Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.(ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ).pdf

Вторым компонентом валовой прибыли является прибыль от других продаж. Доля этой прибыли очень мала в общей прибыли. Прибыль от других продаж включает в себя: прибыль от продажи основных средств и других активов бизнеса (сырье, сырье, топливо, запчасти, отходы, нематериальные активы).

Прибыль от других продаж определяется как разница между выручкой от продаж и затратами на эту продажу. Например, при продаже основных средств результатом является разница между выручкой от продажи этого имущества (без учета НДС) и остаточной стоимостью средств (с учетом инфляции) с учетом расходов, понесенных за продажа.Следующим структурным компонентом валовой маржи является прибыль от неоперационных операций. Эта статья состоит из операций различного рода, которые не связаны с основной деятельностью коммерческой организации и не связаны с продажей продуктов, принадлежащих компании. Результат неоперационных операций включает в себя: результат долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, результат аренды имущества.Финансовые вложения включают в себя вложение капитала компании с целью получения дохода.

Долгосрочные финансовые вложения означают взносы в уставный капитал других предприятий (товариществ, корпораций, совместных предприятий и дочерних компаний), приобретение акций и других ценных бумаг и предоставление займов, c то есть все виды финансовых вложений продолжительностью более года. Краткосрочные формы инвестирования: краткосрочные казначейские обязательства, облигации и другие ценные бумаги, кредиты.

Внереализационные прибыли также включают различные виды штрафов, штрафов, штрафов, полученных этой коммерческой организацией, а также прошлые прибыли, выявленные в течение рассматриваемого периода, прибыли от переоценки запасов и готовой продукции, операции в иностранной валюте, долги, ранее полученные списаны как безвозвратные, средства, полученные безвозмездно от других компаний при отсутствии совместной деятельности (за исключением средств, полученных в виде учредительных взносов в уставный капитал).

Разумеется, с установлением рыночных отношений роль прибыли от финансовых операций будет возрастать (проценты, полученные по ценным бумагам других эмитентов, доходы от операций на финансовых рынках). Но не следует забывать, что, за исключением прибыли от основной деятельности, все другие виды доходов являются дополнительными. Они могут использоваться для улучшения финансового состояния экономического субъекта и, скорее всего, будут временными, прерывистыми. Если компания также несет убытки от производственной и коммерческой деятельности, это также отражается в показателе бухгалтерской прибыли (окончательный финансовый результат работы компании, отраженный в бухгалтерском балансе). Распределение нераспределенной прибыли зависит от юридической формы бизнеса. После вычета налогов формируется чистая прибыль компании (которая также допускает выплаты и отчисления), которая подлежит распределению. Руководство по распределению прибыли, остающейся в распоряжении компании, входит в компетенцию компании и изложено в ее уставе и разработанных положениях [15, с. 65].

Прибыль, остающаяся в распоряжении коммерческой организации, может быть направлена ​​на реконструкцию существующего производства, модернизацию оборудования, восстановление собственного оборотного капитала, финансирование НИОКР, улучшение организация технологий и производства, удовлетворение социальных и потребительских потребностей и т. д. Перечисленные меры финансируются за счет средств, созданных на предприятии, количество и наименование которых определяются субъектом хозяйствования независимо, но, как правило, могут быть выделены следующие средства: потребление, накопление, резерв, социальная сфера. и т. д.

Капитальные затраты - второй по величине источник финансовых ресурсов для бизнеса после получения прибыли. Резервы стоимости капитала представляют собой денежное выражение суммы амортизации, соответствующей степени износа основных средств и нематериальных активов. Эти вычеты включены в стоимость продукции. Основной целью амортизации является обеспечение воспроизводства основных и нематериальных активов компании.

На финансовом рынке могут быть мобилизованы значительные финансовые ресурсы, особенно в недавно созданных и реконструированных компаниях. Конкретными формами их мобилизации могут быть: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных отдельным предприятием, а также кредитные вложения.

Фонды перераспределения включают страховые выплаты по возникающим рискам, финансовые ресурсы компаний, ассоциаций, материнских компаний или других отраслевых структур, ресурсы, полученные на совместной основе, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии и другие виды ресурсов.

Также финансовые ресурсы действующего коммерческого предприятия по основным источникам их формирования можно структурировать следующим образом [17, с. 42]:

– финансовые ресурсы, формируемые из выручки от реализации продукции (прибыль, фонд амортизационных отчислений, фонд заработной платы, фонд возмещения материальных затрат);

– финансовые ресурсы, получаемые от прочей реализации (имущества, услуг, не относящихся к основной деятельности и др.);

– финансовые ресурсы, формируемые на финансовом рынке (кредиты и займы, продажа собственных акций и других видов ценных бумаг, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, страховые возмещения и пр.);

– финансовые ресурсы, образуемые за счет кредиторской задолженности (поставщикам и подрядчикам, по оплате труда, по социальному страхованию, перед бюджетом и пр.);

– финансовые ресурсы, формируемые за счет взносов и поступлений целевого характера (поступающие от других организаций и физических лиц, бюджетные субсидии и пр.).

Итак, финансовые ресурсы организации делятся на собственные и заемные. К собственным финансовым ресурсам и приравненным к ним средствам относятся: прибыль, амортизация, устойчивые пассивы, собственный капитал, целевые поступления, паевые и иные взносы членов трудового коллектива и другие. К заемным относятся: привлекаемый дополнительный акционерный капитал, банковские ссуды и кредиты, предоставляемая безвозмездная помощь.

1.2 Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия

Обязательным условием существования и развития общества на определенном историческом этапе является, как вы знаете, обеспечение непрерывности производства материальных благ и системы соответствующих производственных отношений между людьми как Социально-экономические формы его эффективного осуществления. Постоянное повторение производственного процесса в неизменном (количественно и качественно) или изменяющемся масштабе определяется экономикой как процесс воспроизводства.

