Файл: Россия в системе международных кредитных отношений (Сущность и роль международного кредита и международных кредитных отношений).pdf

Международные кредиты эффективны для национальной и миро­вой экономики лишь в условиях стабильности и предсказуемости, когда заемщики и кредиторы взаимно уважают друг друга и выполня­ют свои обязательства. Однако на практике эти условия не всегда со­блюдаются, а поэтому использование международных кредитов мо­жет привести и к негативным моментам - перепроизводству товаров, их накоплению, задержке реализации и ухудшению финансового состояния заемщика. Поскольку международные кредиты берутся с целью получить прибыль и направляются в наиболее прибыльные отрасли, это может привести к диспропорциям в экономике. Ино­странный капитал редко учитывает национальные интересы, он циничен по отношению к социальным обязательствам государства. Ма­лейшая угроза - и владельцы капитала перемещают его в другие страны. Такая мобильность дестабилизирует платежный баланс, ва­лютный курс, кредитную систему и в целом национальную и миро­вую экономику. Поэтому международный кредит должен быть про­зрачным, целевым, срочным, с преобладанием прямых инвестиций. Важную роль в этом должно играть государство, создавая благопри­ятные для иностранного капитала и справедливые для национальной экономики условия функционирования международного кредита.

С другой стороны, и государство может нерационально использо­вать международные кредиты, вкладывая их в непроизводственную сферу, в потребление, расходуя на содержание государственного ап­парата и т.д. Если кредит возвращается не за счет созданного благода­ря ему эквивалента, это в конечном счете сказывается на сокращении валового внутреннего продукта страны. Международный кредит и его несвоевременное обслуживание может лечь тяжелым бременем на бу­дущие поколения, тогда как созданные за счет международного кре­дита материальные и иные блага компенсируют будущим поколени­ям издержки возврата кредита. Например, когда на международные кредиты построены заводы, предприятия, больницы, это позволяет извлекать преимущества - издержки по обслуживанию кредита будут меньше выгод.

1.2. Основные проблемы кредитных отношений на современном этапе

Проблемы развития кредитных отношений связаны как с внешней, так и с внутренней средой функционирования их участников.

---

Несмотря на начавшееся восстановление кредитного рынка после кризиса, остаются нерешенными множество проблем. Главная из них – низкий уровень доступности кредитования (прежде всего, автокредитования, ипотечного жилищного кредитования – из-за больших суммы кредитов, а также кредитования МСБ) для значительного количества потенциальных заемщиков – российских предприятий и граждан.

Проблемы во многом связаны с особенностями российского кредитного рынка, в том числе, это:

- развитие рынка в условиях кризиса в 2014-2017 гг. и необходимость преодоления его последствий в ближайшие годы;

- снижением прибыльности и рентабельности деятельности многих банков и других финансовых организаций;

- зарегулированность банковских операций и высокий уровень пруденциальных требований;

- низкая платежеспособность потенциальных заемщиков и, наоборот, высокие процентные ставки по кредитам;

- высокий уровень закредитованности населения;

- низкая конкурентность рынка, что объясняется монопольным положением крупных госбанков, у которых ставки привлечения средств самые низкие, но процентные ставки по кредитам и, особенно, по кредитным картам в целом остаются высокими и неподъемными для значительного количества российских граждан и большого сегмента предприятий, особенно сферы МСБ; частным банкам крайне сложно противостоять крупнейшим банкам, на долю нескольких из которых приходятся подавляющие объёмы рынка;

- низкий уровень диверсификации продуктового предложения и развития льготных кредитных программ;

- низкий уровень развитости региональных банковских систем и региональных программ государственной поддержки ИЖК, автокредитования, МСБ;

- ухудшение и/или низкое качество кредитных портфелей, что повышает не только кредитные риски, но и многие другие, вплоть до угрозы несостоятельности (банкротства) кредитора;

- наличием «теневого банкинга», в том числе, операций связанных с мошенническими. преступными действиями; имеющих сомнительный характер; совершаемых подставными (транзитными) фирмами и лицами и участием в них банков.

