Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности.pdf

Введение

В системе международных экономических отношений немаловажную роль играют валютно-финансовые организации. Они создают условия для накопления и перераспределения международного валютного капитала, что позволяет использовать его целенаправленно и эффективно.

Международный валютный фонд играет значительную роль, как в развитии экономик стран-участников, так и в развитии мировой экономики в целом. Поэтому изучение его сущности, методов работы и роли в мировой экономике важно для создания полной ратины функционирования международных экономических отношений. В этом и состоит актуальность рассмотрения данной темы

Главной целью данной курсовой работы является изучение Международного валютного , его целей, функций особенностей.

Для достижения цели определены следующие задачи:

• Изучить историю возникновения Международного валютного фонда ;
• Определить основные цели и функции Международного валютного фонда;
• Изучить организационную структуру и основные подразделения организации;
• Изучить порядок вступления в Международный валютный фонд и обязательства вступающих стран;
• Изучить место Международного валютного фонда в системе международных валютно-кредитных отношений и его роль в их регулировании;
• Изучить взаимоотношения России и Международного валютного фонда.

Объектом исследования является Международный валютный фонд.

Предмет изучения – цели, функции, особенности Международного валютного фонда.

Степень изученности данной темы можно назвать довольно высокой. Среди авторов, изучавших деятельность Международного валютного фонда, можно отметить следующих: И.В. Дубинину, А. Киреева, В.С. Кузнецова, И.В. Лукину, Е.К. Мазурову и других.

Исследование в данной работе будет включать как анализ различных показателей деятельности Международного валютного фонда, так и общей информации о его деятельности, включающей формы и методы его работы с соответствующими структурами стран-членов и кандидатов. Результаты такого анализа будут синтезированы в определённые выводы, касающиеся деятельности и роль МВФ в международной валютно-финансовой системе. При проведении данного исследования использован также исторический подход к становлению данной организации, а так же к значению её деятельности в сегодняшних исторических условия

1. Международный валютный фонд: его история, сущность и структура

1.1 История возникновения Международного валютного фонда

Международный валютный фонд – межправительственная валютно кредитная организация, имеющая положение специализированного учреждения ООН. Цель фонда – помощь международному денежному сотрудничеству и торговле, координирование валютно -экономической политики государств -членов, обеспечение им ссуд для урегулирования платежных балансов и укрепления денежных курсов[27].

Решение о формировании МВФ было принято 44 странами на конференции по валютно экономическим проблемам, прошедшей в Бреттон Вудсе (США) с 1 по 22 июля 1944 года. 27 декабря 1945 года 29 стран подписали устав фонда. Уставной капитал собрал 7,6 миллиардов. долл. Первые экономические процедуры МВФ начал 1 марта 1947 года.

Членами МВФ считаются 184 страны.

МВФ содержит полномочия на формирование и обеспечение собственным членам международных экономических запасов в форме специализированных прав заимствования. Специализированные права заимствования – система предоставления двусторонних кредитов в относительных расчётных денежных единицах – СДР, приравненных по золотому содержанию к доллару США[25].

Финансовые средства фонда создаются основным способом за счет подписки ("квот") стран членов МВФ, общая сумма которой в наше время время составляет приблизительно 293 миллиардов долларов США. Квоты формируются, исходя из условных размеров экономики государств-членов.

Основная экономическая значимость МВФ состоит в предоставлении краткосрочных кредитов. В отличие от Всемирного банка, который дает кредиты бедным государствам, МФВ кредитует только лишь собственные государства члены. Кредиты фонда даются согласно простым каналам странам членам в варианте траншей, либо частью, элементов 25% квоты надлежащего страны члена.

Российская Федерация подписала соглашение о вступлении в МВФ на правах ассоциированного члена 5 октября 1991 года, а 1 июня 1992 года официально стала 165 членом МВФ, подписав Устав фонда.

31 января 2005 года Российская Федерация полностью погасила долг перед Международным валютным фондом, осуществив платеж в размере 2,19 млрд. специальных прав заимствования (СПЗ), что равняется 3,33 млрд. долларов. Так РФ выиграла 204 млн. долларов, которые она должна была выплатить в случае погашения долга перед МВФ по графику до 2008 года.

