Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий (Теоретические основы прибыли как источника экономического роста предприятий).pdf

2.2. Анализ эффективности прибыли предприятия

Анализ формирования прибыли необходимо начать с изучения динамики и структуры доходов и расходов. В приложении 1 представлены данные о структуре доходов ОАО «Тюменская домостроительная Компания» за 2017-2019 год. Основные доходы за анализируемый период были получены от строительства и реализации жилья (доходы от СМР, долевого строительства, продаж готового жилья) динамика данного дохода положительная, доход от реализации изделий, услуг и материалов и прочие доходы незначительны и имеют отрицательную динамику.

В 2017 году основную массу доходов ОАО «Тюменская домостроительная Компания» получает за счет выполнения строительно-монтажных работ. Второе место по объему доходов занимает реализация готового жилья и 10,31% от общей суммы доходов составляют доходы от долевого строительства. В 2018 году структура доходов существенно не изменилась. Наметилась тенденция сокращения доходов от долевого строительства и в 2019 году доля их достигла 5,49%, что почти в два раза ниже 2017 года.

В 2019 году основным источником получения доходов стали доходы от реализации продукции, около 60% от общей суммы доходов. В целом ОАО «Тюменская домостроительная Компания» можно охарактеризовать как узкоспециализированную, так как основными источниками доходов являются доходы от выполнения строительно-монтажных работ и реализации построенного собственными силами жилья.

Далее необходимо рассмотреть структуру расходов ОАО «Тюменская домостроительная Компания». Данные представлены в таблице 1.

Таблица 1 Структура себестоимости продукции ОАО «Тюменская домостроительная Компания» в 2017-2019 гг.

Показатель	2017 год		2018 год		2019 год
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Материальные затраты	1918157	9,7	2165701	2,2	3176996	3,1
Затраты на оплату труда	314873	9,8	254174	7,3	422928	8,4
Отчисления на социальные нужды	70686	2,2	59191	1,7	95662	1,9
Амортизация	44982	1,4	48746	1,4	80558	1,6
Прочие затраты	867508	7,0	954023	7,4	1258715	5,0
Итого по элементам затрат	3212994	100,0	3481835	100,0	5034859	100,0

---

Основной статьей расходов ОАО «Тюменская домостроительная Компания» в анализируемом периоде являются материальные расходы, они составляют более 50% и их динамика в структуре полной себестоимости продукции положительная. Преобладание материальных затрат обусловлено видом деятельности предприятия. Прочие затраты имеют отрицательную тенденцию, но структуре себестоимости занимают четверть расходов. Расходы на заработную плату и страховые взносы составляют примерно 10% от полной себестоимости продукции предприятия.

Структура себестоимости продукции ОАО «Тюменская домостроительная Компания» за анализируемый период не изменилась. Наименьшей статьей расходов в структуре себестоимости является амортизация основных производственных фондов.

Таблица 2

Динамика финансовых результатов ОАО «Тюменская домостроительная Компания»

тыс. руб.

Показатель	2017 год	2018 год	2019 год	Темпы роста, %
				2018 г. к 2017г.	2019 г. к 2018 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	3647724	3980256	6602782	109,1	165,9
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ	-3212994	-3481835	-5034859	108,4	144,6
Валовая прибыль	434730	498421	1567923	114,7	314,6
Коммерческие расходы	0	0	0	0,0	0,0
Управленческие расходы	0	0	0	0,0	0,0
Прибыль от продаж	434730	498421	1567923	114,7	314,6
Проценты к получению	1470	10603	19092	721,3	180,1
Проценты к уплате	-73601	-42252	-18609	57,4	44,0
Доходы от участия в других организациях	73	0	0	0,0	0,0
Прочие доходы	684129	407852	411986	59,6	101,0
Прочие расходы	-341843	-58330	-143551	17,1	246,1
Прибыль до налогообложения	702258	816294	1836841	116,2	225,0
Отложенные налоговые активы	649	-24	-1127	-3,7	4695,8
Отложенные налоговые обязательства	-2169	-2933	-50193	135,2	1711,3
Текущий налог на прибыль	-144738	-158106	-333774	109,2	211,1
Чистая прибыль	702258	655231	1451747	116,9	221,6

---

Из данных таблицы 2 видно, что эффективность деятельности ОАО «Тюменская домостроительная Компания» за анализируемый период увеличивается, что является положительной тенденцией.

В 2019 году произошло резкое увеличение выручки предприятия. При увеличении доходов почти в два раза, валовая прибыль увеличилась в три раза. Основными причинами увеличения показателей прибыли предприятия является увеличение доходов опережающими темпами, чем расходы предприятия. Валовая прибыль в 2019 году по сравнению с 2018 годом увеличилась в три раза, а прибыль до налогообложения и чистая прибыль в два раза.

Реализация готового жилья приносит основную массу прибыли анализируемому предприятию 1670892 тыс. руб., что составляет 91% от общей прибыли предприятия до налогообложения. 7246 тыс. руб. прибыли приносит реализация собственной продукции (строительные материалы). Деятельность столовой и физкультурно-оздоровительного комплекса является не прибыльной, основная цель этих видов деятельности улучшение социальных условий труда персонала предприятия. Наибольшую прибыль предприятию среди прочих доходов и расходов приносит прибыль от инвестиций дольщиков в размере 385915 тыс. руб. Наименьшая прибыль в анализируемом периоде была получена в 2017 году.