В части развития рынка ИЖК необходимо выделить следующие проблемы:

- низкая динамика развития строительной отрасли;

- отсутствие действенных механизмов финансирования жилищного строительства, который способствовал бы решению задачи увеличения объемов строительства и ввода жилья;

- сдерживание развития институционального рынка наемного жилья ввиду незаинтересованности властей, высокого уровня налоговой нагрузки, конкуренции и наличия рынка «серого» найма, малой доходности инвестиций и, как итог, низкой привлекательности этого рынка для потенциальных инвесторов;

---

- секьюритизация, будучи действенным и эффективным механизмом рефинансирования, не получила должного развития, что объясняется невостребованностью предлагаемых механизмов выпуска ИЦБ среди инвесторов, а сам выпуск ИЦБ зачастую является «техническим», предназначенным для использования этих ценных бумаг как залога по обеспечению операций РЕПО с Банком России;

- недостаточное количество социальных программ в сфере ИЖК и узкий спектр категорий населения, подпадающего под эти программы;

- проблемы, связанные с миграционной политикой, неравномерностью развития регионов, решение которых способствовало бы привлечению на рынок заемщиков из числа мигрантов за счет дифференцированного подхода к стоимости ипотечным кредитам в разных регионах (так как есть регионы, где ИЖК пользуются наибольшим спросом, и, наоборот – с низким спросом).

Общими проблемами для банков, имеющих самые различные масштабы бизнеса и состав собственников, а также других кредиторов могут быть:

- низкий уровень развития инновационных технологий, систем дистанционного обслуживания;

- слабая маркетинговая политика;

- низкая эффективность методик оценки кредитоспособности заемщиков (скоринговых системы);

- высокорискованная кредитная политика;

- низкое качество кредитных активов;

- неэффективная организация кредитного процесса (долгие и неудобные для клиентов процедуры оформления кредитов и др. проблемы);

- плохо отлаженная система коммуникаций между подразделениями и др.

Также существует и множество других проблем, связанных с необходимостью развития технологий кредитования, поиском новых механизмов развития рынка, внедрением инновационных продуктов, упрощением процедуры выдачи кредитов и др.

Как видно из представленного, достаточно обширного спектра проблем развития кредитного рынка, решить таковые на уровне отдельно взятых коммерческих банков, даже самых крупных, имеющих государственную поддержку, а также других участников - кредиторов не представляется возможным. Их должно и нужно решать на государственном уровне, а также на уровне всей кредитно-банковской системы РФ.

Итак, по итогам оценки текущего состояния развития кредитных отношений в РФ можно сделать следующие выводы.

Совокупные объёмы выданных кредитов и прочих размещенных на рынке средств демонстрировали рост в 2014-2015 гг., снижение в 2016 г. и вновь перешли к динамике роста в 2017 гг. Наибольшая доля выданных кредитов принадлежала юридическим лицам – нефинансовым организациям (включая МСБ, предпринимателей), на втором месте находились розничные и на третьем – межбанковские кредиты.

---

Рынок кредитования нефинансовых организаций рос в 2013-2015 гг., в 2016 г. для него был характерен спад, а в 2017 г. – небольшая положительная динамика. Для данного сегмента рынка характерен высокий уровень концентрации: порядка 81% рынка занимают 30 крупнейших кредитных организаций (5,3% от действующих), 70% рынка – 5 крупнейших организаций (0,9% от всех действующих). Лидерами рынка являются ПАО Сбербанк, Банк ВТБ (ПАО), Банк ГПБ (АО), АО «Россельхозбанк», ПАО «Московский кредитный банк». По итогам 2013-2017 гг. выросла доля кредитования юридических лиц в иностранной валюте и, наоборот, снизилась доля рублевого кредитования. Для рынка было характерно снижение динамики кредитования малых и средних предприятий, что привело к снижению доли этого сегмента с 23,2 до 14,3% за пять лет.

