Файл: Лизинговые операции банка (Понятие лизинговых операций).pdf

В законодательстве Российской Федерации для имущества, которое было взято в лизинг, предусматривается механизм ускоренной амортизации с коэффициентом до 3. Когда оборудование эксплуатируется в агрессивных средах, то дается возможность ввести дополнительный коэффициент (максимум 2). Одно ограничение: механизм ускоренной амортизации не будет распространяться на основные средства, которые входят в первую, вторую и третью группы, когда амортизация по ним будет начисляться нелинейным методом. В случае же кредита налоговых льгот не предусматривается.

. Лизинг может уменьшать налог на прибыль

Сравнивая кредит и лизинг, следует отметить, что лизингополучатель вправе относить на расходы все лизинговые платежи. Таким образом, будет уменьшена налогооблагаемая база по налогу на прибыль. В случае кредита на расходы будут отнесены суммы, которые направляются на погашение основного долга и процентов по нему.

. Лизинговые платежи включают НДС

В случае лизинга и кредита по-разному осуществляется начисление НДС. Сумма кредита не будет включать НДС. Но этот налог будет уплачиваться при покупке оборудования на кредитные средства. В случае финансовой аренды все лизинговые платежи первоначально включены НДС.

. Лизинг получить быстрее и проще, чем кредит

Многие лизинговые компании могут предъявлять меньше требований к клиентам. В связи с этим, взять имущество в лизинг намного проще и быстрее, чем кредит в банке. И когда Вам требуется получить средства максимально быстро, оптимальный вариант будет воспользоваться лизингом.

. Удобный график выплаты лизинговых платежей

Обращаясь в лизинговую компанию, предприятие будет получать удобный график оплаты лизинговых платежей. Множество лизинговых компаний могут учесть особенности бизнеса клиента и всегда готовы пересмотреть условия соглашения в пользу лизингополучателя.

. Имущество будет переходить в собственность лизингополучателя

В отличие от простой аренды, при лизинге имущество будет переходить в собственность лизингополучателя после исполнения им условий договора. В случае кредита имущество сразу становится собственностью заемщика, но, чаще всего, он не может им распоряжаться до полного погашения кредита.

Таким образом, с точки зрения лизингополучателя реализация любой методики расчета лизинговых платежей обязано преследовать одну цель: использование лизинговой сделки в качестве ресурсосберегающего фактора для осуществления собственных инвестиций.

---

«Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей», которые были утверждены Министерством экономического развития и торговли РФ от 16 апреля 1996 г., закрепляют логичную и весьма простую последовательность расчетов всех элементов лизинговых платежей.

В соответствии с рекомендациями может быть применена такая последовательность расчетов.

Расчет общей суммы лизинговых платежей:

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС,

где ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных отчислений, которые причитаются лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за кредитные ресурсы, которые используются лизингодателем на приобретение лизингового имущества,

КВ - компенсационное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю за оказание дополнительных услуг лизингополучателю, которые предусматриваются договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, который уплачивается лизингополучателем за услуги лизингодателя.

Расчет амортизационных отчислений:

АО=БС*НА/100,

где БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга;

НА - норма амортизационных отчислений.

Конкретные платы за кредитные ресурсы (КР), которые используются лизингодателем на покупку лизингового имущества:

ПК=КР*СТ/100,

где ПК - плата за используемые кредитные ресурсы,

СТ - ставка за кредит, в процентах годовых.

.В каждом отчетном году плата за используемые кредитные ресурсы могут быть соотнесены со среднегодовой суммой непогашенного кредита в текущем году либо же среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора:

КРt=Q*(ОСн+ОСк)/2,

где КРt - кредитные ресурсы, которые потрачены на приобретение имущества, плата за которое реализовывается в расчетном году;

ОСн - расчетная остаточная стоимость имущества на начало года;

ОСк - расчетная остаточная стоимость имущества на конец года;- коэффициент, который учитывает долю заемных средств в общей стоимости приобретенного имущества. Когда для приобретения имущества используются лишь заемные средства, то коэффициент Q=1.

.Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю, которое может быть установлено по соглашению сторон в процентах от:

а) балансовой стоимости лизингового имущества;

б) среднегодовой остаточной стоимости имущества.

Комиссионное вознаграждение также может быть рассчитано по двум вариантам:

---

)КВt=p*БС, где p - ставка комиссионного вознаграждения, процент годовых от балансовой стоимости имущества; БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга;

)КВt=((ОСн+ОСк)/2)*(СТв/100), где ОСн - расчетная остаточная стоимость имущества на начало года; ОСк - расчетная остаточная стоимость имущества на конец года; СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

.Изучение платы за дополнительные услуги лизингодателя, которые предусматриваются договором лизинга в расчетном году:

ДУt=(P1+P2+…+Pn)/T,

где ДУt - плата за дополнительные услуги в расчетном году;, P2, …, Pn - расход лизингодателя на каждую предусматриваемую договором услугу;

Т - срок договора, лет.

.Расчет размера налога на добавленную стоимость, который может быть уплачен лизингодателем по услугам договора лизинга:

НДСt=(Bt*СТн)/100,

где НДСt - величина налога, который подлежит уплате в расчетном году;- выручка от сделки по договору лизинга расчетном году;

СТн - ставка налога на добавленную стоимость.

.Расчет размера лизинговых взносов при их уплате одинаковыми долями с опредеелнной в договоре периодичностью:

ЛВr=ЛП/Т,

где ЛВr - размер ежегодного лизингового взноса;

ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

Т - срок договора лизинга (лет).

