Файл: Оборотные активы предприятия (Особенности управления оборотными активами).pdf

4. Отсутствие личной ответственности начальников тематических подразделений за оплаченные по договорам счета и не выполненные в срок контракты.

Очень часто у предприятий возникает необходимость в закупке ранее незапланированных материалов, оборудования и т.д. Ответственный за новую разработку начальник подразделения обосновывает устно или письменно необходимость закупки и получает подпись на счете на оплату.

Примеров дальнейшего развития событий на практике скопилось множество: от оплаты счета за очень дорогой и нужный «завтра или никогда» генератор без подписания договора поставки, потому что «пока подпишем договор, муза улетит» и, как результат, - потеря средств в полном размере, потому что «они деньги наши получили, а теперь, почему то, на звонки не отвечают», до «…а материалы то мы давно получили, но не знали что делать с документами и бросили их в нижний ящик стола», потому что «…мы творческие люди и инженерам не пристало разбираться с бухгалтерскими проблемами».

5. Санкции.

Результат санкций против России напрямую отразился на сроках погашения дебиторской задолженности. Это выражается как в увеличенных сроках поставки, так и в частой смене цен из-за нестабильной ситуации на бирже. Сегодня поставщик готов поставить материалы по одним ценам, завтра предприятию предлагают произвести доплату за заказанные товары. В результате согласования затягиваются на длительное время [21, c. 100].

Таким образом, под управлением текущими активами организации следует понимать изменение их размера и структуры в соответствии с поставленными целями. Ключевая цель - это обеспечить равновесие между прибыльностью и  ликвидностью компании. В общем случае можно резюмировать, что управление текущими активами и результативность их использования на любом из предприятий реализовывается на трёх уровнях, которые характеризуются различием в  объектах: уровень элементов оборотных средств; корпоративный уровень; уровень цепи поставок.

3. Методика о анализа эффективности использования о оборотных активов предприятия

Ключевое место в анализе финансового положения организаций занимает анализ текущих активов, которые призваны выполнять обслуживающую функцию в ходе осуществления деятельности предприятия. При кругообороте оборотных активов формируется прибыль от реализации, являющаяся основным источником средств предприятия. По результатам проведения анализа текущих активов принимаются управленческие решения.

---

В условиях санкционной политики ряда зарубежных стран, когда в организациях существует целый ряд проблем, в особенности значительна оценка потребностей и возможности предприятий, в частности использование текущих активов. Текущие активы - это наиболее маневренная часть активов предприятия, вследствие этого их анализ имеет существенную роль для предприятия [4, c. 298].

Оборачиваемость оборотных средств и пути ее ускорения - это важные вопросы рационального управления предприятием. От ускорения оборачиваемости оборотных средств зависит не только улучшение структуры баланса предприятия, но и возможность предприятия располагать свободными денежными средствами за счет повышения прибыли и снижения издержек, которые могут быть направлены в качестве инвестиций на развитие производства.

Методическая последовательность анализа эффективности использования оборотных средств предприятия представлена на рис. 4.

Для проведения анализа текущих активов применяются следующие источники: баланс предприятия, отчет о финансовых результатах, регистры учета текущих активов, в которых приводится расшифровка и детализация отдельных статей баланса.

Анализ эффективности использования оборотных средств

Анализ состава и структуры оборотных средств

Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами

Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

Анализ показателей оборачиваемости отдельных видов оборотных средств

Факторный анализ показателей оборачиваемости и рентабельности оборотных средств

Выявление внутрихозяйственных резервов повышения эффективности использования оборотных средств

Расчет эффективности предложенных мероприятий

Рис. 4. Методика анализа эффективности использования

оборотных активов [17, c.72]

Задачи проведения анализа о состояния и использования о оборотных активов предприятия о следующие:

1) установить объем оборотных активов, который необходим для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности компании;

2) проверить соответствие материальных запасов нормативам, которые установлены в компании и выявление в составе МПЗ излишние и ненужные компании материалы;

3) обеспечить сохранность текущих активов, т. е. выявить и свести к минимуму потери оборотных активов;

4) обеспечить использование текущих активов по целевому о назначению;

---

5) определить степень воздействия организации материально-технического о снабжения и полноты использования о материальных ресурсов на ключевые показатели работы компании (объем произведенной продукции и о себестоимость, выработку о персонала и др.);

6) обосновать эффективность использования текущих активов за о счет ускорения о их оборачиваемости и высвобождения о из оборота;

7) обосновать оптимальную потребность в материальных о ресурсах;

8) выявить резервы роста эффективности использования оборотных активов [17, c.72].

Эффективность использования текущих активов определяется при помощи показателей оборачиваемости. Степень их использования может быть оценена при помощи показателей:

1. коэффициент о оборачиваемости текущих активов;
2. скорость о оборачиваемости текущих активов в днях;
3. коэффициент закрепления текущих активов;
4. рентабельность текущих активов.

Среднегодовую стоимость текущих активов (Аср) можно определить на основе данных Бухгалтерского баланса о по формуле:

Аср= (А1+А2)/2, (2)

где А1- стоимость текущих активов предприятия на начало года;

А2 - стоимость текущих активов на конец года.

Группу показателей оценки оборачиваемости активов приведем в приложении 1.

Величина оборотных средств, привлеченных в оборот (-), отвлеченных (+) из оборота, рассчитывается по формуле:

ΔА = ( Та₁-Та₀ ) х M, (3)

где Та₁ - период оборачиваемости текущих активов в отчетном периоде,дней;

Та₀ – период оборачиваемости текущих активов в базисном периоде, дней;

M – сумма однодневного оборота в отчетном периоде, тыс. руб.