Для рынка кредитования физических лиц характерен спад по итогам 2014-2015 гг., вызванный течением и последствиями финансово-экономического кризиса, и восстановление, переход к росту в 2016-2017 гг.

Наиболее проблемным для рынка был 2015 г., когда объёмы кредитования снизились более чем на 32%, а розничный кредитный портфель – почти на 6%. В 2016 г. рынок вернулся к положительному тренду, нарастив объемы кредитования и совокупным объем задолженности. Положительную динамику удалось удержать и даже нарастить по итогам 2017 г., выйдя практически на докризисный уровень развития.

Характерное особенностью структуры розничного кредитного портфеля является минимальный удельный вес кредитов, выданных в иностранной валюте – 0,8% против 99,2% рублевых кредитов.

Одним из драйверов развития розничного кредитования было ипотечное жилищное кредитование, доля которого превышает 40% в розничном кредитном портфеле. Также значимые удельные веса имеют потребительские кредиты, а наименьшие доли кредитования приходятся на кредитные карты и автокредитование. Объёмы выпуска кредитных карт, значительно снизившись в 2015 г., в 2016-2017 гг. показали небольшой, но уверенный прирост. Для 2017 г. характерен высокая динамика развития автокредитования.

Розничный кредитный рынок также является высококонцентрированным с точки зрения его «раздела» между несколькими крупнейшими банками. Главными лидерами рынка розничного кредитования являются ПАО Сбербанк, Банк ВТБ (ПАО), а также Банк ГПБ (АО), АО «Россельхозбанк», АО «Альфа-Банк», АО «Райффайзенбанк», розничные банки ООО «ХКФ Банк» и АО «Тинькофф Банк». В отдельных сегментах рынка (автокредитование, ИЖК) в топ лидеров, при безусловном лидерстве двух крупнейших банков, входят и другие кредитные организации.

---

Важнейшим стоп-фактором развития кредитного рынка стал рост объёмов и доли просроченных ссуд, что привело к ухудшению качества банковских кредитных активов. Рост удельного веса просроченной задолженности на протяжении всего анализируемого периода был характерен для нефинансовых организаций (а в секторе кредитования МСБ он был особенно высоким), а также для межбанковского кредитования. В целом по рынке, а также в сегменте розничного кредитования (особенно ИЖК) уровень просроченных кредитов стал снижаться, но тем не менее не достиг предкризисных значений и остается высоким. Негативной тенденцией является рост доли проблемных и безнадежных ссуд и общее ухудшение структуры выданных кредитов с точки зрения категорий их качества.

В банковском секторе сформированы достаточные объёмы собственных средств (капитала) банков для регулирования кредитного и других рисков. Однако запас финансовой прочности по итогам 2017 г. снизился.

Помимо общих проблем, большей частью связанных с негативными последствиями санкций, финансово-экономического кризиса и, как результат, ухудшением большинства макроэкономических показателей, снижением качества кредитных портфелей банков, ужесточением условий кредитования, снижением платежеспособности заемщиков и падением спроса на кредитные ресурсы, одним из главных препятствий выступают пробелы в нормативно-правовом регулировании кредитного рынка как единой системы.

Глава 2. Участие современной России в международных кредитных отношениях

2.1. Перспективы развития кредитных отношений

Перспективы развития кредитных отношений во многом связаны с состоянием ключевых макроэкономических показателей.

Некоторая стабилизация ситуации, смена тренда спада на тренд роста во многих сферах. Проблемной остается отрасль строительства, что тормозит развитие ИЖК. Главные негативные факторы, тормозящие развитие розничного рынка связаны со снижением реальных денежных доходов населения. Несмотря на наличие ряда стоп-факторов, в целом макроэкономическая ситуация является благоприятной для динамичного развития кредитного рынка.

---