Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения ( на примере ОАО Альфа-Банк).pdf

Все решения, принимаемые по выявлению, анализу и оценке рисков, осуществляются в рамках Кредитного комитета (возглавляемого Председателем Правления) и Комитета по управлению активами и пассивами (КУАП, возглавляемого Главным исполнительным директором). Подразделения по управлению рисками подчинены руководителю Управления рисками и независимы от бизнес-подразделений Банка. Управление рисками в ОАО «Альфа-Банк» ведется в следующих направления:

1) Кредитные риски.

Альфа-Банк структурирует кредитные риски, которые берет на себя, путем установления лимитов в отношении одного заемщика или группы заемщиков, а также в отношении тех или иных отраслей экономики. Кроме того, Альфа-Банк соблюдает лимиты по риску для индивидуальных и коллективных заемщиков, установленные Центральным Банком РФ. Кредитные риски систематически отслеживаются и анализируются Кредитным комитетом и подразделением по управлению кредитными рисками. Лимиты на уровень кредитного риска по продуктам, заемщикам и отраслям регулярно утверждаются Кредитным комитетом в пределах его компетенции, а также Правлением и Советом директоров. Кредитные лимиты устанавливаются и контролируются в соответствии с кредитной политикой Альфа-Банка.

Вероятность возникновения кредитных рисков контролируется подразделением по управлению кредитными рисками путем систематического анализа способности существующих и потенциальных заемщиков платить по своим долгам и, в случае необходимости, пересмотра кредитных лимитов. Кроме того, кредитные риски могут быть частично снижены путем требования обеспечения по ссуде, а также корпоративных и личных гарантий. В отношении условных обязательств, применяется такая же кредитная политика, как и для балансовых финансовых инструментов с соблюдением процедур согласования кредитов, установления лимитов риска и осуществления контроля.

2) Рыночные риски.

Альфа-Банк управляет рыночными рисками посредством установления лимитов (Value at risk (VAR) и extreme loss), как в целом на торговую позицию Альфа-Банка, так и на отдельные торговые подразделения, а также сублимитов на различные виды ценных бумаг (включая акции и бумаги с фиксированным доходом), рынки, эмитентов и отдельные финансовые инструменты.

Лимиты на позиции по ценным бумагам утверждаются КУАП на основании анализа, проводимого подразделением по управлению рыночными рисками. Лимиты на позиции по ценным бумаги с фиксированным доходом утверждаются отдельно Кредитным комитетом (или его соответствующими подкомитетами). Как собственный, так и торговый портфель Альфа-Банка состоят, в основном, из ликвидных, активно обращающихся бумаг, а портфель ликвидных активов содержит только государственные бумаги или долговые инструменты корпоративных заемщиков с высоким уровнем рейтинга.

---

Лимиты рисков по каждому торговому подразделению контролируются на ежедневной основе подразделением по управлению рыночными рисками, при этом общий VAR контролируется на еженедельной основе.

3) Операционные риски.

Альфа-Банк проводит регулярный мониторинг своих операционных рисков и уровня подверженности риску операционных убытков. Существующая в Банке система доведения оперативной информации на регулярной основе до сведения руководителей и членов Совета директоров также содействует проактивному подходу к управлению операционными рисками.

Подразделение по управлению операционными рисками осуществляет риск-аудит деятельности Банка, оценку операционных рисков и готовит рекомендации по снижению этих рисков. Подразделением по управлению операционными рисками был внедрен ряд инструментов, рекомендованных Базельским комитетом по банковскому надзору, в том числе: сбор данных и составление отчетности о внутренних операционных потерях, выявление ключевых индикаторов риска, сбор данных о внешних операционных потерях, самостоятельная оценка степени риска подразделениями и контроль рисков. Банк внедрил универсальную политику в области страхования операционных рисков («Полис общей банковской гарантии» (Bankers Blanket Bond) и «Ответственность директоров и служащих» (Directors & Officers Liability)) при участии подразделения по управлению операционными рисками. Достижения в деле управления операционными рисками были признаны на международном уровне: Альфа-Банк удостаивался награды «За внедрение наилучшей системы управления операционными рисками в компании, работающей на развивающихся рынках», (Operational Risk Achievement Award) два года подряд — в 2004-2005 годах — что является беспрецедентным случаем в международной практике.

4) Управление рисками по активам и пассивам.

Управление активами и пассивами, управление процентными и курсовыми рисками осуществляется КУАП на основании аналитических данных подразделения по управлению рыночными рисками.

Для управления активами и пассивами Альфа-Банк применяет динамическую модель ликвидности, с помощью которой анализируются потенциальные разрывы ликвидности на протяжении разных периодов, включая возможность возникновения ряда обстоятельств, таких как общий кризис рынка, задолженность по корпоративным кредитам и существенное сокращение вкладов. Эта модель успешно применялась для совершенствования контроля над активами и пассивами после определенных трудностей с ликвидностью, испытанных Банком в период банковского кризиса летом 2004 года. Риски процентных ставок в Банке сведены к минимуму благодаря краткосрочной и частой переоценке активов и пассивов. Риски управляются, главным образом, путем балансирования сроков погашения по активам и пассивам. Курсовые риски управляются путем балансирования валют по активам и пассивам Банка. Как процентные, так и курсовые риски управляются Казначейством в пределах лимитов, установленных КУАП.

---

5) Управление розничными рисками.

