Файл: Разработка концепции и планирование инновационного проекта по совершенствованию производства.pdf

Показатели	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.
Затраты на прединвестиционные исследования,тыс. руб.	2	-	-	-	-
Приобретение оборудования, тыс. руб.	8980	-	-	-	-
Инвестиции в оборотный капитал, тыс. руб.	7,19	9,98	5,21	6,51	-
Итого:	8989,19	9,98	5,21	6,51	-

Далее необходимо рассчитать сводку затрат и калькуляцию плановой себестоимости цемента за планируемые годы выпуска.

Средние годовые издержки на 1 т. продукции представим в таблице 12:

Таблица 12

Средние годовые издержки на 1 т. продукции

Статьи издержек

2020 г.

2021 г.

2022 г.

2023 г.

2024 г.

Сырье и основные материалы

170,37

161,85

Мелющие тела

5,14

4,88

Топливо

210,52

199,99

Воздух

17,17

16,31

Электроэнергия

72,73

69,09

Основная зарплата

12,26

Отчисления на соцстрах

3,19

РСЭО

65,12

57,57

52,23

49,82

47,10

Цеховые расходы

22,20

19,54

17,72

16,91

15,98

Общезаводские расходы

63,18

55,59

50,44

48,11

45,49

Итого заводская себестоимость

641,88

600,27

587,96

582,41

576,14

Внепроизводственные расходы

22,67

Полная себестоимость

664,55

622,94

610,63

605,08

598,81

Полные годовые издержки представим в таблице 13.

Таблица 13.

Полные годовые издержки

Статьи издержек

2020 г.

2021 г.

2022 г.

2023 г.

2024 г.

Сырье и основные материалы

337332,6

364162,5

401388

420810

445087,5

Мелющие тела

10177,2

10980

12102,4

12688

13420

Топливо

416829,6

449977,5

495975,2

519974

549972,5

Воздух

33996,6

36697,5

40448,8

42406

44852,5

Электроэнергия

144005,4

155452,5

171343,2

179634

189997,5

Основная зарплата

24274,8

27585

30404,8

31876

33715

Отчисления на соцстрах

6316,2

7177,5

7911,2

8294

8772,5

РСЭО

128937,6

129536,3

Цеховые расходы

43956

Общезаводские расходы

125096,4

Итого заводская себестоимость

1270922,4

1350621,2

1458162,3

1514270,7

1584406,2

Внепроизводственные расходы

44886,6

51007,5

56221,6

58942

62342,5

Полная себестоимость

1315809

1401628,7

1514383,9

1573212,7

1646748,7

Для реализации мероприятия необходимо взять кредит. Основная сумма кредита выплачивается равными долями в течение четырех лет. Сумма кредита составляет 10575,52 тыс. руб. под 20% годовых. Рассчитаем полное погашение кредита и сумму процентов за него (табл. 14).

Таблица 14.

Погашение кредита и процентов по нему

Показатели, тыс. руб.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.
Кредит	10575,52
Возврат кредита	-	2643,88	2643,88	2643,88	2643,88
Остаток на начало года	10575,52	10575,52	7931,64	5287,76	2643,88
Сумма процентов за кредит	2115,10	2115,10	1586,33	1057,55	528,78

Рассчитаем денежные потоки по 3-м видам деятельности. Для этого составим таблицу 15.

Таблица 15.

Денежные потоки по трем видам деятельности

Денежные потоки	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.
1.Денежный поток от инвестиционной деят-ти	-10575,52
1.1. Покупка оборудования	8980
1.2. Прирост оборотных средств	7,19
1.3. Проценты по первому году	1586,33
1.4. Прединвестиционная деятельность	2
2.Денежный поток от финансовой деят-ти	10575,52	-2643,88	-2643,88	-2643,88	-2643,88
2.1.Сумма кредита	10575,52
2.2.Возврат кредита		2643,88	2643,88	2643,88	2643,88
3.Денежный поток от операционной деят-ти	-	2944,81	4103,68	5123,42	6298,03
3.1.Доход от продаж		6075	7316	8320	9542,5
3.1.1.Объем продаж		2250	2480	2600	2750
3.1.2.Цена за единицу продукции		2700	2950	3200	3470
3.2.Полная себестоимость		1401,63	1514,38	1573,21	1646,75
3.2.1.Амортизация		598,66	598,66	598,66	598,66
3.3.Проценты за кредит		1586,33	1189,75	793,16	396,58
3.4.Прибыль до налогообложения		3087,04	4611,87	5953,63	7499,17
3.5.Налог на прибыль(24%)		740,89	1106,85	1428,87	1799,80
3.6.Чистая прибыль		2346,15	3505,02	4524,76	5699,37

Рассчитаем денежные потоки для финансового планирования, разделив денежные операции на притоки и оттоки. Для этого составим таблицу 16.

Таблица 16.

