Файл: Финансовые ресурсы (Источники формирования денежных ресурсов организации).pdf

Среди внешних источников формирования денег организации, иногда именуемых привлеченными средствами, нужно отметить: экономные ассигнования, коммерческие и банковские кредиты, заемные средства остальных организаций, кредиторскую задолженность организациям, долевое роль других субъектов, бесплатную финансовую содействие, средства от выпуска ценных бумаг, другие заемные средства, средства в порядке перераспределения и остальные поступления.

Одним из основных заемных источников являются кредиты банков - средства, приобретенные на условиях возвратности, срочности, платности.

В условиях невозврата кредитов кредитные учреждения требуют от заемщиков определенных методик выполнения обещаний, как правило, задатка или поручительства третьих лиц.

В связи с тем что кредиты носят целевой характер, банк исполняет надзор за ходом исполнения кредитуемых мероприятий.

При невыполнении заемщиком собственных обещаний банк вправе использовать экономические санкции, вплоть до расторжения кредитного контракта.

ГЛАВА 2.

2.1. Основные направленности применения денежных ресурсов организации

Использование финансовых ресурсов компании осуществляется практически по всем направлениям, ключевыми из которых являются:

• выплаты органам финансово - банковской системы в связи с выполнением денежных обещаний. К ним относятся: налоговые платежи в бюджет, процентные платежи банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых кредитов, страховые платежи и др.;
• инвестирование собственных средств в капитальные затраты( рефинансирование), связанные с расширением производства и его технической модернизацией, переходом на новейшие передовые технологии, внедрением "ноу-хау" и др.;
• инвестирование денежных средств в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других компаний, традиционно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в муниципальные займы и др.;
• сосредоточить финансовые ресурсы на стимулировании фондов образования и государственном характере;
• реализация денежных средств на благотворительность, спонсорство и др.

Для покрытия краткосрочных и среднесрочных потребностей в финансировании целесообразно использовать кредиты кредитных организаций.

---

При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и развитие компании позволило воспользоваться выпуском ценных бумаг; однако, подобная рекомендация может быть дана, только если финансисты серьезно исследовать денежный рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг и учитывать вероятное изменение окружающей среды и, учитывая все это, убеждены в сопоставимых быстрой и выгодной реализации ценных бумаг частной компании.

В составе собственных денежных средств компании, используемых для капитальных вложений, выручка занимает фундаментальное место. В экстремальные времена возникает желание увеличить безусловный размер и часть прибыли в источниках финансирования капитальных вложений.

Налог - обязательная уплата плательщиком денежных средств в бюджетную систему в размерах, определенных законодательством и в установленные сроки.

После уплаты налога с доходов и других обязательных платежей в собственные и внебюджетные фонды, отраслевая выручка остается в полном распоряжении компании и используется компанией без посторонней помощи.

Вмешательство страны и ее властей в предстоящее распределение прибыли, которое происходит за пределами уплаченных налогов, не допускается.

Прибыль направляется на выплату дивидендов и процентов, если уставный фонд общества сформирован с помощью других инвесторов, и направляется на нужды производственного, потребительского и общественного характера. При этом состав затрат и порядок их финансирования за счет прибыли достаточно неоднородны, что отражено в учредительных документах компаний различных организационно - правовых форм.

В современных условиях, размера и уровня прибыли во многом зависят возможности самофинансирования предприятий. Он использовался и раньше, но не распространялся на все компании и часто дополнялся экономическим финансированием.

С переходом к рыночным условиям, распространением принципов коммерческого расчета самофинансирование будет осуществляться полнее и последовательнее, причем основным источником покрытия затрат, связанных с расширением производства производится непосредственно из доходов.

При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования, учитываются не только рыночные средства, что может свидетельствовать о необходимости значительного расширения и обновления производственного потенциала компании.

В соответствии с этим, масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых предназначаются для финансирования капитальных вложений, роста оборотных средств, на поставку научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т. д. настроены решительно.

---

Основным требованием, которое сейчас предъявляется к системе распределения прибыли, которая остается в компании, является предоставление финансовых ресурсов для нужд расширенного воспроизводства на основе установления рационального баланса между средствами, выделяемыми на потребление и накопление.

Важное место в системе распределения прибыли в настоящее время занимают те сферы ее применения, которые связаны с формированием стимулирующих фондов, специализирующихся на стимулировании лучших результатов труда трудовых коллективов.

Использование прибыли для создания стимулирующих фондов конкретно интересует работников предприятий в достижении наибольших денежных результатов, так как рост прибыли непосредственно отражается на размере вознаграждения, выплачиваемого за счет прибыли.

Последние используются для вознаграждения работников и служащих по установленным бонусным системам, утверждения отличившихся работников для выполнения производственных задач, выплаты вознаграждения за общие результаты деятельности предприятия в конце года, оказания одновременной поддержки и др.

2.2.Государственные финансовые ресурсы

Состав государственных финансовых ресурсов и их форма представлены в таблице 1.