В качестве примера проведем анализ оборотных активов на примере предприятия ООО «Вектордоорс» за 2015-2017 гг. на основе его бухгалтерской отчетности, представленной в приложениях 2-5.

В табл. 3 представим оценку динамики и структуры оборотных средств ООО «Вектордоорс» за 2015-2017 гг.

Таблица 3

Оценка динамики и структуры оборотных средств

ООО «Вектордоорс» за 2015-2017 гг.

Показатели	На конец года						Изменения, (+; -)		Темп изменения, %
	2015		2016		2017		2016 от 2015	2017 от 2016	2016 к 2015	2017 к 2016
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Оборотные активы	21384	100,0	25460	100,0	25706	100,0	4076	246	119,1	100,9
Запасы	5182	24,2	11051	43,4	7803	30,3	5869	-3248	в 2,1 р.	70,6
Дебиторская задол-женность	15703	73,4	13851	54,4	17810	69,2	-1852	3959	88,2	128,6
Денежные средства	499	2,4	558	2,2	93	0,5	59	-465	111,8	16,7

---

Из данных табл. 3 видно, что стоимость оборотных активов предприятия с каждым годом растет. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 19,1%, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 0,9%.

В 2016 г. по сравнению с 2015 г. рост оборотных активов произошел за счет роста запасов на 5869 тыс.руб. или в 2,1 раза и денежных средств на 59 тыс.руб. или на 11,8%. При этом дебиторская задолженность сократилась на 1852 тыс.руб. или на 11,8%.

В 2017 г. по сравнению с 2016 г. рост оборотных активов на 246 тыс.руб. произошел за счет роста дебиторской задолженности на 28,6%, что является отрицательной тенденцией и говорит о не эффективной политике работы с дебиторами. Также наблюдается снижение запасов на 3248 тыс.руб. и денежных средств на 465 тыс.руб. что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.

В табл. 4 приведен расчет показателей эффективности использования оборотных средств ООО «Вектордоорс» за 2015-2017 гг.

Таблица 4

Показатели эффективности использования оборотных средств

ООО «Вектордоорс» за 2015-2017 гг.

Показатели	Годы			Изменения, (+;-)
	2015	2016	2017	2016 от 2015	2017 от 2016
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	52299	64693	65881	12394	1188
2. Число дней в периоде, дней	366	365	365	-1	0
3. Однодневная выручка, тыс.руб.	142	177	180	35	3
4. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.	20736	23422	25583	2686	2161
5. Среднегодовая стоимость запасов, тыс.руб.	7593	8117	9427	524	1310
6. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб.	12851	14777	15831	1926	1054
7. Среднегодовая стоимость денежных средств, тыс.руб.	293	529	326	236	-203
8. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов	2,52	2,76	2,57	0,24	-0,19
9. Продолжительность одного оборота оборотных средств, дней	146	132	142	-14	10
10. Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов	6,88	7,97	6,98	-0,02	-0,99
11. Продолжительность оборота запасов, дней	53	46	52	-7	6
12. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	4,06	4,37	4,16	0,02	-0,21
13. Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней	91	83	88	-8	5
14. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов	178,1	122,2	202,1	-55,9	79,9
15. Продолжительность оборота денежных средств, дней	2	3	2	1	-1

---

Из данных табл. 4 видно, что в 2016 г. по сравнению с 2015 г. наблюдается рост среднегодовой стоимости запасов на 524 тыс. руб., а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 1310 тыс. руб.

Сумма среднегодовой дебиторской задолженности повысилась на 1926 тыс. руб. в 2016 г. по сравнению с 2015 г. и на 1054 тыс. руб. в 2017 г. по сравнению с 2016 г. Значит, дебиторы не своевременно рассчитываются перед ООО «Вектордоорс».

Среднегодовая сумма денежных средств растет с 293 тыс.руб. в 2015 г. до 529 тыс.руб. в 2016 г. и снижается до 326 тыс.руб. в 2017 г.

Длительность оборота оборотных средств в 2016 г. составила 132 день, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. оборачиваемость оборотных средств повысилась на 10 дней и составила 142 дня, коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2017 г. по сравнению с 2016 г. снизился на 0,19 оборотов, что говорит о менее эффективном использовании оборотных средств предприятием в 2017 г.

Коэффициент оборачиваемости запасов составил в 2015 г. 6,88 оборотов, а в 2016 и 2017 гг. он составил соответственно 7,97 и 6,98 оборотов. В целом за анализируемый период оборачиваемость запасов снизилась, что говорит о снижении эффективности использования материальных оборотных средств.

Оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась в 2017 г. по сравнению с 2016 г. с 4,37 оборотов в год до 4,16 оборотов, длительность их оборота повысилась на 5 дней, то есть по сравнению с предыдущими годами погашение дебиторской задолженности происходило медленнее, что является отрицательной тенденцией, свидетельствующей о росте отвлеченных средств в качестве дебиторской задолженности и об их извлечении из оборота, как следствие, снижается ликвидность оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился с 178,1 оборота в 2015 г. до 122,2 оборотов в 2016 г. и снизился до 202,1 оборота в 2017 г., соответственно время оборачиваемости денежных средств сократилось на 1 день в 2017 г. по сравнению с 2016 г.

Таким образом, можно сделать вывод, что оборотные активы с каждым годом используются менее эффективно.

Первоочередной задачей руководства ООО «Вектордоорс» в целях повышения эффективности использования оборотных активов должно быть принятие решений по сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, а также повышении суммы денежных средств.

Чтобы обеспечить своевременное погашение дебиторской задолженности и обезопасить ООО «Вектордоорс» от безнадежных долгов, следует сформулировать правила, которыми должны руководствоваться ее сотрудники при работе с клиентами. К таким правилам можно отнести:

---