Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Финансовыми ресурсы торговой организации являются его собственные, а также привлеченные денежные средства.

Одним из важнейших аспектов движения финансовых потоков предприятия является формирование его финансовых ресурсов.

Часть финансов, которая обращается в обороте и приносит доход, образует капитал организации.

Благосостояние торговых организаций во многом зависит от того, насколько эффективна их деятельность, насколько быстро аккумулируются их финансовые ресурсы для дальнейшего развития.

Различные стороны снабженческой, торговой и финансовой деятельности предприятия получают законченную оценку в системе показателей финансовых результатов.

Тема формирования финансовых источников в торговом предприятии является особенно актуальной, так как наличие, объем и достаточность финансовых ресурсов определяет жизнедеятельность торгового предприятия, эффективность работы его менеджмента, дает понять что необходимо предприятию для успешного осуществления своей финансово-хозяйственной деятельности в дальнейшем.

В данной работе уделено внимание теоретическим и практическим аспектам вопроса анализа финансовых ресурсов, а также источников их образования.

Объектом исследования выступило оптово-розничное предприятие ООО «Комод».

Основной целью приподготовки данной работы было рассмотрение вопросов образования финансовых ресурсов торгового предприятия, влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности, эффективности их использования.

Для достижения цели были решены следующие задачи:

-изучение теоретических аспектов источников формирования финансовых ресурсов торговых предприятий, рассмотрение их видов;

-подробное знакомство с объектом исследования, анализ его деятельности, основных финансовых показателей;

-рассмотрение практических аспектов формирования финансовых ресурсов на примере объекта исследования; анализ влияния различных факторов на их объем и структуру;

-подготовка рекомендаций по результатам проведенного анализа для улучшения эффективного использования финансовых ресурсов.

При анализе основных экономических показателей применялись следующие метода экономического анализа:

При подготовке данной работы использовались различные методы анализа (горизонтального анализа, вертикального анализа, трендового анализа)
Для проведения анализа использовались следующие источники информации:

-Бухгалтерский баланс;

-Отчет о прибылях и убытках ;

-Расшифровки к Отчету о прибылях и убытках

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

1.1.Виды финансовых ресурсов

В финансовом менеджменте под внутренними и внешними источниками финансирования понимают собственные и привлеченные (заемные) средства [22, с.224] (рис.1)

Заемный капитал

Собственный капитал

Авансированный капитал (долгосрочный)

Источники средств краткосрочного назначения

Источники средств предприятия

Рисунок 1.Структура источников предприятия

В приведенной схеме основным элементом является собственный капитал.

Источниками собственных средств могут выступать:

-уставный капитал;

-резервы, накопленные предприятием в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности;

-нераспределенная прибыль;

-средства целевого финансирования;

В качестве заемных средств выступают:

-кредиты банков;

-заемные средства;

-кредиторская задолженность.

Финансовые ресурсы предприятия, как правило, формируются за счет: амортизационных отчислений; доходов от всех видов деятельности; дополнительных взносов участников, или их безвозмездных вложений, долгосрочных кредитов банка и других кредиторов.

В состав собственных финансовых ресурсов предприятий отдельные авторы экономисты относят: амортизационные отчисления и нераспределенную прибыль, уставный и добавочный капитал, а также, так называемые устойчивые пассивы: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами.

К привлеченным средствам относят: средства, привлеченные для определенных целей; средства, привлеченные дополнительным выпуском акций пр.

Структура финансовых ресурсов может у разных предприятий быть различной, в зависимости от организационно-правовой формы и отраслевой принадлежности, а также других факторов.

Так у предприятий торговли, как правило, наибольшую долю занимают заемные средства.

Основными направлениями использования финансовых ресурсов предприятия являются :

-финансирование текущих потребностей торгово-производственного процесса для обеспечения нормального функционирования производства и торговой деятельности; путем запланированного выделения денежных средств на основные и вспомогательные процессы – закуп товаров (расширение ассортимента), маркетинг и рекламу и т.д.[22,с.354]

-финансирование административно-организационных мероприятий;

-инвестирование средств в основное производство;

-финансовые вложения;

-формирование резервов;

Структуру финансовых источников в балансе представляет собой следующий вид (таблица 1.1)

Таблица 1.1

Структура финансовых ресурсов торгового предприятия

Вторговых организация, как правило, в структуре пассивов преобладают заемные средства, собственные средства составляют меньшую долю. Переоценку основных средств торговые предприятия, как правило, проводят редко, в связи с затратностью данного мероприятия.

Именно информация о структуре пассивов при анализе дает информацию о том, за счет каких источников образуются активы организации.

1.2.Источники формирование собственных средств торгового предприятия

Прибыль является основным источником средств для динамичного развития предприятия. В балансе она отражается в разделе «Капитал и резервы» как «прибыль отчетного года» и «нераспределенная прибыль прошлых лет», а также она образует средства резервов и фондов, которые за счет нее создаются.

В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов.

Основными факторами роста прибыли и рентабельности на коммерческом предприятии являются:

-увеличение доходов (выручки) от реализации продукции (работ, услуг);

-снижение расходов и, следовательно, себестоимости продукции (работ, услуг) [20,с.252]

На увеличение суммы доходов (выручки) оказывают влияние объем реализованной продукции (в натуральном выражении) и цены. Объем реализованной продукции зависит только от предприятия и факторов его производства (предметов труда, средств труда и трудовых ресурсов). Одним из существенных факторов роста объема продукции является повышение производительности труда за счет роста квалификации работников, повышения фондовооруженности, улучшения организации труда, повышения качества продукции [17,с.234].

Любая коммерческая организация строит свою деятельность исходя из перспективы устойчивого генерирования прибыли в будущем.

Прибыль характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия и является источником финансирования его дальнейшего развития.

Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства организации, повышения ее благосостояния.

Далее определимся с понятиями «доходов» и «расходов» для целей бухгалтерского учета и целей налогообложения.

В Таблице 1.2 приведены сравнительные характеристики определений доходов и расходов, которые даны в различных нормативных документах [6,с.152].

Таблица 1.2

Определения доходов и расходов для целей бухгалтерского учета и налогообложения

Анализ нормативных документов показывает их различное признание для целей бухгалтерского учета и целей налогообложения.

Учет доходов и расходов напрямую влияет на формирование конечного финансового результата, на определение налогооблагаемой прибыли, и как следствие на сумму налогов и платежей в бюджет, а значит и на соблюдение законности деятельности предприятия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия является балансовая прибыль (убыток) отчетного периода, которая представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период [11; с.125].

Формирование финансового результата потребительского Общества можно представить в виде следующее схемы (рис.2)

Доходы организации по обычным видам деятельности (+):

-выручка от продажи продукции, работ, услуг

Расходы по обычным видам деятельности (+):

-себестоимость проданной продукции, работ, услуг;

-коммерческие расходы;

-управленческие расходы

Прибыль (убыток) от продаж

Операционные расходы (-)

Операционные доходы (+)

Чистая прибыль (убыток) (+;-)

Текущий налог на прибыль (-)

Прибыль до налогообложения(+;-)

Рисунок 2. Схема формирования финансового результата деятельности потребительского общества

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции.

«Выручка от реализации продукции(работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств» [15. с.42] .

Изменение объемов реализации продукции (работ, услуг) оказывает существенное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Поэтому финансовые подразделения предприятия должны контролировать процесс отгрузки, реализации и оплаты продукции (товаров, работ, услуг)/

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) и товаров определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действительных ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на ее производство и реализацию.