Файл: Анализ и оценка показателей оборотных активов.pdf

Общая сумма оборотного капитала ООО «Спектр-М» к концу 2015 г. повысилась на 7 011 тыс. руб. или на 3,95% в сравнении с 2014 г., что является хорошим показателем в деятельности предприятия, поскольку указывает на рост наиболее ликвидных активов предприятия. Снижение суммы запасов на 5 292 тыс. руб. в 2015 в сравнении с 2014 г. говорит о снижении объемов продаж и растоваривании складов. Негативным является повышение дебиторской задолженности на 9 002 тыс. руб. или на 139,80%, что говорит о не проведении расчетов покупателей за услуги (товар). Сумма дебиторской задолженности остается значительной и на 9 781 тыс. руб. выше, чем в 2013 г. Это говорит о том, что ООО «Спектр-М» реализует услуги без предоплаты в рассрочку, что негативно сказывается на платежеспособности самого общества, поскольку оно недополучает средства, которые не оплатили дебиторы.

Сумма денежных средств в 2015 г., снизилась на 1 941 тыс. руб. в сравнении с 2014 г. и составляла 4 778 тыс. руб. что свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.

Рассмотрим структуру оборотных активов предприятия (таблица 3).

Таблица 3

Структура оборотных активов ООО «Спектр-М» за 2013-2015гг.

Из проведенного расчета структуры оборотных активов можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре составляли запасы – 46,41% в 2014 г. и дебиторская задолженность - 56% в 2015 году. Снижение удельного веса запасов на 20,96% в 2015 г. говорит о снижении процесса затоваривания предприятия.

Таким образом, то, что финансовые вложения и дебиторская задолженность занимают основную часть оборотных активов, говорит о зависимости предприятия от внешних источников финансирования и недополучении средств для осуществления производства и закупки запасов. Поэтому руководству предприятия необходимо усовершенствовать кредитную политику предприятия.

Для осуществления оценки оборачиваемости оборотных активов ООО «Спектр-М» за 2013-2015 гг. рассчитаем и проанализируем такие показатели, как коэффициент оборачиваемости оборотных активов (таблица 4).

На основании проведенного расчета, оборачиваемость оборотных средств в 2015 г. составляла 61,66 дня, что значительно ниже предыдущего года. Кроме того, такая тенденция оборачиваемости оборотных активов наблюдается на протяжении всего периода 2013-2015 гг. Таким образом, можно сделать выводы о повышении эффективности использования оборотных средств предприятия, однако, следует учитывать, что снижение периода оборота произошло в основном за счет снижения запасов.

Таблица 4

Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «Спектр-М» за 2013-2015 г.г.

Коэффициент закрепления характеризирует долю запасов, приходящихся на 1 рубль себестоимости реализованной продукции (услуг). Следовательно, можно утверждать, что на 1 рубль выручки в 2015 г. приходилось 17 рубля стоимости запасов, а в 2013 г. доля запасов в 1 рубле реализованной продукции составила 0,26 рубля. Снижением показателя закрепления оборотных активов в 2015 г. связано со снижением материалоемкости услуг (продукции) ООО «Спектр-М».

Далее проведем факторный анализ оборачиваемости оборотных активов в ООО «Спектр-М»» за 2013-2015 г. Исходя из формулы расчета оборачиваемости оборотных активов, на оборачиваемость оборотных активов влияет размер оборотных активов и размер выручки. Следовательно, изменение оборачиваемости оборотных активов за счет изменения оборотных активов рассчитывается по формуле:

(14)

где ОА₀, ОА₁ – оборотные активы в базовом и отчетном периоде соответственно;

В₀, В₁ – выручка в базовом и отчетном периоде соответственно.

Тогда изменение оборотных активов за счет изменения выручки рассчитывается по формуле:

(14)

Сума факторных отклонений дает общее изменение оборачиваемости оборотных средств за анализируемый период:

(16)

Рассчитаем изменение оборачиваемости оборотных активов в ООО «Спектр-М» за 2013-2015 гг.:

К^ОА_{ОА 2015}= (77990/ 27572) – (77990/ 20561) = 2,83 – 3,79 = -0,96

К^В_{О ОА2015} = (163214/27572)-(163214/20561) = 5,92-7,94 = -2,02

К^В_{О ОА2014} = (123769 / 26525) – (123769 / 20561) = 4,66 – 6,02 = -1,36

К^ОА_{ОА 2014} = -0,96+ -1,36 = - 2,32

Таким образом, снижение оборотных активов и выручки от реализации ООО «Спектр-М» в 2015 г., по сравнению с 2013 г., способствовало снижению оборачиваемости оборотных активов на 0,96 оборотов.

Для оценки эффективности управления оборотными средствами ООО «Спектр-М» за 2013-2015 гг. рассчитаем и проанализируем следующие показатели деловой активности: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент закрепления, оборачиваемость оборотных активов, коэффициент оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, средний срок оборота запасов и денежных средств (таблица 5). Данные для анализа взяты из формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Проанализируем эффективность использования оборотных активов предприятия (таблица 5).

Таблица 5

Коэффициенты деловой активности ООО «Спектр-М»

за 2013-2015 г.г.

Данные таблицы 5 показывают, что в период с 2013г. по 2015г. коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов вырос. Отклонение составило 13,20 оборота, соответственно период обращения в 2015 г. составил 23,26 дней. Снижение периода оборачиваемости товарно-материальных запасов указывает на повышение эффективности использования запасов, что является показателем роста производства и снижением потребности в оборотном капитале для его организации.

Коэффициент оборачиваемости активов изменился на 0,18 оборота и период обращения активов составил 491 день. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос в 2015г. на 2,74 оборота, при этом продолжительность одного оборота составила 9,09 дней. Повышение периода оборотности кредиторской задолженности указывает на увеличение сроков расчетов предприятия по своим обязательствам.

В целом, организация имеет достаточно высокие показатели оборачиваемости оборотных активов, что увеличивает его отдачу и влечет за собой рост прибыли.

Повышение продолжительности финансового цикла указывает на рост разрывов между получением средств от покупателей и погашением кредиторской задолженности предприятия.

С целью определения эффективности управления оборотным капиталом предприятия проанализируем величину оборотного капитала ООО «Спектр-М». С целью определения источников формирования запасов и затрат компании проведем расчет показателей, которые отражают источники финансирования оборотного капитала.

1. Определим достаточность оборотных активов компании:

СОС = Собственный капитал - Внеоборотные активы

СОС 2013 = 148458 - 194837= -46379 тыс. руб.

СОС 2014 = 148247 - 191759= -43512 тыс. руб.

СОС 2015 = 149917 - 191993= -42076 тыс. руб.

2. Определим обеспеченность компании собственными и долгосрочными заемными средства, которые формируют запасы и затраты (функционирующий капитал):

КФ = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы - Внеоборотные активы или КФ = СОС + код 1400

КФ 2013 = -46379+57154 = 10775 тыс. руб.

КФ 2014 = -43512+47800 = 4288 тыс. руб.

КФ 2015 = -42076+49681 = 7605 тыс. руб.

3. Определим общую величину источников формирования запасов и затрат:

ВИ = КФ + код 1510

ВИ 2013 = 10775 + 0 = 10775 тыс. руб.

ВИ 2014 = 4288 +1237 = 5525 тыс. руб.

ВИ 2015 = 7605+0 = 7605 тыс. руб.

По рассчитанным показателям наличия источников финансирования запасов и затрат определим показатели обеспечения запасов и затрат компании источниками их образования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±ФС = СОС-33