Файл: ДЕНЕЖНАЯ МАССА В ОБОРОТЕ И ЕЕ СТРУКТУРА.pdf

Сущность и функции денег реализуются в рамках денежной системы. Устройство обращения денег в любой стране закрепляется законодательством. Такое устройство принято называть денежной системой. Денежные системы изменяются в соответствии с потребностями развития производства товаров и товарно-денежных отношений.

Денежную систему можно рассматривать по двум основным характеристикам: функциональной и институциональной.

Функциональная характеристика денежной системы – это упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организации денежного обращения в стране.

Институциональная характеристика денежной системы – это совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег, способы их обращения, аккумулирования, распределения и перераспределения.^[3]

Денежной системе принадлежат следующие функции: эмиссионная, регулирующая и контрольная.

Эмиссионная функция денежной системы определяет формы и виды законных платежных средств, способы их обеспечения и порядок эмиссии.

Регулирующая функция – это регулирование денежной массы в обращении, ее структуру и соответствие потребностям производства товаров.

Контрольная функция денежной системы реализует контроль за соблюдением нормативных (законодательных) основ организации денежного обращения и необходимой денежной дисциплины.

По виду денег - деньги как товар, выполняю­щий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимо­сти, различают денежные системы двух видов. Денежная система металлического обращения и денежная система бумажно-кредитного обращения.

Система металлического обращения базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), а обращающиеся банкноты беспрепятствен­но обмениваются на действительные деньги.

Система бумажно-кредитного обращения – в ней дей­ствительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кре­дитные деньги.

Современные денежные системы, не­смотря на некоторые особенности, имеют много общих черт. Все они обязательно вклю­чают следующие элементы: денежную единицу, ви­ды денег, являющихся законным платежным средством, эмисси­онную систему и государственный аппарат регулирования денеж­ного обращения.

Денежная единица — это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует деся­тичная система деления (I доллар США равен 100 центам, 1 анг­лийский фунт стерлингов равен 100 пенсам, 1 руб. РФ равен 100 коп.).

Виды денег, которые являются законными платежными средст­вами, - прежде всего это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги (казначейские билеты).

Эмиссионная система — это законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков.

Государство следит за возможными колебаниями различных процессов в экономике и предпринимает ме­ры к регулированию процесса производства товаров. Для этого оно использует денеж­ную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны.

Во многих промышленно развитых странах устанавливаются целевые ориентиры, с помощью которых регулируется прирост денежной массы в обращении. Этими ориентирами руководствуются центральные банки. Этот процесс назвали таргетированием.

К государственному аппарату регулирования денежного обращения относятся: центральный банк и казначейство.

Центральный банк (он же эмиссионный банк) осуществляет эмиссионные операции - операции по выпуску и изъятию денег из обращения. Центральный банк обладает монополь­ным правом выпуска банковских билетов (банкнот), которые составляют подавляющую часть налично-денежного обращения.

Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении. Однако практика показывает слабую эффектив­ность такой формы регулирования инфляцией, т.к. денежное обращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не только объема денежно-кредитных операций. В связи с этим центральные банки и государственные органы отказываются от таргетирования.

Казначейство – это государственный исполнительный орган. Казначейство вы­пускает мелкокупюрные бумажноденежные знаки (казна­чейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на которые приходится около 10% (в развитых стра­нах) общего выпуска наличных денег.

1.3 Движение денег и денежное обращение.

Деньги постоянно находятся в движении, изменяя форму стоимости: товар на деньги, деньги на товар. В процессе движения деньги осуществляют функции оборота и платежа. Движение происходит между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти.

Движение денег при выполнении ими своих функций, как в наличной. так и в безналичной формах представляет собой денежное обращение.^[4]

Началу движения денег предшествует их концентрация у субъектов. Они сосредоточиваются в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах у одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Их объем определяется номинальным валовым внутренним продуктом. Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое выступает в разных формах: вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах.

Движение денег в наличной форме – это движение в сфере обращения наличных денег. При этом наличные деньги выполняют две функции: средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются как для обеспечения кругооборота товаров и услуг, так и для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг. Например, расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги и др.

Наличный денежный оборот — это движение всей наличной денежной массы за определенный период времени. Движение осуществляется между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами.

Движение наличных денег осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет и других кредитных инструментов: векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек. Эмиссию наличных денег осуществляет центральный банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.

Безналичное обращение – это движение стоимости без участия наличных денег. Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между: предприятиями, учреждениями и организациями разных форм собственности; юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита; юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам; физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.

В зависимости от экономического содержания различаются две группы безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам.

К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко второй - платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

Между налично-денежным и безналичным обращением существуют взаимосвязь и взаимозависимость. Деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую. Наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении.

Наличное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.

Таким образом, денежный оборот является элементом денежной системы и является формой существования денег.

Денежная масса в обороте представляет собой совокупность покупательных, платежных и накопленных видов денег, при­надлежащих физическим и юридическим лицам, а также государству, обслуживающих денежный оборот. Это самый важный количественный показатель движения денег.

ГЛАВА 2. ДЕНЕЖНАЯ МАССА, ЕЕ СТРУКТУРА И РЕГУЛИРОВАНИЕ.

2.1 Структура денежной массы.

В структуре денежной массы можно условно выделить две части (приведена на рис. 1): активные деньги и пассивные деньги.

Рис. 1. Структура денежной массы

Активные деньги еще называют деньгами для сделок. Это наличные и безналичные денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный товарооборот. В процессе совершения сделок купли-продажи активные деньги выполняют функции средств обращения и платежа.

В пассивную часть денежной массы включаются такие компоненты, которые нельзя прямо использовать в качестве средств обращения и платежа. К ним можно отнести денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладов в банках, краткосрочные государственные облигации, депозитные сертификаты и т.д.

Так как под денежной массой также понимается совокупность ликвидных активов, выполняющих функцию денег, поэтому в ее состав включаются и высоколиквидные активы, которые могут быть быстро обращены в деньги для выполнения ими функций обращения и платежа.^[5]

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна. Это не только наличные средства: - бумажные деньги и мелкая разменная монета. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низкая – всего около 25%.

В развитой рыночной экономике основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается путем использования банковских счетов.

Сегодня получили развитие банковские деньги-чеки, кредитные карточки, чеки для путешественников и т.п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т.е. безналичными деньгами. Покупатель, используя чек или кредитную карточку, при оплате товара и услуги приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. К таким компонентам относятся, прежде всего, денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках и других кредитно-финансовых учреждениях. К ним относятся также депозитные сертификаты и акции инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т.п.

Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги". Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Таким образом, понятие “денежная мас­са” имеет двоякое значение. Оно означает совокупность платежных средств, выпущенных банковской системой, и общую сумму наличности во владении частных лиц, предприятий и организаций.