Файл: Прогнозирование эффективности реальных инвестиций коммерческого банка (на примере ПАО "Сбербанк")..pdf

Следующей проблемой осуществления эффек­тивной банковской инвестиционной деятельности яв­ляется неблагоприятный инвестиционный климат в стране, а также состояние отечественной экономи­ки (ужесточение нормативов ЦБ; нестабильная став­ка рефинансирования (учетная ставка ЦБ); рост клю­чевой ставки Банка России; повышенный риск вложе­ний в инвестиционные проекты и др.)

Кроме общих присущих всем коммерческим банкам проблем выделим проблемы инвестиционной деятельности ПАО «Сбербанк».

Главное преимущество Сбербанка, это то, что Сбербанк обслуживает большую часть населения России. Значительная доля потенциальных доходов смещается к продуктам кредитования для молодежи и в сегменты высокодоходных клиентов, для которых у Сбербанка нет привлекательных предложений.

В посткризисный период сохраняются негативные условия, замедляющие инвестиционную банковскую деятельность Сбербанка:

– экономические – высокий уровень инфляции и отсутствие мер по ее регулированию, колебания цен на банковские активы, изменения процентных ставок, чрезмерная кредитная экспансия, отсутствие у кредитных организаций легальных высокодоходных инструментов банковской деятельности, высокие риски кредитования реального сектора экономики, ограниченные ресурсные возможности банка;

– несовершенство нормативной базы, регулирующей деятельность банков и возможность контроля за их действиями, нерешенность ряда ключевых проблем налогового законодательства; – недоверие населения к кредитным организациям, неудовлетворенный потребительский спрос на банковские услуги; – проблема инфраструктуры фондового;

– проблема повышения информационной открытости рынка, увеличение его прозрачности;

– система налогообложения инвестиционной деятельности банков, характеризуется неэффективностью налоговых ставок, множественностью элементов налогооблагаемых баз, ограниченным и жестким режимом льготирования. Самым собираемым налогом с банков остается налог на прибыль, который является абсолютно фискальным и не преследует целей стимулирования конкретных видов деятельности. Сейчас механизм налогообложения инвестиционной деятельности коммерческих банков не предполагает специального режима и базируется на общих нормах налогового законодательства, не смотря на всю свою специфичность.

Таким образом можно сделать вывод что инвестиционная деятельность ПАО «Сбербанк» в целом успешна, но есть возможности для её улучшения, что будет и показано в главе 3.

---

Заключение

В данной работе был проведен анализ сущности и содержания инвестиционной деятельности коммерческих банков, раскрыты ее особенности на примере ПАО «Сбербанк». По результатам проведенного исследования можно сделать вывод о том, что инвестиционная деятельность коммерческих банков носит двойственный характер, т.к. с одной стороны коммерческий банк может выступать в качестве инвестора, вкладывая собственные ресурсы на срок в создание, приобретение реальных или покупку финансовых активов для извлечения доходов. С другой стороны, осуществляя инвестиционную деятельность коммерческий банк может осуществлять мобилизацию кредитных ресурсов, оказывая услуги инвестиционного кредитования и проектного финансирования, выступая посредником на рынке ценных бумаг.

Существуют две принципиальные модели организации инвестиционного бизнеса банковских организаций - североамериканская и европейская. Согласно первой, инвестиционный бизнес выделен из иных видов банковского бизнеса; согласно второй - интегрирован с ними.

На фоне стабилизации экономической ситуации в российской экономике, учетная ставка будет снижаться, а конкуренция на рынке кредитования - возрастать. Приход на российский рынок западных банков усилит конкуренцию и давление на прибыли отечественных банков, которые не имеют другой альтернативы, как расширять предложение услуг и повышать эффективность управления своим капиталом посредством развития и модернизации инвестиционно - банковской деятельности.

Инве­стиционные операции позволяют банкам диверсифицировать активы, расширить источники своих доходов и повысить уро­вень ликвидности. Между тем такая де­ятельность сопряжена с определенными рисками, которыми необходимо грамотно управлять. В связи с этим от банков требу­ется совершенствование своей внутренней политики инвестирования.

Действующее законодательство по инве­стиционной деятельности призвано регули­ровать ее и влиять на формирование благо­приятного инвестиционного климата. Это в свою очередь оказывает положительное воздействие на объем инвестиций, а также гарантирует защиту прав инвесторов, сни­жение их инвестиционных рисков.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков может осуществляться в различных формах, основными из которых являются: реальные инвестиции, финансовые инвестиции, производственные инвестиции, инвестиции, направленные на собственное развитие. Для большинства российских банков преобладающими являются финансовые инвестиции.