Денежные потоки для финансового планирования

Денежный поток	Год реализации проекта
Денежный поток	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.
1. Инвестиционная деятельность	-10575,52
2. Финансовая деятельность	10575,52	-2643,88	-2643,88	-2643,88	-2643,88
3. Операционная деятельность	0	2944,81	4103,68	5123,42	6298,03
4.Сальдо денежных потоков (1+2+3)	0	300,93	1459,8	2479,54	3654,15
5. ЧДП (1+3)	-10575,52	2944,81	4103,68	5123,42	6298,03
6. Коэффициент дисконтирования (20%)	1	0,83	0,69	0,58	0,48
7.ЧТДС (5*6)	-10575,52	2444,19	2831,54	2971,58	3023,05
8.ЧТДС нарастающим итогом	-10575,52	-8131,33	-5299,79	-2328,20	694,85

Глава III. Расчет эффективности выбранного мероприятия

3.1 Интегральный экономический эффект (NPV, ЧДД)

Определяется как разность денежных притоков и оттоков, разновременные величины которых приводятся в сопоставимый вид путем приведения к первому году осуществления проекта, т.е. путем умножения на соответствующий коэффициент дисконтирования.

NPV=, где

Рi – годовые денежные поступления в течение n лет;

r – ставка дисконтирования (20%);

Кj – инвестиции в проект;

n – количество периодов.

NPV = -10575,52+2444,19+2831,54+2971,58+3023,05=694,85 тыс. руб.

В соответствии с правилами принятия решений NPV > 0, проект эффективен.

3.2 Индекс доходности

(PI, ИД) – это отношение приведенных эффектов к приведенным капиталовложениям.

Правило принятия решения:

если PI>1, то проект эффективен;

если PI<1, то проект неэффективен;

если PI=1, то это граница и проект требует доработки.

PI = 2444.19 + 2831,54 + 2971,58+3023,05 = 1,07 >1,

10575,52

Следовательно, проект эффективен.

3.3 Внутренняя норма доходности

IRR − это норма дисконта, при которой величина приведенных эффектов равна инвестициям, т.е. это норма дисконта, при которой NPV=0. Для расчета IRR выбирают два значения коэффициента дисконтирования r1<r2 таким образом, чтобы на интервале r1-r2, NPV меняла знак с положительного на отрицательный и на оборот. Формула имеет следующий вид, %:

где r1 и r2 − нижняя и верхняя ставки дисконтирования соответственно, %.

Пусть r2 = 50%

Д2 = 1 = 0,658

(1+0,5)

Д3 = 1 = 0,433

(1+0,5)

Д4 = 1 = 0,285

(1+0,5)

Д5 = 1 = 0,187

(1+0,5)

Д6 = 1 = 0,132

(1+0,5)

Таблица 17.

Вспомогательная таблица для расчета IRR

Показатели	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.
ЧДП	-10575,52	2944,81	4103,68	5123,42	6298,03
Коэффициент дисконтирования (r=50%)	1,00	0,66	0,43	0,29	0,19
Чистая текущая дисконт. стоимость	-10575,52	1937,68	1776,89	1460,17	1177,73
Чистая текущая дисконт. стоимость нарастающим итогом	-10575,52	-8637,84	-6860,94	-5400,77	-4223,04

IRR=20+ 694,85 х(50-20) = 24,24%

694,85 + 4223,04

Так как 24,24% > 20%, то проект эффективен.

3.4 Период возврата инвестиций

Твоз = tx + NPVt = 4 + 2328,20 = 4, 77 года

ДДПt+1 3023,05

где tх. - количество лет с отрицательным эффектом в дисконтированном денежном потоке нарастающим итогом;

NPVt - NPV имеющее отрицательный эффект в году tx;

ДДПt+1 - дисконтированный денежный поток с положительным эффектом в году (t+1).

3.5 Период окупаемости проекта

Ток=Твоз−Тин,

где Тин − период вклада инвестиций, лет;

Ток = 4,77 – 1 = 3,77 года

3.6 Финансовый профиль проекта

Финансовый профиль проекта представляет собой графическое изображение динамики дисконтированного чистого денежного потока рассчитанного нарастающим итогом.

Таким образом, на основе рассчитанных показателей можно сделать вывод, что проект по внедрению вертикального электрофильтра в целом эффективен и принесет предприятию доход в размере 694,85тыс. руб.

Основные технико-экономические показатели до и после мероприятия представлены в таблице 18.

Таблица 18.

Основные технико-экономические показатели до и после мероприятия

Наименование показателя	До мероприятия	По проекту	Изменение
Наименование показателя	До мероприятия	По проекту	Абсол.	Относ. %
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	95076	123624,5	28548,5	30,03
2. Среднесписочная численность рабочих, чел	202	202	0	0,00
3. Производительность труда рабочего, тыс. руб/чел	380,3	461,3	81	21,30
4. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб	6602,5	6759,13	156,63	2,4
5. Фондоотдача, руб./руб.	7,2	9,2	2	27,8
6. Себестоимость, тыс.руб	70674,5	83796,5	13122	18,6
7. Общая прибыль, тыс.руб	5832,5	7395	1562,5	26,8
8. Затраты на руб. товарной продукции, коп.	0,95	0,73	- 0,22	- 23,16
9. Чистая прибыль, тыс. руб	23769	30906	7137	30,03
10. Рентабельность продаж, %	25,7	29,8	4,1	15,95
11. Интегральный экономический эффект, млн.руб		694,85
12. Индекс рентабельности		1,07
13. Внутренняя норма доходности, %		24,24
14. Срок окупаемости проекта, лет		3,77