Первым директором‑распорядителем МВФ был Камиль Гутт, бельгийский экономист, экс‑министр финансов, возглавлявший Фонд с мая 1946 по май 1951 года[26].

В 2007 году МВФ возглавил француз Доминик Стросс-Кан.

19 мая 2011 г. стало известно, что Стросс-Кан проинформировал руководство организации о намерении покинуть свой пост в связи с ведущимся в отношении него уголовным расследованием. Стросс-Кана задержали 14 мая в Нью-Йорке на борту самолета за нескольк минут до вылета в Париж на основании заявления горничной гостиницы Sofitel, обратившейся в полицию с жалобой на сексуальное насилие со стороны постояльца[1].

28 июня 2011 года Кристин Лагард избрана директором-распорядителем Международного валютного фонда. К исполнению обязанностей приступила с 5 июля 2011 года[9].

19 февраля 2016 года Совет директоров Международного валютного фонда переизбрал Кристин Лагард на пост директора-распорядителя МВФ[10]. Она будет возглавлять МВФ ещё пять лет, начиная с 5 июля 2016[11].

1.2 Основные цели и функции Международного валютного фонда

МВФ основан с целью регулирования взаимоотношений в области денежных расчётов между странами и реализации экономической поддержки государствам-членам посредством предоставления им при появлении денежных затруднений, обусловленных нарушением равновесия платёжных балансов, кратковременных кредитов в иностранной валюте. Фонд функционирует как специальная организация системы ООН[2]. Практически МВФ считается институциональной базой нынешней международной денежной системы.

Официально подтверждены такие цели МВФ [18]:

• Содействие международному сотрудничеству путём предоставления механизма для консультаций и скоординированных операций относительно международных валютных проблем;
• Содействие сбалансированному увеличению международной торговли с целью увеличения степени занятости и реальных доходов жителей, формированию производственных способностей государств-членов;
• Содействие устойчивости валют и упорядоченным денежным взаимоотношениям, и предотвращение конкурентному обесцениванию валют;
• Содействие формированию многосторонней концепции платежей и переводов согласно нынешным операциям, и прилагать усилия к ликвидации денежных ограничений;
• Временно обеспечивать единые средства Фонда странам-членам (при наличии определенных гарантий), для того, чтобы они имели возможность откорректировать нарушения равновесия их платёжных балансов, избегая мер, которые могли б принести ущерб на государственном либо международном уровне;
• Сократить сроки и масштабы дефицита платёжных балансов.
• Участники Бреттон-Вудской конференции доверили Фонду выполнение трёх ключевых функций
• Контроль за выполнением «кодекса поведения» (тесного сотрудничества в вопросах международной валютной политики и межгосударственного платёжного оборота;

Предоставление членам фонда финансовых ресурсов с целью обеспечения выполнения ими «кодекса поведения»;

Организация форумов для взаимных консультаций стран-членов и сотрудничества по международным валютным вопросам.

Позднее страны-члены определили для МВФ и дополнительные функции и обязанности в зависимости от требований времени и обстоятельств. Сейчас МВФ имеет такие функции[3]:

• содействие международному сотрудничеству в денежной политике;
• расширение мировой торговли;
• кредитование;
• стабилизация денежных обменных курсов;
• консультирование стран-дебиторов (должников);
• помощь в подготовке экономических кадров;
• разработка стандартов международной финансовой статистики;
• сбор и публикация международной финансовой статистики;

Таким образом, основной целью Международного валютного фонда является регулирование валютных отношений, а также финансовая поддержка государств, которые являются его членами.

1.3 Организационная структура и основные подразделения организации

Наивысший управляющий аппарат МВФ — Совет управляющих, в котором любое государство-участник представлено распоряжающимся и его заместителем. Как правило, это министры финансов либо главы центральных банков. В ведение Совета входит решение основных вопросов работы Фонда: введение изменений в Статьи Соглашения, приём и исключение государств-членов, установление и переоценка их долей в капитале, избрание исполнительных директоров. Управляющие собираются на сессии как правило один раз в год, однако могут осуществлять заседания, а кроме того голосовать по почте в любое время[24].

