Файл: Современные проблемы финансов предприятий (ООО «Ваше право»).pdf

Глава 2. Основы управления финансами

2.1 Теоритические основы управления финансами предприятия

Конкурентоспособность и платежеспособность хозяйствующего субъекта определяются, прежде всего, рациональной организацией финансов предприятия. Рыночная экономика не только привела к усилению роли финансов в функционировании организации. Она определила для них новое место в системе хозяйствования. По мнению Уткина Э.А. [42; с.12], оздаравливать финансы организации – это оздаравливать весь ее организм. Ведь большинство рыночных регуляторов относится к элементам финансового механизма, то есть входит в состав финансов.

Финансы предприятий – это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег: на их основе на предприятиях функционируют различные денежные фонды. Финансовые отношения предприятий состоят из 4 групп. Это отношения:

• С другими предприятиями и организациями;
• Внутри предприятия;
• Внутри объединений предприятий;
• С финансово-кредитной системой – бюджетами и внебюджетными
• фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

Как и всеми сферами человеческой деятельности, финансовой сферой нужно управлять. Управление представляет собой совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата. Важной областью управленческой деятельностью является управление финансами. В экономической литературе встречается множество определений управления финансами. Так, Уткин Э.А. [42; с.48] утверждает, что это управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования и движения, распределения и перераспределения, а также использования.

Родионова В.М. [36; с.22] считает, что это сознательное и целенаправленное воздействие на экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, использованием денег с целью направить их для получения оптимального конечного результата хозяйствования.

В свою очередь, Шеремет А.Д. и Сайфулин Г.С. [47; с.13] определяет управление финансами как систему рационального управления процессами и финансирования хозяйственной деятельности коммерческой организации.

Но более полно дает определение управления финансами, по нашему мнению, Балабанов И.Т. [14; с.15]: «управление финансами – это система рационального и эффективного использования капитала; механизм управления движением финансовых ресурсов, который направлен на увеличение финансовых ресурсов, инвестиций и наращивание объема капитала».

По мнению Ковалевой А.М. [28; с.90], существующий в настоящее время механизм управления финансами можно представить в виде схемы . В ней определены основные группы финансовых отношений предприятий и денежных фондов, с которыми он непосредственно связан.

Основными задачами финансового управления, по мнению Уткина Э.А. [42; c.54] являются:

• Формирование денежных фондов и их использование на основе эффективного управления денежными потоками в целях осуществления своей производственно-торговой и финансовой деятельности;
• Получение, прогнозирование, оптимизация распределения прибыли;
• Обеспечение финансовой устойчивости с помощью оптимизации инвестиционной, налоговой, внешнеэкономической, ценовой, заемной политики и анализ финансового состояния предприятия.

По мнению большинства авторов, управление финансами, как система управления, состоит из двух подсистем: управляемой подсистемой или объекта управления и управляющей подсистемой или субъекта управления. Объектом управления в финансовом управлении является совокупность условий осуществления денежного потока, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между хозяйствующими субъектами и их подразделениями в хозяйственном процессе. Субъект управления – это специальная группа людей, которая посредством различных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта. Родионова В.М. [36; c.13] выделяет три группы объектов: финансы предприятий, страховые отношения, государственные финансы с соответствующими им субъектами управления – финансовыми службами (отделами) предприятий, страховыми органами, финансовыми органами и налоговыми инспекциями.

Различают два основных типа функций финансового управления: функции объекта управления и функции субъекта управления. К функциям объекта управления Балабанов И.Т. [14; с.102] относят:

• Организацию денежного оборота;
• Снабжение финансовыми средствами и инвестиционными инструментами (ценностями);
• Организация финансовой работы.

Функции субъекта управления представляют собой общий вид деятельности, выражающий направление осуществления воздействия на отношения людей в хозяйственном процессе и в финансовой работе. Эти функции, то есть конкретный вид управленческой деятельности, последовательно складываются из: сбора, систематизации, передачи, хранения информации; выработки и принятия решения; преобразования его в команду. По мнению Балабанова И.Т. [14; с.17], речь идет о таких функциях субъекта финансового управления как: планирование, организация, регулирование, координирование, стимулирование, контроль.

Функция финансового планирования – охватывает весь комплекс мероприятий, как по выработке плановых заданий, так и по воплощению их в жизнь. Финансовое планирование представляет собой также процесс разработки людьми конкретного плана финансовых мероприятий. Для того чтобы эта деятельность была успешной, вырабатываются методология и методика разработки финансовых планов.

Прогнозирование в финансовом управлении – разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование в отличие от планирования не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанный прогноз. Эти прогнозы представляют собой предвидение соответствующих изменений.

Функция организации в финансовом управлении сводится к объединению людей, совместно реализующих финансовую программу на базе каких-то правил и процедур. К последним относится создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими поздравлениями, разработка норм, нормативов, методик и так далее.

Регулирование в финансовом управлении – воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений от графиков, плановых заданий, установленных норм и нормативов.

Координация в финансовом управлении – согласованность работ всех звеньев системы управления, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления и отдельного работника.

