Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия.pdf

±Е^с < 0

±Е^Т < 0

±Е^∑ ≥ 0

4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд

±Е^с < 0

±Е^Т < 0

±Е^∑ < 0

Коэффициентный метод.

Сущность коэффициентного метода в том, что дается характеристика состояния и структуры активов предприятия с точки зрения обеспеченности их источниками покрытия на основе системы показателей.

Финансовая устойчивость определяется по данному методу отдельно в отношении оборотных средств и отдельно основных фондов.

Состояние оборотных средств предприятия можно оценить с помощью 2-х коэффициентов:

1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

К_обесп = СО_бС / МПЗ = (4 раздел – 1 раздел) / МПЗ

Данный коэффициент показывает, в какой мере материальные запасы покрыты источниками средств и не нуждаются в привлечении заемных. Уровень данного показателя оценивается, прежде всего, от состояния МПЗ. Если их величина значительно выше обоснованной потребности в них, то собственными оборотными средствами можно покрыть лишь часть запасов (К_обесп < 1), а если величины запасов недостаточно для бесперебойной деятельности предприятия, то (К_обесп > 1). Нормальное значение коэффициента: 0,85 < К_обесп < 1,1.

2. Коэффициент маневренности

К_ман = СО_бС / источники собственных средств = (4 раздел – 1раздел) / 4раздел

Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятия.

Финансовую устойчивость в отношении основных средств можно оценить с помощью следующих показателей:

1. Индекс постоянного актива;

2. Коэффициент накопления износа;

3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

4. Коэффициент реальной стоимости имущества.

I_{пост.акт.} = Внеоборотные активы /Собственные средства = 1 раздел / 4 раздел

Если у предприятия нет долгосрочных кредитов, то сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива всегда = 1, т.е. I _{пост.акт.} характеризует долю основных средств.

К_{нак.изн.} = Износ / Первоначальная стоимость основных средств

Данный коэффициент показывает, что чем дольше служат основные средства, чем они старше, тем выше значение этого коэффициента.

К_{долг.привл.} = Долгосрочные кредиты и займы / Источники собственных средств = 5 раздел / 4 раздел

К_{реал.стоим.имущ.} = ОС по остаточной стоимости / Валюта баланса

Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Инфреско» на основании данных бухгалтерского баланса

3.1 Оценка динамики, состава и структуры статей бухгалтерского баланса

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов).

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Это позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значение.

Вертикальный (структурный) анализ – это представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем объеме.

Вертикальный анализ баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому показателю. Это сведения представлены в балансе организации.

Аналитический баланс, а так же рисунки, по которым сделаны выводы представлены ниже.

Данные вертикального анализа позволяют сделать следующие выводы:

1. Внеоборотные активы, по сравнению с началом периода, уменьшились на 63 т.р. или на 37,5% (62,5%-100%). В основном это произошло за счет снижения ОС на 63 т.р. или на 37,5% (62,5%-100%);

2. Доля оборотных активов увеличилась на 1 902 т.р. или на 34,52% (134,52%-100%). В основном за счет увеличения запасов (так же это положительное изменение можно наблюдать на рис.4 и 3, 7) на 3203 т.р. или на 92,38% (192,38%-100%) и Денежных средств на 16 т.р. или на 32,65% (132,65%-100%). Несмотря на это, здесь произошло сокращение Дебиторской задолженности (в течении 12 месяцев) (рис. 3 и 4, 7) на 1317 т.р. или на 66,08% (33,92%-100%)

3. По 3 разделу абсолютное отклонение показало увеличение капитала и резервов на 1 226 т.р. или на 152,49%(252,49%-100%). Это связано с повышением нераспределенной прибыли (рис. 6 и 5, 7) на 1 226 т.р. или на 174,15%(274,15%-100%).

4. Раздел долгосрочные обязательства остался без изменений.

5. Анализируя 5 раздел можно сказать, что краткосрочные обязательства повысились на 613 т.р. или на 12,58%(112,58%-100%). Здесь заметно увеличение Кт задолженности (рис. 7 и 5, 6) на 613 т.р. или на 12,58%(112,58%-100%).

Таблица 2

На основе горизонтального анализа актив и пассив можно сказать:

1. В активе баланса минимальную долю занимает строка Денежные средства, которая на начало и на конец периода составляет 0,86%. Также это и ОС (на начало пер. – 2,96%, на конец пер. – 1,40%). Максимальная доля достается запасам (на н.пер. – 61,07%, на к.пер. – 88,74%), Дт задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.после отчетной даты (на н.пер. – 35,11%, на к.пер. – 8,99%).

2. В пассиве баланса минимальное значение у УК, который по отношению к валюте баланса на н.пер. составляет 1,76%, а на к.пер. – 1,33%. Сюда же относится и Нераспределенная прибыль, у которой на н.пер. – 12,40%, на к.пер. – 25,68%. Максимальная доля – это Кредиторская задолженность , у которой значения на н.пер. – 85,84%, на к.пер. – 72,99%.

3.2 Анализ финансовой устойчивости на основе показателей бухгалтерского баланса

Исследовав показатели обеспеченности собственными оборотными средствами можно сделать следующие выводы о финансовой устойчивости предприятия:

±Е^с < 0

±Е^Т < 0

±Е^∑ ≥ 0

На предприятии наблюдается как на начало, так и на конец отчетного периода неустойчивое финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.

3.3 Анализ ликвидности предприятия

Платежеспособность ООО «Инфреско» определим на основании показателей ликвидности, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса.

Анализом ликвидности предприятия, прежде всего, интересуются лица, предоставляющие коммерческие кредиты. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то лучше всего способностью предприятия оплатить эти обязательства может быть оценена именно посредством анализа ликвидности.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, то есть абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Обе эти стороны тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене.

Ликвидность предприятия – это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги по каждой группе активов и пассивов.

В ниже приведенных таблицах проведено сравнение активов и пассивов и определен платежный излишек (недостаток) за начало и конец 2016 года.

Рассмотрим платежный излишек (недостаток) (табл. 3 и 4). Он показывает разницу между вышеуказанными группами активов и пассивов (или на сколько активы покрывают пассивы).

1. На начало года разница между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными пассивами дает нам недостаток, который составляет 4 824 т.р. На конец года в результате той же разницы мы также наблюдаем недостаток (5 421 т.р.).

2. Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы как на начало года (на 1 993 т.р.), так и на конец года (на 676 т.р.).

3. Сравнивая медленно реализуемые активы и долгосрочные пассивы, мы видим излишек. На начало года он составляет 3 467 т.р., а на конец года – 6 670т.р.

4. В связи с тем, что трудно реализуемые активы не покрывают постоянных/устойчивых пассивов образуется недостаток, На начало года он равняется – 636 т.р., а на конец года – 1 925т.р.

Таблица 3.Показатели ликвидности

НА НАЧАЛО ГОДА