Файл: Анализ денежных средств предприятия(Понятие, сущность денежных потоков предприятия и их классификация).pdf

По данным таблицы 3.7 видно, что остаток денежных средств возрастет более, чем в 4 раза.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежные потоки – это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Денежные потоки предприятия классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Текущая деятельность – основная, приносящая доход, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой. Инвестиционная деятельность – приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам. Финансовая деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного и заемного капитала организации (без учета овердрафтного кредитования).

Анализ денежных потоков предприятия служит основой оценки и прогнозирования платежеспособности предприятия, позволяет более объективно оценить его финансовое состояние.

Основной источник информации для анализа денежных потоков – Отчет о движении денежных средств. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.

В курсовой работе проведен анализ денежных потоков ООО «Александр и Партнеры». Проведенный анализ позволяет сделать выводы, что цель политики управления денежными потоками ООО «Александр и Партнеры» – обеспечение положительной величины чистого денежного потока – в 2016 г. достигнута. Кроме того, в 2016 г. отмечается рост остатка денежных средств. Однако, в процессе анализа выявлены проблемы замедления оборачиваемости ресурсов предприятия и увеличения финансового цикла, что свидетельствует о необходимости разработки мероприятий в данном направлении. Кроме того, не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. В ходе анализа был получен показатель, имеющий критическое значение – коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормы.

Для оптимизации денежных потоков в ООО «Александр и Партнеры» предлагаются следующие мероприятия:

1) В целях рентабельного использования временно свободного остатка денежных средств предлагается денежные средства для осуществления платежей высокоприоритетным кредиторам (бюджетные, внебюджетные фонды и сотрудники предприятия) размещать в срочные депозиты с возможностью частичного пополнения и снятия. Свободный остаток денежных средств рекомендуется вкладывать в акции компаний высокопотенциальных отраслей экономики. Предложенные меры будут способствовать обеспечению в ООО «Александр и Партнеры» баланса между необходимостью своевременного погашения обязательств перед кредиторами и желанием предприятия сохранить и увеличить стоимость денежных средств с течением времени.

2) В целях повышения эффективности деятельности ООО «Александр и Партнеры», обеспечения ликвидности денежного потока разработан механизм управления дебиторской задолженностью, который позволит снизить уровень просроченных обязательств контрагентов и риск их возникновения в дальнейшем, осуществлять мониторинг деятельности заказчиков, мониторинг отклонений фактических данных от плановых, скоординировано инкассировать просроченную дебиторскую задолженность.

В результате реализации предлагаемых мероприятий дебиторская задолженность сократится на 117 591 тыс.руб., или на 11,92 %. Абсолютно ликвидные средства возрастут на 117 591 тыс.руб., или более, чем в 11 раз. Расчеты показали, что все коэффициенты платежеспособности соответствуют норме. В соответствии с планируемым балансом ООО «Александр и Партнеры» за счет денежных средств может покрыть 20 % своих краткосрочных обязательств. Платежный недостаток абсолютно ликвидных активов сократился с 623 884 тыс.руб. до 506 293 тыс.руб., то есть на 117 591 тыс.руб., или на 18,85 %. Таким образом, ликвидность баланса повысится.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. О б‏у‏х‏г‏а‏л‏т‏е‏р‏с‏к‏о‏м у‏ч‏е‏т‏е [Электронный ресурс]: Ф‏е‏д‏е‏р‏а‏л‏ь‏н‏ы‏й закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ. – Режим доступа: КонсультантПлюс.
2. ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств», утвержден Приказом Минфина России от 02.02.2011 № 11н.
3. Бланк, И.А. Управление финансовой безопасностью предприятия. – М.: Юнити, 2010.
4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2014.
5. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: Олимп-Бизнес, 2017.
6. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент. – СПб: Питер, 2015.
7. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. – М.: Инфра-М, 2014.
8. Дж.К. Ван Хорн, Дж. М.Вахович Основы финансового менеджмента. – М.: Вильямс, 2017.
9. Ермолович Л.Л. Оценка платежеспособности организации по денежным потокам. Сложившаяся практика оценки платежеспособности организации по коэффициентам абсолютной и текущей ликвидности базируется на основе данных баланса. – М.: Издательский дом «МЕЛАП», 2014.
10. Ковалев В. Курс финансового менеджмента. – М.: Проспект, 2017.
11. Козлов В.В. Анализ движения денежных потоков // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2011, № 5 (23). – С. 12.
12. Маркарьян, Э. А., Герасименко, Г. П. Финансовый анализ. [Текст]: учебник для вузов. – М.: КноРус, 2011.
13. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятия. – М.: ИнфраМ, 2015. – 424 с.
14. Поддерегин А.М. Основы финансового и управленческого анализа: учебник для вузов. – М.: ПРИОР, 2016.
15. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 424 с.
16. Сосненко Л., Свидирова Е., Кивелиус И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: КноРус, 2014. – 256 с.
17. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Юнити, 2011. – 614 с.
18. Шадрина Г. Экономический анализ. Теория и практика. – М.: Юрайт, 2016. – 516 с.
19. Шеметов П. В. Практический менеджмент. – учебное пособие.- Новосибирск, 2011.