Файл: Сотрудничество России с мировыми финансово-кредитными институтами (Перспективы дальнейшего сотрудничества России).pdf

В середине 1992 года Россия оставила поставила свою подпись под учредительными документами МВФ и МБРР, став в 1992 – 1993 годах членом организации, входящих в группу Всемирного банка.

Россия стала членом системы международных финансовых институтов, когда те уже сложились. В 1993 году Россия инициировала создание еще одной международной финансовой организации – Межгосударственного банка (Москва, Россия), активно поддержала учреждение в 1994 году другого – Черноморского банка торговли и развития (Салоники, Греция). В 1996 году присоединилась к БМР. Официально было заявлено и о намерениях присоединиться к МАБР и АБР, что не было подкреплено конкретными действиями. Основные усилия были направлены на развитие отношений с бреттон-вудскими институтами [15].

На современном этапе своего функционирования международные финансовые институты столкнулись с развалом СССР и социалистического блока в целом, с беспрецедентным феноменом переходной экономики – проблемами, имеющими глобальный не только экономический, но и политический характер.

Сложные экономические и политические процессы, идущие в настоящее время в России требуют как мобилизации национальных ресурсов, так и привлечения иностранного капитала. В связи с этим возникла потребность во взаимодействии с международными финансовыми институтами, с которыми Россия стала активно сотрудничать с начала 90-х годов.

2.2 Роль России в функционировании международных финансовых институтах на современном этапе

Россия участвует в МБЭС, МИБ, ЕБРР, МВФ, МБРР, Международной ассоциации развития, MAP, и Многостороннем агентстве по гарантированию инвестиций, МАГИ, Международной финансовой корпорации, МФК; МГБ, ЧБТР и БМР.

Пока что для российских компаний остаются недоступными кредиты Азиатского банка развития (АБР) и самой оригинальной остается идея участия в Исламском банке развития (ИБР). Почти недоступными для России остаются также финансы Европейского инвестиционного банка (ЕИБ) – это самый крупный из банков развития в мире [22, с. 61].

Все международные финансовые организации в отношениях с Россией действуют как обычные финансовые учреждения, т. е. ориентируются на цели проекта, условия предоставления ресурсов и т. д. конечно, с учетом своих правил, практики и лимитов. Только МВФ и отчасти МБРР рассматривают экономическую ситуацию в России в целом, увязывая обеспечение своих ресурсов с ее экономической политикой.

Как правило, цена ресурсов, привлекаемых Россией от международных финансовых институтов, ниже рыночной. В любом случае они предоставляются на таких условиях (объемах, сроках), которые невозможно согласовать с другими источниками заимствования.

Участие в международных финансовых организациях не является бесплатным для стран-членов: необходимо вносить взносы в уставный капитал, четко выполнять рекомендации, особенно если они связаны с предоставлением ресурсов, гарантий, инвестиций или технической помощи.

Что касается наших взносов, то обязательства по ним весьма велики. Самые крупные среди них – перед МВФ (около 8 млрд. дол.) и МБРР (около 5,4 млрд. дол.), перед ЕБРР (около 0,8 млрд. дол.) [13, с. 73].

Между тем влиять на политику ведущих международных финансовых организаций Россия может весьма умеренно (если за основу брать доли в уставных капиталах). Так, ее доли составляют в ЕБРР – 4 %, МБРР – 2,99 %, МВФ – 2,79 %. Следует заметить, там, где Россия реально может влиять на политику международных финансовых институтов, она не заимствует и не может это делать по ряду причин (к примеру, МВЭС, МГБ). Напротив, там, где доли России миноритарны и, следовательно, она не может влиять на политику этих МФО, там ее заимствования весьма велики [1, с. 63].

Большинство международных финансовых институтов, особенно ЕБРР, а также БМР, оказывали и продолжают оказывать техническую помощь России бесплатно. Его масштабы и значение, очевидно, были особенно значимы в первые годы нашей постсоветской истории. ЕБРР активно использовал для этой цели не только собственные средства, программное обеспечение и пожертвования многих стран-доноров.

Как бенефициар иностранных доноров Россия сама является международным донором, что проявляется в различных формах. Присоединившись к карте, Россия обязалась предоставить ей более 130 миллионов долларов.

Участвуя с некоторыми международными финансовыми институтами в оказании технической помощи странам СНГ, Россия берет на себя часть расходов по [4, 22].

Россия играет важную роль в осуществлении инициативы по облегчению бремени задолженности беднейших стран (инициатива hipc). Вклад нашей страны стал крупнейшим среди всех доноров по отношению к национальному ВВП. По этому показателю Россия занимает первое место в мире. В абсолютном выражении, списание задолженности слаборазвитых стран занимает третье место после Японии и Франции.

В настоящее время Российская Федерация является членом различных международных финансовых институтов, а также развивает сотрудничество с некоторыми из них на договорной основе.

Каждое из направлений сотрудничества характеризуется соответствующими функциями, которые реализуются в сотрудничестве с международной финансовой организацией: МВФ предоставляет кредиты на корректировку платежного баланса; МБРР выделяет кредиты под суверенные гарантии на реализацию социально-экономических реформ переходного периода; ЕБРР кредитует инвестиционные проекты; малые многосторонние банки (МБЭС, МИБ, ЧБТР, МГБ) предназначены для кредитования интеграционных проектов [20].

Построение отношений между Россией и международными финансовыми организациями определяется конкретными историческими и экономическими факторами. В связи с этим комплекс основополагающих принципов такого сотрудничества можно разделить на три подсистемы. Во-первых, глобальные принципы, определяющие цели и задачи международных финансовых институтов и конкретные принципы их кредитных отношений со странами-членами. Во-вторых, национальные стратегии, определяющие содержание программ сотрудничества и условия взаимодействия с международными финансовыми организациями. В-третьих, частные и государственные интересы, с одной стороны, представляют государство-заемщик, с другой стороны, руководство и основные акционеры международных финансовых институтов, преследующие цель расширения своего влияния и использования кредитов, выделяемых, в частности, России, в качестве источников прибыли.

ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОТНОШЕНИЙ РОССИИ С МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ИНСТИТУТАМИ

3.1 Проблемы во взаимоотношениях России с международными финансовыми организациями

Результаты взаимодействия России с международными финансовыми институтами неоднозначны. Внешние заимствования, особенно со стороны МВФ, не всегда были эффективными и оправданными. Полученные средства в большинстве случаев использовались не для технологической перестройки экономики, а для покрытия дефицита бюджета и обслуживания государственного долга. В целом анализ позволяет выявить ряд проблем существующего сотрудничества России с международными финансовыми институтами, которые необходимо учитывать в будущем, в частности, при совершенствовании отношений с международными банками регионального развития [16].

Во-первых, медленно развивались кредиты, предназначенные для реализации инвестиционных проектов МБРР и ЕБРР, особенно в первые годы их деятельности в России. Причины этого кроются в отсутствии эффективного контроля за реализацией проектов со стороны российских органов исполнительной власти, несовершенстве нормативно-правовой базы, регулирующей использование кредитов, а также в незнании экспертами международных финансовых организаций специфики российских условий.

Во-вторых, кредиты ведущих международных финансовых институтов, при их относительно низкой контрактной стоимости, связаны со значительными косвенными затратами (консультационные услуги, расходы на содержание групп по реализации проекта, комиссия по обязательству и др.).), а также требуют выполнения определенных условий до начала реализации финансируемых проектов. В результате снижается финансовая эффективность займов международных финансовых институтов и обеспечивается их сопоставимость по стоимости и срокам с заимствованиями на мировом рынке.

В-третьих, практическое значение участия России межгосударственных банках (МИБ, МБЭС, МГБ) для развития отечественной экономики не соответствует ее доли в уставном капитале этих организаций и требует пересмотра государственной политики в отношении сотрудничества с ними [3, С. 193].