---

В работе была проанализирована инвестиционная деятельность ПАО «Сбербанк.

Истоки современного Сбербанка России берут свое начало в 19 веке. В 1841 году были созданы первые сберегательные кассы, которые в 80-х годах были преобразованы в Сберегательный банк СССР. На сегодняшний день, от сберегательных касс, уществовавших внушительный период времени, в Сбербанке ничего уже не осталось. Несмотря на то, что Сбербанку присущ титул старейшего и крупнейшего банка России, это не мешает ему идти в ногу со временем, а в некоторых моментах, даже опережать современные тенденции рынка. Этот банк является неотъемлемым звеном в системе российской экономики. По состоянию на 1 января 2016 года, 28,7 % общего объема активов приходится на долю ПАО «Сбербанк России». Из 85 субъектов РФ в 83 есть отделения Сбербанка.

Спектр услуг банка, предоставляемых клиентам, можно описать следующим образом: кредитование физических и юридических лиц, вклады, банковские карты, инвестиции и ценные бумаги, банковские переводы, операции с валютными ценностями и дорожными чеками, операции с драгоценными металлами, аренда сейфов и пр.

По результатам анализа были выявлены следующие направления инвестиционной деятельности ПАО «Сбербанк»:

- инвестиции в ценные бумаги (финансовые инвестиции);

- инвестиции в дочерние и ассоциированные компании (реальные инвестиции);

- инвестиции в собственную деятельность.

В качестве дополнительных направлений инвестиционной деятельности ПАО «Сбербанк» можно также рассматривать его деятельность как посредника на рынке ценных бумаг, а также его деятельность в области проектного финансирования.

Общий объем инвестиций по основным направлениям инвестиционной деятельности ПАО «Сбербанк» в 2016 г. увеличился и составил 1799 млрд. руб. Наиболее высокие темпы роста были выявлены по финансовым инвестициям банка.

Анализ структуры инвестиций ПАО «Сбербанк» показал, что в его инвестиционном портфеле преобладают финансовые инвестиции. Их удельный вес в общем объеме инвестиций в 2016 г. составил 93,74%. В качестве приоритетного направления финансового инвестирования было выделено инвестирование в ценные бумаги, предназначенные для перепродажи, а именно государственные облигации, облигации субъектов федерации и корпоративные облигации. В основном инвестиции в ценные бумаги осуществляются банком с целью поддержания ликвидности.

Объем реальных инвестиций в 2016 г. по сравнению с предыдущим годом сократился вдвое и составил 0,6 млрд. руб. Анализ показал, что основными объектами инвестирования ПАО «Сбербанк» по данному направлению деятельности являются такие организации как ОАО «Ютэйр», ОАО «Квартстрой» и ООО «Мостметрострой».

---

Список использованной литературы

Основная литература:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с 06.08.2017)//Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301. [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 26.07.2017) "О банках и банковской деятельности"//Собрание законодательства РФ", 05.02.1996, N 6, ст. 492. [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
3. Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.1999 N 39-ФЗ (последняя редакция). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
4. Федеральный закон "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" от 09.07.1999 N 160-ФЗ (последняя редакция). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
5. Федеральный закон "Об инвестиционных фондах" от 29.11.2001 N 156-ФЗ (последняя редакция). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
6. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ (последняя редакция). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
7. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности" (утв. Банком России 28.06.2017 N 590-П)(вместе с "Порядком оценки кредитного риска по портфелю (портфелям) однородных ссуд") (Зарегистрировано в Минюсте России 12.07.2017 N 47384)//Вестник Банка России", N 65 - 66, 04.08.2017
8. Банки и банковские операции: Учебник/ Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова – М.: Юрайт, 2017 – 189 с.
9. Игонина, Л.Л., Инвестиции: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр; Инфра-М, 2014. - 752 с.
10. Лаврушин О.И. Банк и банковские операции: Учебник. – М.: Кнорус, 2015. – 272 с.
11. Лапуста, М. Г. Риски в предпринимательской деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 224с.
12. Организация деятельности коммерческого банка: Учебник/ Под ред. А.И. Звоновой. – М.: Инфра – М, 2012. – 640 с.
13. Официальный сайт Сбербанка России - Режим доступа: www.sberbank.ru.
14. Стародубцева Е.Б., Маркова О.М., Печникова А.В. Банковские операции: Учебник. – М.: Инфра – М, 2014. – 336 с.
15. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции: Учебник. – СПб.: Ленанд, 2014. – 328 с.

