Файл: Понятие и виды ценных бумаг (Основные виды и свойства ценных бумаг).pdf

Переводной вексель также называют траттой. Тратта регулирует отношения кредитора или трассанта, должника или трассата и получателя платежа по векселю, которого называют ремитентом.

Трассант выписывает вексель должнику с предложением уплатить получателю определенную сумму в определенном месте в установленные сроки. Переводной вексель содержит в себе вексельные метки и сумму, адрес и имя плательщика, дату и место составления, подпись трассанта.

Переводной вексель должен быть акцептирован. Акцепт – это согласие плательщика оплатить его сумму. Тот. Кто совершает акцепт, называется акцептантом. Акцепт выражается соответствующей надписью, а также подписью, печатью и именем плательщика. Вексель может быть акцептован в любой срок с момента выпуска векселя до даты платежа^[32].

Вексель может являться также и средством платежа. Простой вексель обладает следующими реквизитами: наименование ценной бумаги, то есть «вексель», которое должно быть включено в текст документ, простое, не умеющее условий, обязательство выплатить определенную сумму денег, дату платежа и его место, а также имя получателя платежа.

Индоссаментом, как уже говорилось выше, является передаточная надпись на оборотной стороне ценной бумаги, в частности, и векселя. С помощью индоссамента фиксируется переход права требования от одного лица к другому. В индоссаменте должно указываться лицо, в пользу которого передается вексель.

Если какое-то лицо берет на себя ответственность за выплату вексельной суммы одного или нескольких должников, то он дает специальное вексельное поручительство, называемое авалем. Аваль дается только за лицо, ответственное по векселю, например, трассат, который не акцептировал вексель не несет по нему ответственности, а значит, аваль на него не оформляется. Аваль оформляется на лицевой стороне векселя, либо на аллонже, то есть добавочном листе векселя. Лицо, выдавшее аваль, называется авалистом и может ограничивать поручительство определенным сроком или суммой платежа. ^[33]

2.4. Чек

Чек – это письменное поручение чекодателя плательщику произвести ему платеж в виде определенной денежной суммы. Плательщиком является банк, который производит платежи по предъявительскому чеку.

Чек имеет некоторые характерные черты. Во-первых, чек не содержит ссылку на сделку, которая является основанием для выдачи чека. Во-вторых, чек включает в себя простое, не обремененное условиями обязательство выплатить определенную сумму. В-третьих, чек является исключительно денежным обязательством, а также строго письменным документом, который содержит строго установленные реквизиты. Нарушение реквизитом ведет к утрате силы чека. В-четвертых, стороны, несущие обязательства по чеку, несут их солидарно. Наконец, по чеку платят только организации, имеющие банковскую лицензию.

Чеки подразделяются на именные, ордерные, предъявительские, расчетные и кроссированные. Эмитентом и держателем чека могут быть как физические, так и юридические лица. Чек выражается в рублях, в твердой и мягкой валюте, может быть бивалютным или мультивалютным. Минимальный номинал может быть любым. Погашаются чеки исключительно в денежной форме, натуральные выплаты запрещены.

Чек – это обращающаяся ценная бумага, однако лицо, выдавшее чек, может ограничить его обращение.

Возможен серийный выпуск чеков, широко распространены чековые книжки^[34].

Именной чек выписывается на строго определенное лицо и не обращается. Ордерный чек обращаться может, возможна также передачи по индоссаменту другим лицам. Предъявительский чек выписывается на предъявителя и обращается путем простой передачи чека из рук в руки. Если ордерный чек содержит банковский индоссамент, то он также передается путем передачи из рук в руки.

Кроме вышеперечисленных видов чеков закон говорит также и о расчетных чеках, то есть чеках, по которым запрещена оплата наличными, а также о кроссированных чеках. Такие чеки перечеркнуты на лицевой стороне двумя параллельными линиями. Чеки с общим кроссированием ограничивает платеж только в сторону любого банка или банковского клиента. Чеки со специальным кроссированием обязуют делать платеж только определенному банку.

Если чек является безвалютным, значит, для совершения платежа по нему в банке плательщика не зарезервирована определенная сумма. По денежным чекам возможно только получение наличности в банке. Такие чеки представляют собой распоряжение чекодателя банку-плательщику выплатить определенную сумму держателю чека.

