Файл: "Понятие ссудного капитала и источники его формирования".pdf

Таким образом, до 2018 года квазисуверенный долг учитывался в статистике в рамках государственного, начиная с 2018 года он попадает в суммарный долг банков и других секторов и не выделяется отдельно. Тем не менее, в 2017 году размер внешней квазисуверенной задолженности составлял 43,7%.

Что касается валютной структуры внешнего долга Российской Федерации, то по последним данным, представленными Банком России, а именно по состоянию на 1 октября 2017 года 67% от его совокупной величины представлено в долларах США, 17% в российских рублях, 12% в евро, а также 4% в прочих валютах.

Если рассматривать динамику изменения внешнего долга Российской Федерации, то видно, что до 2018 года объем совокупной внешней задолженности растет, начиная с 2018 года, наблюдается падение его уровня.

Объем внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 1 апреля 2019 года составил 525,7 млрд. долларов США, увеличившись с начала года на 11,6 млрд. долларов США, или на 2,3%. Рост внешних обязательств был связан в значительной степени с укреплением российского рубля, а также приобретением иностранными инвесторами суверенных ценных бумаг на вторичном рынке на сумму 5,0 млрд. долларов США.

Чистая международная инвестиционная позиция Российской Федерации по итогам I квартала 2019 года увеличилась на 22,2 млрд. долларов США и по состоянию на 1 апреля 2019 года составила 244,3 млрд. долларов США.

Международные резервы за неделю увеличились на 2,6 млрд. долларов США, или на 0,6%, главным образом за счет положительной курсовой и рыночной переоценки, и по состоянию на 1 сентября составили 423,1 млрд. долларов США^[8].

Перераспределение ссудного капитала, высвободившегося в процессе функционирования промышленного и торгового капитала, происходит за счёт финансовых посредников, прежде всего банков.

Одним из инструментов привлечения иностранного капитана является процентная ставка по кредитам и депозитам, определяемая ключевой процентной ставкой. Она формируется под воздействием мирового рынка ссудных капиталов и внутренней экономической ситуации.

Предоставление кредитов на мировом рынке ссудных капиталов осуществляется по плавающей ставке LIBOR, а большинство стран давно используют краткосрочные процентные ставки, для регулирования национальных экономик. Это помогает своевременно отреагировать на экономические и политические изменения в мире.

Усиление интеграции России в мировой рынок ссудных капиталов явилось одной из множества причин перехода регулирования экономики через ключевую процентную ставку. Она предполагает кредитование коммерческих банков сроком на неделю и равна 12,5%.

Несмотря на растущую вовлеченность России в мировую экономику, процентная ставка в нашей стране намного выше, чем в других странах.

На сегодняшний день ее рост остановился, но это не приближает ее значение к значениям процентной ставки в развитых странах.

Общая закономерность для всех развитых стран - снижение процентной

ставки. Обратная тенденция, которая наблюдается в России, приводит к сдерживанию экономического роста и делает внутренние кредиты более дорогими.

При такой ситуации могут происходить следующие процессы^[9]:

• кредитные организации и частный сектор выходят на международный рынок ссудных капиталов, из-за чего происходит увеличение внешнего долга, что создает угрозы государственному суверенитету. Такая ситуация может возникнуть только у развивающихся стран, так как развитые страны формально не имеют внешнего дожа;
• инвестиции поступают в объеме, недостаточном для стимулирования национальной экономики.

Эти особенности характерны для экономики России.

На сегодняшний день Россия находится в достаточно затруднительном положении. Участие России в международных экономических и финансовых организациях, не приносит стране особых выгод. Так, например, дополнительные взносы России в размере 10 млрд. дол. США в капитан Международного валютного фонда при его реформе не повысили роль нашей страны в этой организации, в которой доминируют США и некоторые страны Евросоюза. В связи с этим, на наш взгляд, необходимо принять следующие меры, для поддержания конкуренции на мировом финансовом рынке - активизация действий для достижения свободной конвертируемости российского рубля^[10].