Таким образом, при учете всех элементов лизинговых платежей может быть рассчитана базовая величина, которая будет служить основной для расчетов стоимости лизинга.

2.2 Анализ лизинговых операций на примере ОАО «Авангард-Лизинг»

ОАО "Авангард-Лизинг" - универсальная лизинговая компания, оказывающая услуги лизинга производственно - технологического оборудования, транспорта и недвижимости. ОАО "Авангард-Лизинг" работает на российском рынке с конца 1999 года и входит в число крупнейших лизинговых компаний России.

Компания занимается как классическим финансовым лизингом, когда предметом лизинга является высокотехнологичное, ликвидное оборудование или техника, так и финансированием крупных проектов по строительству и техническому оснащению производственных комплексов. В первой половине 2008 года объем лизингового портфеля превысил $1 264,8 млн.

Заключено 208 договоров лизинга различного оборудования и недвижимости.

---

Финансовым гарантом компании "Авангард-Лизинг" является ОАО АКБ "АВАНГАРД". Банк значительно расширил сотрудничество с международными финансовыми организациями. Благодаря этому активно развивается программа лизинга импортного технологического оборудования с привлечением западного финансирования под гарантии экспортных кредитных агентств (ЭКА) стран Европы и США.

Общая стоимость оборудования, переданного в лизинг с привлечением финансирования под гарантии ЭКА, составляет около $355 млн. Данная программа позволяет предприятиям среднего бизнеса получить западное финансирование и существенно снизить стоимость модернизации основных фондов. Репутация, заработанная компанией на международных финансовых рынках позволила ОАО "Авангард-Лизинг" привлечь несвязанный синдицированный кредит западных банков на сумму около 100 млн евро (150 млн швейцарских франков) сроком на 5 лет. В синдикации участвовали такие банки, как CREDIT SUISSE, BAYERISCHE LANDESBANK и NORDKAP BANK AG. Средства направлены на финансирование новых лизинговых проектов компании. Имея возможность привлечения несвязанных дешевых ресурсов напрямую от западных банков, ОАО "Авангард-Лизинг" планирует существенно улучшить для клиентов условия лизинга по таким направлениям, как лизинг вагонов, недвижимости и прочей техники и оборудования отечественного производства, под которую раннее не было возможности привлекать дешевые ресурсы.

Принципы лизинговых отношений.

При проведении лизинговых операций ОАО «Авангард-Лизинг» руководствуется следующими принципами:

1. инновационность;

2. добровольность отношений;

3. договорные отношения;

4. нерасторжимость договора при смене собственника имущества;

5. целенаправленность и конкретность;

6. платность;

7. обособление права пользования имуществом от собственника;

8. срочность;

9. возвратность имущества;

10. право выкупа имущества лизингополучателем.

1. Инновационность лизинга состоит в основных его качественных отличиях от кредитных операций банка. В соответствии с действующим законодательством, нормативно-правовыми актами НБУ и внутрибанковскими положениями, а также обычаями делового оборота к наиболее существенным преимуществам использования лизинга в сравнении с кредитом можно отнести следующие:

- при финансовом лизинге переговоры с производителями и поставщиками, оформление договоров купли-продажи, регистрацию имущества производит лизингодатель, что сокращает временные и материальные затраты лизингополучателя, упрощает процедуру получения оборудования;

---

- получение кредита под закупку оборудования может быть сопряжено с повышенными по сравнению с лизингом требованиями по обеспечению сделки (необходимость банковской гарантии, поручительства, залога или других способов обеспечения исполнения обязательств предприятия перед кредитором). В лизинге же, напротив, в качестве предмета залога может выступать оборудование, предоставляемое в лизинг;

- участники лизинговой сделки имеют возможность применять механизм ускоренного начисления амортизации имущества. Предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению. В первом случае амортизационные отчисления входят в лизинговые платежи, во втором достигается экономия на отчислениях предприятия при уплате налога на имущество, налогооблагаемой базой, для которого при ускоренной амортизации становится быстро уменьшаемая остаточная стоимость имущества; При кредите предприятие учитывает приобретенное оборудование на собственном балансе, и не допускается его ускоренная амортизация, что замедляет процесс инвестирования денежных средств в основные производственные фонды;

- при прочих равных условиях лизинговая сделка заключается на более длительный срок в отличие от договора о предоставлении кредита, что позволяет уменьшить регулярные выплаты платежей и тем самым увеличить оборотные средства предприятия. При этом сохраняется кредитная линия в банке (если она существует), уменьшается зависимость от обычных источников финансирования;

- в отличие от кредита, когда оборудование приобретается сразу после получения кредитных средств, при лизинге обычно существует возможность выбора: выкупить объект лизинга, продлить договор или привлечь новое современное оборудование;

- при лизинге по согласованию с лизинговой компанией возможно гарантийное и последующее сервисное обслуживание оборудования поставщиком или лизингодателем.

2. Проведение лизинговых операций заключается в соблюдении принципа добровольности, т.е. лизинговые отношения совершаются по собственному желанию субъектов лизинга, без принуждения.

В условиях рыночной экономики возникает объективная потребность во взаимодействии между собой различных субъектов хозяйственного оборота: поставщиков, потребителей, партнеров, посредников, страховщиков и т.д. Это взаимодействие осуществляется, как правило, в форме сделок.

3. Сделками признаются действия граждан и юридических лиц, направленные на установление, изменение или прекращение прав и обязанностей. Каждый участник сделки принимает на себя определенные обязательства и получает определенные права. Эти права и обязательства сторон закрепляются в договоре. Договор есть соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей. В договоре закрепляются предмет договоренности, взаимные права и обязанности лиц, последствия нарушения договора.

---