Файл: Автоматизация учета инвестиций и ценных бумаг Инфо-бухгалтер.pdf

Дебет счета 58 - на рыночную стоимость облигаций  
Дебет счета 97 — на проценты с момента последней их выплаты  
Кредит счетов 51 или 52 - на покупную стоимость облигаций (рыночную плюс проценты).
При приобретении долговых ценных бумаг иностранных  эмитентов затраты по их приобретению пересчитываются в рубли по валютному  курсу ЦБ, действовавшему в день совершения операции. Учет таких ценных бумаг ведется в двух валютах: в рублях и в валюте, в которой  выражена номинальная цена долгового обязательства. Порядок выплаты доходов по ценным бумагам  определяется условиями их выпуска. По облигациям выплаты процентов  осуществляются, как правило, два  раза в год в определенном размере  от номинальной их стоимости (с отделением соответствующего купона от облигации). По депозитным сертификатам проценты выплачиваются при предъявлении сертификатов к оплате.
Сумму начисленных процентов по долговым обязательствам отражают по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам», и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы». Одновременно с  начислением процентов часть разницы между первоначальной и номинальной стоимостью ценных бумаг относят на финансовый результат организации. При этом если покупная стоимость приобретенных  ценных бумаг выше их номинальной  стоимости, то при каждом начислении причитающегося по ценным бумагам дохода производят списание части разницы между покупной и номинальной стоимостью с кредита счета 58 «Финансовые вложения» в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Учет финансовых вложений в займы

По предоставленным займам текущая рыночная стоимость не определяется, и они отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по первоначальной стоимости. Организациям разрешается составлять расчет их оценки по дисконтированной стоимости. При  этом записи в бухгалтерском учете не производятся.
Предоставленные другим организациям денежные и иные займы учитывают по дебету счета 58 «Финансовые вложения», субсчет 3 «Предоставленные займы», с кредита  денежных и других счетов (07 «Оборудование к установке», 10 «Материалы» и  др.). Договор займа может быть возмездным (с уплатой процентов) и безвозмездным. При договоре возмездного займа размер и порядок выплаты процентов определяются договором. Проценты по договору займа  могут выплачиваться в согласованном  сторонами порядке. Если такой порядок  не оговорен, то проценты выплачиваются  ежемесячно до дня фактического возврата займа. При отсутствии в договоре прямых указаний о размере  процентов их величина определяется существующей по местожительству либо местонахождению заимодавца банковской ставкой рефинансирования. В настоящее время в качестве такой ставки применяют единую учетную ставку ЦБ РФ по кредитным ресурсам, предоставляемым коммерческим банкам (ставка рефинансирования ЦБ РФ).

Начисление  дивидендов по предоставленным займам отражают по дебету счета 76 и кредиту  счета 91, а поступление дивидендов - по дебету денежных счетов и кредиту счета 76. Начисление  и последующее получение дивидендов по займам в форме продукции (работ, услуг) отражают вначале по дебету счета 76 и кредиту счета 91, а затем по дебету счетов 08 (на стоимость поступивших основных средств), 10 (на стоимость поступивших  материалов) и других счетов с кредита  счета 76. Возврат займов отражают по дебету денежных и  других соответствующих счетов (07 «Оборудование к установке», 10 «Материалы», 41 «Товары» и др.) и кредиту счета 58. Если  заемщик не возвращает в срок сумму  займа, то на эту сумму должны уплачиваться проценты, которые определяются исходя из учетной ставки банковского процента, существующей в месте жительства (для граждан) или в месте его  нахождения (для юридического лица).
Суммы начисленных штрафных санкций отражают по дебету счет 76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами», Субсчет 2 «Расчеты по претензиям», и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы». Для целей налогообложения суммы причитающихся  штрафных санкций включаются в состав внереализационных доходов заимодавца только по мере их признания заемщиком  или присуждения арбитражным судом. Таким образом, при займе денежных средств  заимодавец составляет следующие проводки:

1. Дебет счета 58

Кредит счета 51 (52, 50)

1. Дебет счета 76

Кредит счета 91

1. Дебет счета 51 (52,50)

Кредит счета 58

1. Дебет счета 51

Кредит счета 76

1. Дебет счета 76

Кредит счета 91

1. Дебет счета 51

Кредит счета 76

При займе  вещей, определенных родовыми признаками, в первой и третьей проводках  вместо счетов учета денежных средств  используют счета учета соответствующего имущества (07 «Оборудование к установке», 10 «Материалы» и др.). Соответствующие  счета имущества вместо счетов учета  денежных средств могут быть использованы и по четвертой проводке, если начисленные  проценты по займам получены в виде имущества.
ГК РФ допускает возможность заключения договора целевого займа, устанавливающего условие использования полученных средств на строго определенные цели (ст. 814). По целевому займу в договоре должны быть определены:

• конкретные цели использования полученного займа;
• меры конкретного контроля заимодавца за целевым использованием переданных денежных средств или другого имущества (предоставление заимодавцу заемщиком определенных документов, финансовых отчетов и т.п.).