---

Дополнительная литература:

1. Бабушкин, Е.В. Особенности рынка банковского инвестиционного кредитования предприятий в РФ // Проблемы учета и финансов, 2015. - № 2 (14). - С. 41-46.
2. Бассова, Л.А. Инвестиционное банковское кредитование. // Управление и экономика в XXI веке, 2015. - № 2. - С. 41-44.
3. Бондарчук О.П. Инвестиционная деятельность коммерческих банков// Экономика и социум. – 2016. - № 3(22). – с. 12-18
4. Бондарь, А.П. Формирование портфеля ценных бумаг кредитными организациями// Science Time, 2016. - № 3 (27). - С. 80-85.
5. Булетова Н.Е. Оценка эффективности инновационно-инвестиционной деятельности коммерческого банка: усовершенствованный подход // Креативная экономика, 2012. - № 6. - С. 3-9
6. Гиблова, Н.М. Государственное регулирование инвестиционной деятельности коммерческих банков на фондовом рынке: стимулы и ограничения// Банковское право. - М.: Юрист, 2016. - №2. - С. 56-63.
7. Дадашева О.Ю. Роль инвестиционных банков в развитии кредитного рынка // Банковские услуги. - 2016. - № 1. - С. 20 - 24.
8. Дмитриева, И. Н. Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка // Молодой ученый. - 2015. - №8. - С. 94-96
9. Дремова, У.В. Совершенствование методики оценки банковских рисков долгосрочного кредитования инвестиций. // Экономика региона, 2016. - № 1 (41). - С. 234-244.
10. Едронова В.Н. Инвестиционные стратегии банка на рынке ценных бумаг: содержание и роль // Эксперт - 2012. - № 32. - С. 30 - 34.
11. Инвестиционная деятельность коммерческого банка, проблемы в ее осуществлении / С.Е. Овсянникова, Т.А. Акимочкина. - 2016 г. - 6 стр. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.scienceforum.ru/2016/906/7818
12. Карапетян С.Ю. Особенности управления инвестиционной деятельностью коммерческой организации // Предпринимательство. - 2014. - № 2. - С. 92 - 98.
13. Ковальская, К.Г. Анализ инвестиционной деятельности Сбербанка России. // Аудит и финансовый анализ, 2012. - № 4. -С. 228-232
14. Коротаев, М. Д. Особенности инвестиционных операций банковских организаций // Проблемы современной науки и образования. - 2016.- № 2 (32). - С. 2.-6
15. Кривошапова, С.В. Оценка инвестиционной активности кредитных организаций России // Фундаментальные исследования, 2015. - № 12.-11. - С. 2414-2419.
16. Курдо О.А. Подходы к определению инвестиционной банковской деятельности в Российской Федерации// Финансы и кредит. – 2016. - № 2. – С. 14 – 18
17. Лаврентьев, М.В. Содержание концептуального подхода к синергетико-инновационно-инвестиционному банковскому менеджменту // Вестник СамГУПС, 2012. - № 4. -С. 48-52
18. Лазаренко, А. Л. Управление инвестиционной деятельностью коммерческих банков: основные направления // Вестник ОрелГАУ. - 2015. - №1 (10). - С. 50-52.
19. Мазикова, Е.В. Инвестиции банков в ценные бумаги: сущностный аспект и тенденции развития в современных условиях// Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз, 2016. - № 6 (42). - С. 185-202.
20. Матвеева, Ю.Ю. Особенности банковского инвестиционного кредитования в современных условиях. // Социально-экономические явления и процессы, 2015. - Т. 9. - № 6. - С. 21-26
21. Немеш А.И. Инвестиционная деятельность коммерческих банков// Инвестиционный банкинг. – 2014. - № 1. – С. 178 - 183
22. Пилюгина, К.Е. Инвестиционная банковская деятельность на примере ПАО РОСБАНК. // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований, 2016. - № 8-1. С. 132-135.
23. Полетаев, В.Э. Банковский сектор в программах инновационного развития России. // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса, 2012. - № 2. - С. 181-185.
24. Резников А.В. Общая проблема инвестиционной деятельности кредитных организаций // Деньги и кредит. - 2014. - № 1. - С. 54 - 58.

---