В экономической литературе различают два типа воспроизводства: простой и экстенсивный.Согласно устоявшимся научным рекомендациям, простое воспроизведение характеризуется тем, что размер произведенного продукта, а также его качество остаются неизменными на каждом последующем цикле. В результате факторы производства остаются неизменными. Любой избыточный продукт, если он произведен, используется самими производителями для личного потребления.При широком воспроизведении размеры продукта, производимого в каждом последующем цикле, увеличиваются, что достигается, среди прочего, за счет улучшения качества продукта.

Факторы производства не остаются неизменными. Чтобы размножение происходило в более широком масштабе, необходимы дополнительные или лучшие ресурсы в начале каждого последующего цикла (года). Источником расширения или качественного улучшения факторов производства является прибавочный продукт. Поэтому при расширенном воспроизводстве он больше не может полностью удовлетворять свои личные потребности.Материально-техническая база производственного процесса в любом бизнесе - это основные производственные активы. В рыночной экономике первоначальное формирование основных средств, их эксплуатация и их расширенное воспроизводство осуществляются при непосредственном участии финансовых ресурсов, с помощью которых создаются и используются средства для специальных целей, опосредуя приобретение, эксплуатация и восстановление трудовых ресурсов.

Первоначальное формирование основных средств во вновь создаваемых компаниях происходит в ущерб основным средствам, которые являются частью уставного капитала. Основные средства - это денежные средства, вложенные в основные средства в производственных и непроизводственных целях. На момент приобретения основных средств и их принятия на баланс предприятия стоимость основных средств количественно совпадает со стоимостью основных средств. Впоследствии, когда основные средства участвуют в производственном процессе, их стоимость удваивается: часть, равная амортизации, переносится в готовую продукцию, а другая выражает остаточную стоимость существующих основных средств.

Пропорциональная доля стоимости основных средств, переданных в готовую продукцию, как и при продаже последних, постепенно накапливается наличными в специальном амортизационном фонде. Этот фонд состоит из годовой амортизации и используется для простого и частично расширенного воспроизводства основных средств. Направление амортизации при длительном воспроизводстве основных средств определяется спецификой начисленных им расходов и расходов: оно признается в течение всего нормативного срока службы основных средств, и потребность в его расходах только возникает. после их эффективного выпуска.

Следовательно, до тех пор, пока списанные основные средства не будут заменены, накопленная амортизация временно свободна и может использоваться в качестве дополнительного источника расширенного воспроизводства. Кроме того, использование демпфирования для расширенного воспроизводства облегчается научно-техническим прогрессом, благодаря которому определенные виды основных фондов могут стать дешевле, вводятся в эксплуатацию более совершенные и более эффективные машины и оборудование.

Стоимость амортизационного фонда рассчитывается ежегодно путем умножения балансовой стоимости основных средств на норму амортизации. Экономически обоснованные нормы амортизации важны. Они позволяют, с одной стороны, обеспечить полную компенсацию стоимости списанных основных средств, а с другой стороны, установить истинную себестоимость продукции, компонентом которой является амортизация. С точки зрения коммерческого расчета, как недооценка норм амортизации (так как это может привести к нехватке финансовых ресурсов, необходимых для простого воспроизводства основных средств), так и их неоправданная переоценка, приводящая к искусственному увеличению производственных затрат. и падение рентабельности производства, тоже плохо.

Нормы амортизации периодически пересматриваются, так как срок службы основных средств изменяется, процесс переноса их стоимости на производимую продукцию ускоряется под влиянием научно-технического прогресса и других факторов. Переоценка основных средств также проводится периодически; его цель - привести балансовую стоимость основных средств в соответствие с действующими ценами и условиями воспроизводства.Однако следует отметить, что расширенное воспроизведение не может быть обеспечено исключительно за счет амортизации, поскольку они в основном предназначены для простого воспроизведения.

Следовательно, в значительной степени капитальные вложения происходят из национального дохода и, в частности, собственные финансовые ресурсы компании реинвестируются в капитальные затраты; Сюда также направляются акции и средства, мобилизованные на финансовом рынке, привлекаются кредитные ресурсы, а в особых случаях это прямо предусматривается в решениях правительства, бюджетных ассигнованиях и средствах из внебюджетных средств.В структуре собственных финансовых ресурсов компании, используемых для капитальных вложений, прибыль занимает важное место. В последнее время наблюдается тенденция увеличения абсолютных размеров и доли прибыли в источниках финансирования капиталовложений.

Считается, что эту тенденцию следует развивать, поскольку ее прогрессивность заключается в том, что источники воспроизводства основных фондов напрямую связаны с результатами производственной деятельности. В результате компании все больше заинтересованы в получении лучших производственных результатов, поскольку от этого зависят скорость и полнота финансовых источников капитальных затрат.В дополнение к прибыли средства, мобилизованные в самом производстве, также используются для финансирования капитальных вложений (прибыль и экономия на строительно-монтажных работах, проводимых экономически, мобилизация внутренних ресурсов и т. д.), доходы от продажи проданного имущества, средства из фондов социального развития.

Выделение бюджетных средств на капитальные затраты обеспечивает реализацию единой технической политики, создает финансовые условия, необходимые для регулирования структуры общественного воспроизводства и развития приоритетных отраслей экономики. С переходом к рыночной экономике порядок предоставления бюджетных средств на капитальные вложения постепенно эволюционирует. Ранее бюджетные средства выделялись в форме безотзывных прямых кредитов; теперь они могут быть получены через целевые гранты (инвестиционные кредиты), гранты и инвестиционные налоговые льготы.