Как и прочие ценные бумаги, чек имеет строго определенные реквизиты, нарушение которых лишает чек его силы. Итак, чек должен содержать наименование «чек», поручение плательщику о выплате суммы, наименование плательщика, подпись лица, выдавшего чек, указание о валюте платежа, а также дата и место составления чека^[35].

Глава 3. Порядок обращения ценных бумаг.

Права, которые удостоверяет ценная бумага, могут принадлежать лицу, которое указано в ней^[36]. Однако далеко не всегда этого обстоятельства бывает достаточно. Например, чтобы лицо стало легитимным владельцем эмиссионной именной ценной бумаги, необходимо внести идентифицирующие данное лицо признаки в учетную запись держателя реестра владельцев ценных бумаг, либо в учетные записи депозитария.

Право на именную ценную бумагу переходит к приобретателю, если его права учтены в системе ведения реестра тогда когда ему передается сертификат ценной бумаги и вносится приходная запись по лицевому счету приобретателя, а также если приобретатель регистрирует свое право у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, с депонированием сертификата ценной бумаги у депозитария — с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя^[37].

Правила оборота ценных бумаг, которые указаны В Гражданском Кодексе РФ регулируют особенности исполнения обязательств, которые удостоверяет ценная бумага, а также возможность их оспаривания и восстановления ценных бумаг, если они были утеряны.

При этом на первый план выступает абстрактный характер обязательств, удостоверенных ценной бумагой, их оторванность от своего основания. такие обязательства как бы получают самостоятельную жизнь, связанную уже не с судьбой основного обязательства, во исполнение или в удостоверение которого была выдана ценная бумага, а с судьбой данной бумаги.

Так как большинство ценных бумаг обладают высокой степенью оборотоспособностью особую важность приобретает вопрос последствий их утраты для законных владельцев. Если бымага именная, то утрата документа не имеет особого значения, потому что тот, кто фактически владеет данной бумагой, но не является законным владельцем, не сможет получить обязательства по данной бумаге.

Также возможен выпуск ценных бумаг в бездокументарной форме^[38]. При такой форме регистрации ценных бумаг не нужно составлять документ, информация фиксируется на электронных носителях, однако здесь существует проблема утраты информации с электронного носителя и самого носителя. Такая проблема является как технической, так и юридической, она связана с развитием уровня современных технологий и уровнем защиты информации. Чтобы передать права по бездокументарной ценной бумаге, необходимо обратиться к лицу, которое фиксировало данную ценную бумагу в реестре^[39].

На практике бездокументарной формой пользуются массовые эмиссии акций и облигаций, а также узкие круги обращения ценных бумаг, например ГКО или опционы на биржах, которые приняли бы в документе форму именной ценной бумаги. Для чеков, векселей, коносаментов и банковских книжек бездокументарная форма непопулярна. Благодаря развитию фондового рынка, широкому выпуску предъявительских облигаций и разрешению предъявительских ценных бумаг документарная форма ценных бумаг станет еще более распространенной, так как эта форма представляется более дешевой, чем развития по стране сети депозитариев. Поэтому вопрос об утрате бумажной ценной бумаги представляется более актуальным, ему и хотелось бы уделить большее внимание.

Итак, если ценная бумага утрачена, возникает достаточно сложная для ее владельца ситуация. Во-первых, кредитору невозможно доказать и распорядиться собственными правами. Во-вторых, должник не имеет возможности определить лицо, которому надлежит исполнить обязательство.

Во-вторых, должник не может определить лицо, которому он должен исполнить свое обязательство, ведь он будет считаться исполнившим обязательство лишь тогда, когда исполнил его надлежащему лицу, субъекту права^[40]. Таким субъектом признается лишь лицо, которое сможет доказать свое право на бумагу в соответствии с ее формой^[41]. Если ценная бумага утрачена, то должник отказывается исполнять обязательство, даже если признает себя обязанным, так как при исполнении обязательства утратившему ценную бумагу лицу, он рискует оказаться повторно обязанным тому, кто предъявит ценную бумагу и докажет свое право на нее.

Если владелец не может отыскать ценную бумагу, то он подает иск в отношении должника и суд установит лицо, которому должник исполняет обязательство. В таком случае истец имеет право требовать дубликат ценной бумаги от должника, либо исполнения им обязательства. Если не доказано, что ценная бумага уничтожена, то истец может требовать исполнения обязательство по истечении определенного срока, в которые к должнику может обратиться фактический владелец бумаги^[42].

