает нормативное значение 0,5. Коэффициент оценки финансовой структуры снизился на 0,43 в отчетном году по сравнению с 2016 годом и составил 3,67. Его увеличение наблюдалось в 2015-2017 гг. на 0,09 в 2016 году по отношению к 2015 году. Данный показатель превысил указанную границу 08-1.

На рисунке 5 отражена динамика показателей финансовой устойчивости исследуемого предприятия

Рисунок 5 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Ника Класс» за 2015 –2017 гг.

2.4. Анализ деловой активности и финансовых результатов

Деловая активность предприятия находит свое отображение в финансовом аспекте в скорости оборачиваемости его средств. Среди показателей деловой активности основным фактором эффективности организации является длительность оборота основных средств^[16].

Анализ показателей деловой активности ООО «Ника Класс» представлен в таблице 6

Таблица 6

Анализ показателей деловой активности ООО «Ника Класс» за 2015-2017 гг.

Таким образом, деловая активность ООО «Ника Класс» улучшается. Оборачиваемость оборотных средств увеличилась в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 0,4 оборота за счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств на 150 тыс. руб. В 2016 году данный показатель по отношению к 2015 году уменьшился на 0,1 оборота. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился в отчетном периоде на 0,5 оборота в сравнении с 2016 годом и на 0,1 оборота в 2016 году по отношению к 2015 году. Коэффициент оборачиваемости активов в 2017 году увеличился на 0,1 оборота по отношению к 2016 году, темп роста 112,5 %. Скорость оборота всего капитала увеличилась за счет увеличения актива баланса. Оборачиваемость обязательств в 2017 году увеличилась на 0,2 оборота к предшествующему году, а в 2016 году снизилась на 0,1 оборота. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась в 2017 году на 0,3 оборота по отношению к 2016 году и на 0,2 в 2016 году по отношению к 2015 году. Снижение оборачиваемости означает, что имеются проблемы по оплате счетов со стороны партнеров^[17]. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности повысился в 2017 году на 0,8 оборота и снизился в 2016 году на 0,5 оборота по отношению к 2015 году.

На рисунке 6 отражена динамика коэффициентов оборачиваемости исследуемого предприятия

Рисунок 6 –Динамика коэффициентов оборачиваемости ООО «Ника Класс» за 2015 – 2017 гг.

Финансовый результат – это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности организации на конкретных стадиях (этапах) ее формирования^[18].

Анализ финансовых показателей работы ООО «Ника Класс» представлен в таблице 7

Таблица 7

Анализ финансовых показателей работы ООО «Ника Класс» за 2015 – 2017гг. (тыс. руб.)

Следует сделать вывод, что ООО «Ника Класс» является организацией прибыльной. Чистая прибыль организации в 2017 году и в 2016 году увеличилась. В отчетном периоде на 16 694 тыс. руб. по отношению к 2016 году и в 2016 году на 17 тыс. руб. по отношению к 2015 году. Основное влияние на изменение чистой прибыли оказал такой фактор как прибыль от продаж. Она увеличилась на 20 868 тыс. руб. в 2017 году по сравнению с 2016 годом, и в 2016 году на 21 тыс. руб. к 2015 году. Коммерческие расходы на протяжении 2015-2017 гг. увеличивались. В 2015 году они увеличились на 1 742 тыс. руб. по отношению к 2014 году. Однако в 2017 году произошло их снижение на 9 400 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом за счет уменьшения затрат на рекламу. Управленческие расходы также увеличивались на протяжении 2015-2017 гг., а в отчетном году снизились. В 2016 году управленческие расходы увеличились на 556 тыс. руб. по отношению к 2015 году. В 2017 году они уменьшились на 2 856 тыс. руб. в сравнении с 2016 годом.

Таким образом, деятельность ООО «Ника Класс» в целом эффективна. На услуги имеется постоянный спрос. Чистая прибыль увеличилась, что характеризует эффективность деятельности в области реализации услуг. Однако у ООО «Ника Класс» имеются проблемы с платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Организация постоянно берет кредиты и займы в различных банках. Собственные средства по объему значительно меньше заемных. Это отрицательно влияет на финансовое положение и в будущем может привести к негативным последствиям, таким как снижение ликвидности баланса. Финансовое положение компании является неустойчивым. Об этом свидетельствует низкие показатели коэффициентов автономии и маневренности собственных средств. ООО «Ника Класс» имеет большую зависимость от внешних источников финансирования (кредитов и займов), следовательно, организация теряет финансовую устойчивость.

2.5 Пути повышения эффективности использования финансов предприятия ООО «Ника Класс»

Существующая неэффективная структура имущества организации, в частности постоянно возрастающий объем дебиторской задолженности, предполагает необходимым немедленное проведение работ по стабилизации и улучшению финансового положения ООО «Ника Класс».

Предложения по улучшению эффективности использования финансов организации ООО «Ника Класс»^[19]: