Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.(ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ).pdf

Объективные предпосылки целевого использования финансов в репродуктивном процессе организации заключаются в основных функциях финансов - распределении, воспроизводстве, стимулировании и контроле.Функция распределения реализуется как часть распределения финансовых ресурсов в процессе обращения средств непосредственно предприятиям. Весь оборот ресурсов компании связан с формированием и распределением финансовых ресурсов фонда. Эта функция позволяет создавать финансовые ресурсы и средства по целевому назначению, соответствующие потребностям развития предприятия в целом и его отдельных структурных подразделений.Воспроизводственная функция осуществляется путем регулирования процесса воспроизводства в форме целевого управления средствами финансовых ресурсов и создания такой финансово-экономической среды, в которой субъекты могут достичь обозначенных предпринимательских интересов.

Эта функция является необходимой предпосылкой для эффективной организации управления денежными потоками, умения успешно использовать банковские кредиты, долги, займы и другие источники финансовых ресурсов.Стимулирующая функция финансов имеет большое значение для развития производства товаров и услуг, роста корпоративной прибыльности. Реализация этой функции осуществляется через систему, созданную организацией для покрытия расходов на производство и распределение прибыли компаниями через налоговую систему, эффективную систему организации финансовых отношений между субъектами. рынка, а также за счет бюджетного финансирования наиболее перспективных приоритетных отраслей экономики.Функция финансового контроля является важным фактором экономического развития и служит необходимой предпосылкой для повышения эффективности организаций и ускорения оборота их финансовых ресурсов.

Контролируя движение финансовых потоков, можно осуществлять реальный контроль за состоянием, динамикой и эффективностью использования активов компании.Исходя из вышеизложенного, можно сказать, что финансы играют важную роль в репродуктивном процессе. Финансовые ресурсы в первую очередь предназначены для поддержки производственного процесса. Их использование может принимать форму авансов и инвестиций в производственную деятельность. Наиболее очевидную роль финансовых ресурсов можно увидеть через их функции: распределение, воспроизводство, стимулирование и контроль.Одной из важнейших характеристик финансового положения компании и эффективности управления ее финансовыми ресурсами является стабильность в долгосрочной перспективе. Это связано со структурой бухгалтерского баланса компании, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов. Однако степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением собственных и заемных ресурсов к финансовым ресурсам.

Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.

Значение предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или товаро-материальные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия.

К числу основных показателей, характеризующих эффективность использования финансовых ресурсов, относятся следующие [20, с. 10]:

– коэффициент оборачиваемости, который рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине стоимости оборотных средств;

– коэффициент загрузки, который рассчитывается как отношение средней за период величины стоимости оборотных средств к выручке от реализации продукции;

– продолжительность одного оборота в днях, который рассчитывается как отношение произведения средней за период величины стоимости оборотных средств на количество дней в периоде к выручке от реализации продукции;

– средняя продолжительность оплаты дебиторской задолженности в днях, который рассчитывается как отношение средней суммы дебиторской задолженности к среднедневной выручки от реализации.

Также эффективность использования финансовых ресурсов характеризуют показатели рентабельности. Рентабельность показывает прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

2. Основные направления по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов

2.1 Меры по совершенствованию формирования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели, для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

– выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

– избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

– лидерство в борьбе с конкурентами;

– максимизация рыночной стоимости фирмы;

– приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

– рост объемов производства и реализации;

– максимизация прибыли;

– минимизация расходов;

– обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.

Таким образом, мероприятиями по уменьшению дефицита собственного капитала могут являться: сокращения производственно-хозяйственного цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства, сроков строительства, и т.д.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти к услугам специализированных предприятий.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

– от брака;

– снижения качества продукции;

– невостребованной продукции;

– утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;

– неполного использования производственной мощности предприятия;

– простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;

– перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами;

– порчи и недостачи материалов и недостачи материалов и готовой продукции;

– списание невостребованной дебиторской задолженности;

– просроченной дебиторской продукции;

– привлечение невыгодных источников финансирования;

– стихийные бедствия;

– по производствам, не давшим продукции и т.д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.

При выборе предприятием форм расчетов следует руководствоваться конкретными ситуациями. По моему мнению, каждая форма безналичных расчетов должна содействовать движению материальных ценностей от производителя к потребителю и устранять, затрудняющие их движение моменты, иметь несложный экономический документооборот с применением унифицированных документов, которые могут быть использованы всеми участниками расчетов и приспособлены для современных ЭВМ; создавать возможности для осуществления взаимного контроля участников расчетов; предотвращать возникновение перераспределения денежных средств в форме дебиторской задолженности; способствовать целесообразному использованию кредита в форме расчетов.

Правильный выбор формы безналичных расчетов должен обеспечивать своевременное и быстрое завершение кругооборота средств у поставщика, предупреждать неплатежи и возникновение незаконного перераспределения средств между предприятиями.

Осуществление глубоких преобразований в экономике вызывает необходимость максимальной мобилизации внутренних резервов. Для эффективного функционирования предприятия в условиях рыночных отношений первостепенное значение имеет выявление резервов роста прибыли.

2.2 Повышение эффективности использования финансовых ресурсов предприятия

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать путем уменьшения сроков оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота.

Один из способов экономии оборотного капитала, а следовательно – повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами. Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Экономический и организационно-производственный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас готовой продукции (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе. Подобным образом достаточно большой запас сырья и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов-заменителей. Большое количество заказов на приобретения сырья и материалов хотя и приводит к образованию больших запасов, тем не менее имеет смысл, если предприятие может добиться от поставщиков снижения цен. По тем же причинам предприятие предпочитает иметь достаточный запас готовой продукции, который позволяет более экономично управлять производством. В результате этого уже само предприятие, как правило, предоставляет скидку своим клиентам.

Повышение оборачиваемости оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:

– планирование закупок необходимых материалов;

– введение жестких производственных систем;

– использование современных складов;

– совершенствование прогнозирования спроса;

– быстрая доставка сырья и материалов.

Второй путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.