Судебное разбирательство в исковом порядке – это дорогостоящая и продолжительная процедура. Поэтому в случае фиксации права в ценной бумаге предусматривают особый порядок восстановления этого права. Восстановление прав, которое сопровождается восстановлением самой ценной бумаги, называется вызывным производством. Восстановление прав по утраченным предъявительским и ордерным ценным бумагам производится судом в порядке, предусмотренном процессуальным законодательством.^[43] Особый порядок восстановления прав по ордерным ценным бумагам, в частности по векселю и ордерному коносаменту, действующим законодательством не предусмотрен^[44].

Для решения данной проблемы необходим особый порядок восстановления судом прав, зафиксированных в ценной бумаге, независимо от вида ценной бумаги. Для именных ценных бумаг может быть допущена выдача дубликата утраченной ценной бумаги держателем книги учета кредиторов (реестра), но с соблюдением особого порядка, а также, там, где это возможно, предусмотреть восстановлением прав без подрыва устойчивости оборота ценных бумаг

Права по утраченной ценной бумаге могут быть восстановлены с помощью двух юридических источников. Во-первых – это процедура восстановления прав по утерянной ценной бумаги с помощью закона о конкретном виде ценной бумаги. Но тогда процедура действует лишь в отношении описанных в законе видов ценных бумаг. Во-вторых, в решении данной проблемы может помочь ГПК РФ.

На данный момент необходимо разработать общий алгоритм восстановления прав по утраченным ценным бумагам если нет сомнений в существовании, форме и содержании описанных в них прав. Причем алгоритм должен работать лишь тогда, когда есть существенные основания для восстановления прав или нет возможности применить последавностное удовлетворение.

Если такая процедура будет законодательно закреплена, то в нормативных документах об отдельных видах ценных бумаг не будет необходимости повторять данную процедуру, достаточно быть лишь сделать ссылку на соответствующие статьи законодательства и установить сроки и условия восстановления прав^[45].

Как уже говорилось выше, новые формы фиксации прав участников имущественного оборота становятся все более и более популярными. Но могут ли быть применимы традиционные правила о ценных бумагах к бездокументарным ценным бумагам?

Стоит отметить, что данная проблема относится лишь к некоторым видам ценных бумаг. Например, к предъявительским ценным бумагам бездокументарная форма неприменима, так как они существуют лишь в виде бумажного документа. Также бездокументарная форма не касается векселей и чеков, сберегательных и депозитных сертификатов, варрантов и коносаментов. То есть, говоря о бездокументарных ценных бумагах, мы говорим об акциях и облигациях, причем только об именных бумагах, которые и допускают бездокументарную форму выпуска. Бездокументарную ценную бумагу нельзя не только утратить, но и передать. Передача осуществляется весьма специфично: запись о праве предыдущего владельца просто уничтожается и вносится новая запись, удостоверяющая права нового держателя ценной бумаги. То есть владелец не только лишен документа, но и возможности действовать с бездокументарной бумагой как с традиционным документом.

На БЦБ распространяются следующие правила режима документарных ценных бумаг. Хотя БЦБ и не являются предметами материального мира т.е вещью на них распространяются некоторые положения права собственности. Право собственности на БЦБ принадлежит в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг – владельцу лицевого счета, открытого у держателя реестра; в системе учета прав у депозитария – владельцу счета депо.^[46] Хотя БЦБ невозможно передать из рук в руки ввиду их бестелесной формы, законодательство приравнивает к передаче этих ценных бумаг их перевод как по счетам депо, так и по лицевым счетам в системе ведения реестра. Последний влечет за собой передачу права собственности от продавца к покупателю.^[47] Поскольку БЦБ не могут существовать непосредственно в хозяйстве их собственника т.е. вне соответствующего счета, их следует рассматривать как имущество, находящееся у третьего лица. Реестродержатель и депозитарий обязаны по требованию клиентов предоставлять им выписки по соответствующим счетам, которые являются подтверждением их прав на БЦБ. Держатель реестра обязан предоставить такую выписку в течении 5 рабочих дней с момента получения требования владельца счета или его представителя, уполномоченного лица.^[48] На сегодняшний день бездокументарные облигации могут быть предметом следующего ограниченного круга сделок на первичном рынке: размещение (продажа облигаций первым приобретателям) и погашение (платеж по наступлении срока), а на вторичном рынке: купля-продажа и залог.