Стимулирование в управлении финансами выражаются в побуждении работников к заинтересованности в результатах своего труда. Посредством стимулирования осуществляется управление распределением материальных и духовных ценностей в зависимости от количества и качества затраченного труда.

Контроль в управлении финансами сводится к проверке организации финансовой работы, выполнения финансовых планов и так далее. Посредством контроля собирается информация об использовании финансовых средств и о финансовом состоянии объекта, вскрываются дополнительные резервы и возможности, вносятся изменения в финансовые программы, в организацию управления финансами.

В практическом использовании управление финансами связано с управлением разными финансовыми активами, каждый из которых требует использования соответствующих приемов управления и учета специфики соответствующего звена финансового рынка. В основе движения финансовых ресурсов лежит движение капитала. Поэтому общим содержанием всех приемов управления финансами являются денежные отношения, связанные с оборотом капитала и с движением денег.

Приемы финансового управления представляют собой способы воздействия денежных отношений на определенный объект управления для достижения конкретной цели. Балабанов И.Т. [14; с.258] выделяет по направлениям действия приемы финансового управления в четыре группы:

• приемы, направленные на перевод денежных средств;
• приемы, направленные на перемещение капитала для его прироста;
• приемы, носящие спекулятивный характер;
• приемы, направленные на сохранение способности капитала приносить высокий доход.

Приемы по переводу денежных средств означают приемы, связанные с расчетами за купленные товары (работы, услуги). Их основу составляют денежные отношения, связанные с куплей-продажей этих товаров (кредитные карточки, дебитные карточки, смарт-карты, платежные поручения, платежное требование-поручение, аккредитив, расчеты с чеками, банковский перевод, расчеты по открытому счету, расчеты с векселями, инкассо, трансферт).

Перемещение капитала для его прироста – это инвестиционная сделка, связанная с долгосрочным вложением капитала. Поэтому приемы, направленные на перемещение капитала, представляют собой способы получения дохода на этот капитал в форме его прироста (депозит, вклады, текущая аренда, рента, лизинг, селенг, траст и так далее).

Спекулятивная операция есть краткосрочная сделка по получению прибыли в виде разницы в ценах (курсах) покупки и продажи, разницы в процентах, взятых взаймы и отданных в кредит (репорт, депорт, операции с курсовыми разницами, валютный арбитраж, процентный арбитраж, валютная спекуляция и так далее).

Приемы, направленные на сохранение способности капитала приносить высокий доход, представляют собой приемы управления движением капитала в условиях риска и неопределенности хозяйственные ситуации (страхование, хеджирование, залог, ипотека, лимитирование, диверсификация и так далее).

Реально же каждый хозяйствующий объект использует гораздо меньший набор приемов управления финансами, как правило, из-за ограниченной или узкой специализации, нехватка средств, кадров и других причин.

Балабанов И.Т. [14; с.50] считает, что эффективность применения приемов управления финансами достигается только в комплексной увязке с функционированием, действиями методов и рычагов финансового механизма. Финансовый механизм представляет собой систему действия финансовых рычагов, выражающуюся в организации планирования и стимулировании использования финансовых ресурсов. В структуру финансового механизма входит пять взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение. Структура финансового механизма представлена на рисунке 1.2.

Финансовый метод можно определить как способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Финансовые методы действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов , с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных средств. Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода. Финансовый метод и рычаги широко применяются в управлении финансами предприятия. Во взаимодействии с приемами финансового управления, они образуют инструменты управления финансами.

Краснова В. и Привалов М. [23; с. 27] выделяют следующие инструменты финансового управления: бюджетирование; финансовый анализ; лизинг; факторинг; аренда; залоговые операции; страхование; управление привлечением заемных средств; управление инвестициями. Также как и приемы, предприятие использует не все инструменты финансового менеджмента.

В Российской Федерации общее управление финансами в соответствии с конституцией возложено на высшие органы государственной власти – Федеральное Собрание, аппарат Президента и Правительство. Оно выражается в определении финансовых ресурсов через прогнозирование на перспективу, установлении объема финансовых ресурсов на реализацию целевых программ и так далее. Оперативное управление финансами осуществляет финансовый аппарат – Министерство финансов, финансовые управления субъектов Федерации, дирекции внебюджетных фондов, страховые организации, финансовых служб предприятий и организаций. С его помощью государство руководит финансовой деятельностью во всех структурных подразделениях народного хозяйства. Именно финансовый аппарат выполняет работу по оперативному финансовому планированию, учету и анализу, контролю и регулированию, составлению и использованию планов.

Ковалева А.М. [28; с.99] считает, что организация финансовой работы на предприятии должна осуществляться на основе создания либо самостоятельных финансовых отделов, либо финансовой службы в составе финансово-сбытового отдела или бухгалтерско-финансового.

По мнению Круш З.А. и Перекрестова Л.В. [29; с.218], главная задача работников финансовых служб предприятия состоит в наиболее полной практической реализации функций финансов на основе полного хозрасчета и самофинансирования. Это прежде всего реализация обеспечивающей функции финансов путем укрепления финансового положения предприятия за счет повышения его рентабельности; увеличения прибыли путем роста производительности труда, снижения себестоимости продукции, повышения ее качества, внедрения достижений научно-технического прогресса.