Таблица 1.

Состав государственных финансовых ресурсов

вид финансовых ресурсов	уровень	подуровень	форма финансовых ресурсов
собственные финансовые ресурсы	макро-	государство	доход от сдачи в аренду государственного и муниципального имущества; от продажи этого имущества; доходы от деятельности государственных, муниципальных унитарных предприятий
	микро-	хозяйствующий субъект	уставный капитал, прибыль, амортизация
финансовые ресурсы, мобилизованные на рынке	макро-	государство	эмиссия ценных бумаг и бумажных денег, государственный кредит
	микро-	домашнее хозяйство	продажа, покупка ценных бумаг, государственный кредит
полученные в порядке перераспределения финансовые ресурсы	макро-	государство	налоги, сборы, платежи
	микро-	домашнее хозяйство	проценты и дивиденды по ценным бумага, выпускаемым другими владельцами; страховые возмещения и т.д.

---

Потенциально финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создаётся новая стоимость и осуществляется перенос старой. Но реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и в составе выручки вычленяются конкретные экономические формы реализованной стоимости.

Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального целевого назначения, хотя возможна и не фондовая форма их использования.

Рассмотрим основные макроэкономические показатели Росси за период 2012- 2014 в таблице 2.

Таблица 2.

Основные макроэкономические показатели

Показатель	2012	2013	2014
Валовой внутренний продукт (ВВП): млрд. руб.	33247,5	41428,6	39100,7
в процентах к предыдущему году1)	108,5	105,2	92,1
Индекс потребительских цен (декабрь к декабрю предыдущего года), процентов	111,9	113,3	108,8
Индекс цен производителей промышленных товаров (декабрь к декабрю предыдущего года), процентов	125,1	93,0	113,9
Доходы консолидированного бюджета2) : млрд. руб.	13368	16004	13600
в процентах к валовому внутреннему продукту	40,2	38,6	34,8
в процентах к предыдущему году	в 1,3 р.	в1,2 р.	85,0
Расходы консолидированного бюджета2) : млрд. руб.	11379	13992	16048
в процентах к валовому внутреннему продукту	34,2	33,8	41,0
в процентах к предыдущему году	в 1,4 р.	в 1,2 р.	в 1,1 р.
Профицит, дефицит (-) консолидированного бюджета: млрд. руб.	1990	2012	- 2449
в процентах к валовому внутреннему продукту	6,0	4,9	- 6,3
Денежная масса М2 (национальное определение; на конец года), млрд. руб.	13272,1	13493,2	15697,7
Международные резервы Российской Федерации (на конец года), млн. долл. США	478762	426281	439450
Ставка рефинансирования (на конец года), процентов	10	13	8,75
Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные организациям и физическим лицам (на конец года), млрд. руб.	12503,7	16860,7	16453,0
Официальный курс доллара США по отношению к рублю (на конец года), руб./долл. США	24,55	29,38	30,24
Официальный курс евро по отношению к рублю (на конец года), руб./евро	35,93	41,44	43,39
Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток), млн. руб.	6040922	3801161	4431609

---

Таким образом, размер ВВП в 2014 году уменьшился на 5,6%. Вместе с ним уменьшился индекс потребительских цен на 4,5% при росте индекса промышленных товаров на 20%. Наглядно динамику ВВП представим на 

Однако имеющиеся финансовые ресурсы недостаточны и оценку их недостаточности представим в таблице 3.

Таблица 3

Оценка недостаточности финансовых ресурсов и пути их восполнения

2006	2012	2013	2014	Темп роста
Нехватка финансовых ресурсов	205,3	594,5	984,9	1702,8
Источники их восполнения
Внешний мир	157,1	540,0	611,1	-1100,7
Федеральное правительство	-51,3	-55,6	-49,5	335,8
ЦБ РФ	4,3	-313,3	-460,9	3083,8

Как видно из таблицы главным источником финансирования недостатка финансовых ресурсов является внешний мир.

В этой связи целесообразно выделить еще один источник формирования финансовой базы России - внешний долг (Рисунок 4.).

Рисунок 4. Темп роста показателей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении компании и предназначенные для обеспечения его деятельности, для исполнения денежных обещаний и экономического стимулирования работающих.

Особый смысл для современной экономики имеет таковой канал движения денежных потоков, как денежные инвестиции через бюджет или остальные институционные структуры, так как в этом случае инфляционный результат является наиболее слабым. Кроме такого, принципиальное значение повышения инвестиционной деятельности имеет создание системы стимулирования и страхования инвестиций.

Проблемой в настоящее время является неувязка между экономическими нормативами деятельности коммерческих банков и доли их инвестиций в настоящий сектор. В частности утраты доходов от выделения низкодоходных ( долговременных) кредитов могут быть компенсированы предоставлением налоговых льгот. Эти льготы обязаны предоставляться на федеральном и региональном уровнях, т. е. ставки налогов могут уменьшаться в региональные и местные бюджеты в пределах их возможностей.

---