В 2017 году всего прибыли до налогообложения получено 702 258 тыс. руб. Убытки от строительно-монтажных работ в сумме 88 289 тыс.руб. объясняются высокой рыночной стоимостью аренды земельных участков, подключения инженерных сетей для строящихся объектов, что не было предусмотрено рыночным коэффициентом по г. Тюмени.

В 2018 году всего прибыли до налогообложения получено 816294 тыс. руб.

В 2019 году произошло резкое увеличение финансовых результатов деятельности ОАО «Тюменская домостроительная Компания». Так читая прибыль увеличилась почти в три раза по сравнению с 2017 годом.

Таблица 3

Структура распределения прибыли предприятия

Показатель	2017 год		2018 год		2019 год
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Прибыль после налогообложения	560338	100,0	655231	100,0	1451747	100,0
Капитальные вложения	268281	47,9	413829	63,2	333856	23,0
Потребление - выплаты из прибыли	117529	21,0	222071	33,9	236069	16,3
Дивиденды акционерам	174528	31,1	19331	2,9	881822	60,7

---

В таблице 3 отражены основные тенденции распределения прибыли в ОАО «Тюменская домостроительная Компания» за период с 2017 по 2019 годы. Структура распределения прибыли определяется на ежегодном собрании акционеров. Дивиденды акционерам, владеющим обыкновенными акциями начисляются от суммы прибыли оставшейся после определения расходов необходимых для капитальных вложений и всех выплат. Капитальные вложения преобладали в структуре распределяемой прибыли до 2017 года. В 2017 году за счет увеличения суммы прибыли доля прибыли направляемые на дивиденды составила 60,7% от общей суммы прибыли.

Таблица 4

Базовая и фактическая прибыль на акцию ОАО «Тюменская домостроительная Компания»

Показатель	Единица измерения	2017 год	2018 год	2019 год
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	тыс. руб.	560338	655 231	1451747
Сумма дивидендов по привилегирован-ным акциям, выплаченная их владельцам	тыс. руб.	-	-	-
Базовая прибыль (убыток)	тыс. руб.	560338	655 231	1451747
Средневзвешенное количество обыкновенных акций	штук	39069	39069	39069
Базовая прибыль, приходящаяся на одну акцию по итогам года	тыс. руб.	14,34	16,77	37,16
Прибыль, выплаченная на одну акцию по итогам года	тыс. руб.	4,47	0,49	22,57

В таблице 4 представлены данные о дивидендных выплатах на одну обыкновенную акцию. Разводненная прибыль (убыток) на акцию за анализируемый период не определяется, т.к. ОАО «Тюменская домостроительная Компания» не имеет конвертируемых ценных бумаг или договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.

Структура распределения прибыли определяется на ежегодном собрании акционеров. Дивиденды акционерам, владеющим обыкновенными акциями начисляются от суммы прибыли оставшейся после определения расходов необходимых для капитальных вложений и всех выплат. Капитальные вложения преобладали в структуре распределяемой прибыли до 2018 года. Капиталовложения ОАО «Тюменская домостроительная Компания» осуществляются в основные средства, частности в земельные участки. Наибольшая сумма инвестиций в сумме 413829 тыс. руб. в 2018 году. В 2019 году произошло сокращение инвестиций на 19,3%.

---

2.3 Мероприятия по повышению прибыли предприятия

Факторный анализ прибыли от продаж необходим для оценки резервов повышения эффективности производства, т.е. основной задачей факторного анализа является поиск путей максимизации прибыли компании. Кроме того, факторный анализ прибыли от продаж является обоснованием для принятия управленческих решений. Для проведения анализа составим аналитическую таблицу, источником информации служат данные отчета о прибылях/убытках «Тюменская домостроительная Компания».

Определим влияние факторов на сумму прибыли «Тюменская домостроительная Компания» следующим образом.

1. Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж. Выручка от реализации товаров предприятия в отчетном периоде составила 3980256 тыс. рублей, для начала необходимо определить объем продаж в базисных ценах (3980256/1,03), который составил 3864326 тыс. рублей. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 105,9% (3864326/3647724*100%), т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на 5,9%. За счет увеличения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась: 434730 * (+0,05938) = +25814 тыс. руб.

2. Влияние ассортимента продаж на величину прибыли организации определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.

Таблица 5

Факторный анализ прибыли от продаж ОАО «Тюменская домостроительная Компания» за 2017-2018 гг. тыс. руб.

Показатель	2017 год	2018 год	Абсолютные изменения, тыс. руб.	Относи-тельные изменения, %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	3647724	3980256	332532	109,1
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ	3212994	3481835	268841	108,4
Коммерческие расходы	0	0	0	0,0
Управленческие расходы	0	0	0	0,0
Прибыль от продаж	434730	498421	63691	114,7
Индекс изменения цен, доли	1,00	1,03	0,03	103,0
Объем реализации в сопоставимых ценах	3647724	3864326	216602	105,9
Влияние факторов на величину прибыли от продаж:
- объем продаж		+25814
- сдвиги в структуре ассортимента		+292
- изменения себестоимости		-78345
- изменения коммерческих и управленческих расходов		0
- цены реализации продукции, работ, услуг		+115930
Общие изменения прибыли от продаж		+63691

---