Учет финансовых векселей

В тех случаях, когда организации приобретают векселя как объект финансовых вложений, их учет осуществляется в соответствии с порядком, установленным для  учета ценных бумаг. Приобретенные финансовые векселя учитывают на счете 58 «Финансовые вложения». Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора. Переход права собственности на финансовые векселя с банковским индоссаментом  происходит в момент вручения векселя, а на векселя, передаваемые с именным  индоссаментом, - в момент передачи векселя с совершенным на нем  именным индоссаментом. Документами, подтверждающими переход права собственности на векселя, могут служить акты передачи векселей или сами векселя. Проценты по финансовому векселю могут  включаться в его номинальную цену или оплачиваться сверх номинальной цены. В первом случае предъявленные к платежу финансовые векселя списывают со счета 58 в дебет счета 91 «Прочие  доходы и расходы». Полученные по векселю  платежи отражают по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счета 91. При оплате процентов по финансовому векселю сверх номинальной цены полученные суммы процентов отражают по дебету счетов учета денежных средств и  кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы». Предъявленные затем к  оплате финансовые векселя списывают со счета 58 в дебет счета 91. Финансовый результат от операции с финансовыми векселями списывают со счета 91 на счет 99 «Прибыли и убытки». Финансовые  векселя, как и другие ценные бумаги, должны быть описаны в Книге учета  ценных бумаг.

6. Аналитический yчет финансовых вложений

Аналитический учет финансовых вложений должен обеспечить информацию по единицам учета данных вложений и организациям, в которых осуществлены эти вложения. По государственным ценным бумагам и ценным бумагам  других организаций в аналитическом учете в обязательном порядке формируется следующая информация: наименование эмитента и название ценной бумаги, номер, серия, номинальная цена, цена покупки, расходы, связанные c приобретение общее количество, дата покупки, продаж или иного выбытия, хранения. Построение  аналитического учета финансовых вложений но также обеспечить возможность получения данных о долгосрочных и краткосрочных вложениях. Учет  финансовых вложений в рамках группы взаимосвязанных организаций, o деятельности которых составляется сводная бухгад. терская отчетность, ведется на счете 58 «Финансовые вложения» обособленно. Все ценные бумаги, хранящиеся в организации, должны быть описаны в Книге учета ценных бумаг, которая должна иметь следующие реквизиты: наименование эмитента; номинальная цена ценной бумаги; покупная стоимость; номер, серия  и др.; общее количество; дата покупки; дата продажи. Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена  печатью организации и подписями  руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы. Исправления в Книгу учета ценных бумаг могут вноситься лишь с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений. В случае ведения Книги учета ценных бумаг c помощью средств вычислительной техники информация может формироваться в виде выходного документа нa машиночитаемых носителях. Распечатка информации c машиночитаемых носителей осуществляется по мере необходимости или по требованию органов, осуществляющих контроль в соответствии c законодательством Российской Федерации, суда и прокуратуры, но не реже одного раза в год. Ответственность зa организацию хранения Книги учета ценных бумаг несет руководитель организации. При хранении бланков (сертификатов) ценных бумаг в депозитарии они продолжают числиться в бухгалтерском учете y организации-владельца c указанием в аналитическом учете реквизитов депозитария, которому они переданы на хранение. Начисление расходов по оплате услуг депозитариев отражается по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» и кредиту счетов учета расчетов, а при перечислении депозитарию указанных сумм - по дебету счетов учета  расчетов и кредиту счетов учета денежных средств.

7. Инвентаризация финансовых вложений

При инвентаризации финансовых вложений проверяют фактические затраты в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы. При проверке фактического наличия ценных бумаг устанавливается:

• • правильность оформления ценных бумаг;
  • реальность стоимости учтенных на балансе ценных бумаг;
  • сохранность ценных бумаг (путем сопоставления фактического наличия с данными бухгалтерского учета);
  • своевременность и полнота отражения в бухгалтерском учете полученных доходов по ценным бумагам.