Уставный капитал составляет приблизительно 217 миллиардов СДР. Уставной капитал создается за счет вкладов стран-членов, каждое из которых, как правило, оплачивает примерно 25 % собственной квоты в СДР либо в валюте иных членов, а другие 75 % — в собственной государственной валюте. Отталкиваясь из объемов квот распределяются голоса между государствами-членами в руководящих органах МВФ.

Исполнительный комитет, который устанавливает политику и отвечает за основную массу постановлений, состоит из 24 исполнительных директоров. Директоров определяют 8 государств с максимальными квотами в Фонде — Соединенные Штаты, Япония, Германия, Франция, Соединенное Королевство, Китай, Российская Федерация и Саудовская Аравия. Другие 176 государств сформированы в 16 компаний, любая из которых выбирает по исполнительному директору. Примером такого рода категории государств может быть соединение государств-прежних среднеазиатских республик СССР под управлением Швейцарии, которое приобрело наименование Гельветистан [4]. Зачастую группы создаются государствами с похожими увлечениями и как правило с одного района, к примеру, франкоязычные государства Африки. Самым большим числом голосов в МВФ обладают[23]:

• США — 17,08 % (16,407 % — 2011);

• Германия — 5,99 %;

• Япония — 6,13 % (6,46 % — 2011);

Великобритания — 4,95 %;

• Франция — 4,95 %;

• Саудовская Аравия — 3,22 %;

• Китай — 2,94 % (6,394 % — 2011);

• Российская Федерация — 2,74 %.

Доля 15 государств участниц ЕС — 30,3 %, 29 государств-членов Организации экономического сотрудничества и развития обладают в совокупности 60,35 % голосов в МВФ. На долю других государств, составляющих больше 84 % числа членов Фонда, приходится только 39,65 % [6].

В МВФ функционирует правило «взвешенного» числа голосов: вероятность государств-членов проявлять влияние на деятельность Фонда с помощью голосования обусловливается их частью в его капитале. Любое государство содержит 250 «базисных» голосов вне зависимости от величины его вклада в основной капитал и дополнительно по 1 гласу за любые 100 тыс. СДР средства данного вклада. В том случае, если государство брало (реализовывало) СДР, приобретенные ей при основной эмиссии СДР, количество ее голосов возрастает (уменьшается) на 1 за любые 400 тыс. приобретенных (реализованных) СДР. Данная корректировка исполняется не более чем в на ¼ от числа голосов, полученных за взнос страны в капитал Фонда. Такой порядок обеспечивает решающее большинство голосов ведущим государствам[22].

Решения в Совете управляющих обычно принимаются простым большинством (не менее половины) голосов, а по важным вопросам, имеющим оперативный либо стратегический характер, — «специальным большинством» (соответственно 70 или 85 % голосов стран-членов). Несмотря на некоторое сокращение удельного веса голосов США и ЕС, они по-прежнему могут налагать вето на ключевые решения Фонда, принятие которых требует максимального большинства (85 %). Это означает, что США вместе с ведущими западными государствами располагают возможностью осуществлять контроль над процессом принятия решений в МВФ и направлять его деятельность исходя из своих интересов[7].

При наличии скоординированных действий развивающиеся страны также в состоянии не допускать принятия не устраивающих их решений. Однако достичь согласованности большому числу разнородных стран сложно. На встрече руководителей Фонда в апреле 2004 года было высказано намерение «расширить возможности развивающихся стран и стран с переходными экономиками участвовать более эффективно в механизме принятия решений в МВФ».

Существенную роль в организационной структуре МВФ играет Международный валютный и финансовый комитет . C 1974 года до сентября 1999 года его предшественником был Временный комитет по вопросам международной валютной системы. Он состоит из 24 управляющих МВФ, в том числе от России, и собирается на свои сессии дважды в год. Этот комитет является совещательным органом Совета управляющих и не имеет полномочий для принятия директивных решений. Тем не менее он выполняет важные функции: направляет деятельность Исполнительного совета; вырабатывает стратегические решения, относящиеся к функционированию мировой валютной системы и деятельности МВФ; представляет Совету управляющих предложения о внесении поправок в Статьи Соглашения МВФ. Подобную роль играет также Комитет по развитию — Объединенный министерский комитет Советов управляющих ВБ и Фонда[21].