Таким образом, с усилением интеграции России в мировой рынок ссудных капиталов, национальная экономика оказалась неконкурентоспособной и нуждается в некоторой реструктуризации.

Заключение

Подводя итог проведенному исследованию, можно сформулировать следующие основные выводы и положения.

Ссудный капитал представляет собой денежные средства, которые владелец передает во временное пользование третьему лицу на условиях займа. 

Основным источником формирования ссудного капитала считаются денежные средства физических лиц, организаций, а также государственных структур. За их привлечение отвечают кредитные структуры, которые и занимаются формированием ссудного капитала. Кроме того, если система безналичных расчетов в стране в достаточной мере развита, то активно используются финансовые ресурсы хозяйственных структур, которые временно не задействованы в промышленном или торговом кругообороте.

Спрос и предложение за капитал зависят от целого ряда обстоятельств:

– уровня развития производства в масштабе экономики отдельной страны;

– величины ресурсов, которыми владеют домашние хозяйства, организации и государство;

– размера государственного долга;

– степени влияния сезонного фактора на производственный процесс;

– интенсивности процессов инфляции;

– сложившегося положения на мировом рынке финансов;

– приоритетных задач, поставленных перед экономикой определенного государства;

– особенности проводимой денежно-кредитной политики.

Весь современный рынок ссудного капитала можно поделить на несколько уровней. Первый уровень - это Банк РФ, который контролирует и координирует остальных финансовых посредников. Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Ко второму уровню относятся кредитные институты целью которых является получение прибыли. Коммерческие банки имеют право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, осуществлять расчетно-кассовое обслуживание, размещать средства на условиях возвратности и платности и т.д.

С усилением интеграции России в мировой рынок ссудных капиталов, национальная экономика оказалась неконкурентоспособной и нуждается в некоторой реструктуризации.

Список использованной литературы

1. Аминова С.Р. Особенности ссудного капитала // В сборнике: В мире научных открытий Материалы II Международной студенческой научной конференции. - 2018. - С. 24-25.
2. Гончарук Е.А. Рынок ссудных капиталов как основной источник финансирования модернизации российской экономики // В сборнике: Россия и Санкт-Петербург: экономика и образование в XXI веке XXXVIII научная конференция профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам научно-исследовательской деятельности университета за 2015 год. - 2017. - С. 184-189.
3. Действия Центробанка по укреплению валюты [Электронный ресурс]. URL: http ://www. ap7.ru/
4. Информационно-аналитический сборник: Доклад о денежно-кредитной политике №1 март 2019 [Электронный ресурс] // Центральный банк Российской федерации: сайт. - URL: http ://www.cbr.ru\
5. Коломиец Т.С. Роль ссудного капитала в экономике России // В сборнике: Двадцать четвертые апрельские экономические чтения материалы международной научно-практической конференции. - 2018. - С. 41-45.
6. Прутин Ю.Б. Ещё раз о ссудном капитале, проценте, кредите и банках // Финансовая экономика. - 2018. - № 1. - С. 42-66.
7. Романькова А.С., Неводова И.А. Международное движение ссудного капитала // В сборнике: Традиционная и инновационная наука: история, современное состояние, перспективы  сборник статей Международной научно-практической конференции: в 5 частях. - 2017. - С. 59-62.
8. Саитова Л.А. Современные подходы к оптимизации структуры капитала корпорации // В сборнике: Развитие финансовой науки: дискуссионные вопросы современных исследований Сборник научных трудов по материалам IV Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых. - 2017. - С. 230-233.
9. Токтобекова М.А., Таширов А. Особенности и роль ссудного капитала в развитии экономики // Вестник науки и образования. - 2016. - № 9 (21). - С. 47-51.
10. Толстолесова Л.А., Иванькова А.А. Ссудный капитал: особенности формирования и использования в современных условиях // Московский экономический журнал. - 2016. - № 2. - С. 23.