При хранении ценных бумаг в организации их инвентаризация проводится одновременно c инвентаризацией денежных средств в кассе. Инвентаризация  ценных бумаг проводится по отдельным  эмитентам с указанием в акте названия, серии, номера, номинальной и фактической стоимости, сроков гашения и общей суммы. Реквизиты каждой ценной бумаги сопоставляются c данными описей (реестров, книг), хранящихся в бухгалтерии организации. Инвентаризация  ценных бумаг, сданных на хранение в  специальные организации (банк-депозитарий, т.е. специализированное хранилище  ценных бумаг, и др.), заключается в сверке остатков сумм, числящихся на соответствующих счетах бухгалтерского учета организации, с данными выписок этих специальных организаций. Финансовые  вложения в уставные капиталы других организаций, а также займы, предоставленные  другим организациям, при инвентаризации должны быть подтверждены документами. Выявленные при инвентаризации неучтенные ценные бумаги приходуются по дебету счета 58 «Финансовые вложения» c кредита  счета 91 «Прочие доходы и расходы». Недостачи и потери от порчи ценных бумаг списывают co счета 58 в дебет счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей». Некомпенсируемые потери ценных бумаг, связанные со стихийными бедствиями, пожарами и т.п., списывают c кредита счета 58 в дебет счета 99 «Прибыли и убытки».

8. Доходность финансовых инвестиций и ценных бумаг

Главная цель размещения инвестиций состоит в стремлении получить требуемый уровень ожидаемой доходности при более низком уровне ожидаемого риска. Данная цель достигается, во-первых, за счет диверсификации, т. е. распределения средств инвестора между различными активами, во-вторых, тщательного подбора финансовых инструментов. В теории и практике управления инвестициями (портфелем ценных бумаг) существуют два подхода: традиционный и современный.
Традиционный  основывается на фундаментальном и  техническом анализе. Он делает акцент на широкую диверсификацию ценных бумаг  по отраслям. В основном приобретаются бумаги известных компаний, имеющих хорошие производственные и финансовые показатели. Кроме того, учитывается их более высокая ликвидность, возможность приобретать и продавать в больших количествах и экономить на комиссионных.

Развитие широкого и эффективного рынка, статистической базы, a также быстрый прогресс в области вычислительной техники привели к возникновению современной теории и практики управления портфелем финансовых инструментов. Она основана на использовании статистических и  математических методов подбора  финансовых инструментов в портфель, а также на ряде новых концептуальных подходов. Главными параметрами при управлении инвестициями (портфелем), которые необходимо определить менеджеру, являются ожидаемая доходность и  риск. Формируя портфель ценных бумаг, менеджер не может точно определить будущую динамику его доходности и риска. Поэтому свой инвестиционный выбор он строит на ожидаемых значениях  доходности и риска. Их оценка - необходимая  предпосылка принятия инвестиционного  решения. Данные величины оцениваются  в первую очередь на основе статистических отчетов за предыдущие периоды времени, с последующей корректировкой согласно ожиданиям развития будущей конъюнктуры.

На финансовом рынке инвестора интересует результативность его операций. 
Результативность различных инвестиций сравнивают с помощью такого показателя, как доходность. Доходность - это относительный показатель, который говорит о том, какой процент приносит рубль инвестированных средств за определенный период. Например, доходность инвестиций составляет 10%. Это означает, что инвестированный рубль приносит 10 коп. прибыли. Более высокий уровень доходности означает лучшие результаты для инвестора. В самом общем виде показатель доходности можно определить как отношение полученного результата к затратам, которые принесли данный результат. Доходность выражают в процентах. Часто, когда рассматриваются вопросы начисления процентов, то оперируют определенными процентными ставками. Данные процентные ставки есть не что иное, как показатели доходности для операций инвесторов. В финансовой практике принято, что показатель доходности или процент на инвестиции обычно задают или определяют из расчета на год, если специально не сказано о другом временном периоде. Поэтому, если говорится, что некоторая ценная бумага приносит 20%, это следует понимать, как 20% годовых. В то же время реально бумага может обращаться на рынке в течение времени больше или меньше года. Такая практика существует потому, что возникает необходимость сравнивать доходность инвестиций, отличающихся по срокам продолжительности.4 . Учет резервов под обесценение ценных бумаг.