Важной причиной низкой эффективности сотрудничества России с международными финансовыми институтами стало отсутствие продуманной государственной политики в этой области. В различных отделениях длительное время (до середины 2003 года.) нет системного подхода к этому сотрудничеству. Под международными финансовыми организациями понимаются только ведущие валютно-финансовые организации-МВФ, Всемирный банк, ЕБРР, в то время как Россия является членом более десяти организаций с таким статусом. В сотрудничестве России с международными финансовыми институтами доминировала позиция страны-заемщика, которая опиралась только на льготные кредиты и помощь. Кроме того, получение российских депутатов зачастую не отвечало общим экономическим целям. В результате произошло значительное разбросание задолженности по большому числу несвязанных проектов.

Например, в 1998 году планировалось получить кредит на поставку технологического оборудования для молочного комбината "Ставропольский". Однако из-за финансового кризиса 1998 года Ставропольский молочный завод не смог выплатить сумму кредита, в результате чего ЕБРР прекратил рассмотрение всех ставропольских инвестиционных проектов до урегулирования споров по Ставропольскому молочному заводу.

Впервые стратегический подход к сотрудничеству России со Всемирным банком был реализован при разработке государственной программы сотрудничества (принятой 21 февраля 2002 года), затем была сформирована и принята программа сотрудничества с ЕБРР, а в дальнейшем была разработана и представлена программа сотрудничества с ЕИБ. Подготовка и реализация этих программ стала основой формирования государственной среднесрочной политики России в отношении МФО [19].

В 2000 – 2003 г. финансово-экономическая ситуация в России стала очень благоприятной. Профицит государственного бюджета, рост золотовалютных резервов, приток инвестиций, значительное повышение кредитного рейтинга и улучшение условий для привлечения займов на внешнем и внутреннем рынках привели к снижению привлекательности МФО займов как источников финансирования расходов бюджета, связанных с реализацией проектов в социальной сфере и государственном управлении. Поэтому встал вопрос об изменении политики дальнейших государственных заимствований у МБРР и ЕБРР.

3.2 Перспективы дальнейшего сотрудничества России с международными финансовыми институтами

На современном этапе наибольший oc интерес oc в oc сотрудничестве oc с oc международными oc финансовыми oc организациями oc представляет oc не oc столько oc привлечение oc кредитных oc ресурсов, oc сколько oc использование oc наработанных oc ими oc стандартов oc и oc технологий oc для oc повышения oc эффективности oc федеральных oc программ oc и oc проектов, oc а oc также oc расширения oc сфер oc применения oc финансовых oc ресурсов oc международных oc финансовых oc институтов oc без oc предоставления oc суверенных oc гарантий oc Российской oc Федерации.

Россия oc отошла oc от oc заимствования oc для oc поддержания oc платежного oc баланса, oc когда oc кредиты oc предоставлялись oc для oc поддержки oc ключевых oc реформ oc на oc федеральном oc уровне oc (налоговый, oc казначейский, oc таможенный, oc кадастровый). oc В oc то oc же oc время oc страна oc по-прежнему oc сталкивается oc с oc серьезными oc проблемами oc во oc многих oc областях. oc Некоторые oc из oc них, oc такие, oc как oc реформа oc жилищно-коммунального oc хозяйства, oc связаны oc с oc переходным oc периодом; oc другие, oc такие, oc как oc государственно-частные oc партнерства, oc направлены oc на oc создание oc новых oc драйверов oc экономической oc диверсификации oc и oc роста. oc Процесс oc адаптации oc к oc рыночной oc экономике oc в oc такой oc большой oc стране, oc как oc Россия, oc по oc понятным oc причинам oc неравномерен, oc поэтому oc необходимо oc уделять oc внимание, oc прежде oc всего, oc преодолению oc растущего oc разрыва oc между oc процветающими oc и oc отстающими oc регионами. oc Ограниченные oc возможности oc и oc финансовые oc ресурсы oc тормозят oc реализацию oc хорошо oc продуманных oc реформ oc на oc местах-для oc полномасштабного oc преодоления oc этих oc ограничений oc необходимы oc все oc ресурсы, oc которые oc Россия oc способна oc мобилизовать oc как oc внутри oc страны, oc так oc и oc за oc рубежом oc [20].