В условиях быстрого роста числа розничных операций Альфа-Банка, в конце 2005 года было создано подразделение по управлению розничными рисками. Его инфраструктура опирается на всемирно известную систему поддержки решений (decision support system), тогда как решения о предоставлении розничных кредитов основываются на признанной во всем мире скоринговой модели (scoring model). Отдел укомплектован профессионалами в области управления рисками с опытом работы на развивающихся рынках в России и за ее пределами. Банк намерен и дальше совершенствовать практику управления розничными рисками для достижения своей стратегической цели — создания прибыльного розничного бизнеса.^[27]

Таким образом, в Альфа-Банке создано Управление рисками, основной задачей, которой является снижения риска до минимума. Альфа-Банк структурирует кредитные риски, рыночные риски, операционные риски, управляет розничными рисками и рисками по активам и пассивам.

Итак, основной задачей деятельности Альфа-Банка является достижение высоких международных стандартов в корпоративном управлении и деловой этике. В состав ОАО «Альфа-Банк» входят следующие подразделы: управление активно-пассивными операциями, управление учета, отчетности и кассовых операций, и административно-хозяйственное управление. Альфа-Банк имеет важнейший канал распространения услуг и продуктов. Вероятность возникновения кредитных рисков контролируется подразделением по управлению кредитными рисками путем систематического анализа способности существующих и потенциальных заемщиков платить по своим долгам. На международном уровне признаны достижения в деле управления операционными рисками. Благодаря краткосрочной и частой переоценке активов и пассивов, риски процентных ставок в Банке сведены к минимуму.

III Основные направления совершенствования управлением рисками в ОАО «Альфа-банк»

3.1 Способы минимизации рисков на предприятии

В системе методов управления рисками предприятия рекомендуется ОАО «Альфа-Банк» использовать внутренние механизмы нейтрализации рисков.

Внутренние механизмы нейтрализации рисков представляют собой систему методов минимизации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках самого предприятия.

---

ОАО «Альфа-Банк» не использует в полной мере внутренние механизмы нейтрализации рисков, поэтому можно рекомендовать для внедрения следующие методы снижения степени рисков:

-избежание риска;

-лимитирование концентрации риска;

-хеджирование;

-диверсификация;

-трансферт риска;

-самострахование.^[28]

1. Наиболее простым методом в системе внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков является их избежание. Оно заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска. К числу основных из таких мер относятся:

-отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок;

-отказ от продолжения хозяйственных отношений с партнерами, систематически нарушающими контрактные обязательства;

-отказ от использования в высоких объемах заемного капитала;

-отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах;

-отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых инвестициях.^[29]

2. Важным направлением нейтрализации рисков является лимитирование их концентрации. Механизм лимитирования концентрации рисков используется обычно по тем их видам, которые выходят за пределы допустимого их уровня, т.е. по финансовым операциям, осуществляемым в зоне критического или катастрофического риска. Такое лимитирование реализуется путем установления на предприятии соответствующих внутренних финансовых нормативов в процессе разработки политики осуществления различных аспектов финансовой деятельности.

Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков, может включать:

-предельный размер (удельный вес) заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности. Этот лимит устанавливается раздельно для операционной и инвестиционной деятельности предприятия, а в ряде случаев — и для отдельных финансовых операций (финансирования реального инвестиционного проекта; финансирования формирования оборотных активов и т.п.);

-минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме. Этот лимит обеспечивает формирование так называемой «ликвидной подушки», характеризующей размер резервирования высоколиквидных активов с целью предстоящего погашения неотложных финансовых обязательств предприятия. В качестве «ликвидной подушки» в первую очередь выступают краткосрочные финансовые инвестиции предприятия, а также краткосрочные формы его дебиторской задолженности;

---

-максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю. Размер кредитного лимита, направленный на снижение концентрации кредитного риска, устанавливается при формировании политики предоставления товарного кредита покупателям продукции;

-максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке. Лимитирование концентрации депозитного риска в этой форме осуществляется в процессе использования данного финансового инструмента инвестирования капитала предприятия;

-максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента. Эта форма лимитирования направлена на снижение концентрации несистематического (специфического) финансового риска при формировании портфеля ценных бумаг. Для ряда институциональных инвесторов этот лимит устанавливается в процессе государственного регулирования их деятельности в системе обязательных нормативов;

-максимальный период отвлечение средств в дебиторскую задолженность. За счет этого финансового норматива обеспечивается лимитирование риска неплатежеспособности, инфляционного риска, а также кредитного риска.^[30]

3. Хеджирование означает действие по уменьшению или компенсации подверженности риску. Основная задача хеджирования - защита от неблагоприятных изменений процентных ставок.

4. Механизм диверсификации используется, прежде всего, для нейтрализации негативных финансовых последствий несистематических (специфических) видов рисков. Принцип действия механизма диверсификации основан на разделении рисков. В качестве основных форм диверсификации рисков предприятия могут быть использованы следующие ее направления:

-диверсификация видов финансовой деятельности. Использование альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций — краткосрочных финансовых вложений, формирования кредитного портфеля, осуществления реального инвестирования, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений и т.п.

-диверсификация валютного портфеля («валютной корзины») предприятия. Выбор для проведения внешнеэкономических операций нескольких видов валют.

-диверсификация депозитного портфеля. Размещение крупных сумм временно свободных денежных средств на хранение в нескольких банках, так как условия размещения денежных активов при этом существенно не меняются, это направление диверсификации обеспечивает снижение уровня риска депозитного портфеля без изменения уровня его доходности;

---