Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Элементы валютной системы, валюта и валютный курc).pdf

В-третьих, кризисные события 2013-2014 гг. продемонстрировали актуальность дискуссии о целесообразности возвращения инструментов контроля операций капитального характера, чтобы укрепить позицию регулятора по воздействию на спекулятивную активность, а также и о том, являются ли инструменты валютной и денежно-кредитной политики в настоящей комбинации оптимальными для современного этапа развития, переживаемого страной.

Данную главу мы посвятили изучению проблем формирования и развития валютной системы Российской Федерации. В частности мы изучили положение валютной стратегии в общей экономической и инвестиционной политике государства, и провели анализ на основе докладов ЦБР РФ, Росстата, Минэкономразвития валютной политики за 2014-2016гг.

По итогам проведенного анализа можно сделать вывод, что российская финансовая система на современном этапе ещё находится в условиях переходного периода, что говорит о отсутствии готовности перехода к режиму плавающего валютного курса, а соответственно невозможности проведения независимой денежно-кредитной политики.

Соответственно, исходя из приведенных выше выводов необходимо разработать мероприятия по решению проблем формирования и развития валютной системы нашей страны. Что мы и сделаем в третьей главе.

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО РЕШЕНИЮ ПРОБЛЕМ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

Валютная система страны – показатель уровня развития экономики и степени вовлеченности государства во внешнеэкономические отношения.

Анализируя современное состояние валютной системы в РФ, можно выделить основные факторы, которые влияют и будут влиять на колебания курса национальной валюты:

1. Уход рубля в свободное плавание [10, с. 179]. 

2. Влияние стоимости нефти на курс рубля. Проблема в том, что Россия зависит от нефтяных доходов, а покупатели российской нефти расплачиваются долларами. Следовательно, когда происходит снижение цены черного золота, то происходит и укрепление курса доллара по отношению к рублю [36, с. 129].

3. Фактор геополитики. Санкции, введенные против России государствами-членами ЕС, США, Канадой, Японией, Австралией и другими развитыми странами существенно повлияли на курс национальной валюты.

4. Эффект от сверхвысокой ключевой ставки.

5. Ожидания инвесторов. Иностранные инвесторы продавали свои доли в российских компаниях и переводили средства в западные финансовые учреждения, что оказало влияние на колебания курса национальной валюты.

6. Ожидания простых россиян. Доверие простых россиян к национальной валюте становится не менее важной причиной изменения курса, чем действия Центробанка или крупных иностранных инвесторов. Если граждане РФ  станут массово забирать свои рублевые депозиты и покупать валюту, курс доллара незамедлительно пойдет вверх [2]. 

7. Цена на иностранную валюту вырастает при желании инвестора получить большее число иностранных наличных денег, депозитов, акций, облигаций и обязательств. 

8. Деятельность фондов, которые обладают большими средствами, способны заставить курс двигаться в обоих направлениях [66]. 

9. Воздействие экспортеров и импортеров. Они являются пользователями валютного рынка, интересующимися продажей и покупкой иностранной валюты. Но в данном случае влияние является незначительным и краткосрочным, потому что объемы их внешнеторговых сделок ничтожно малы в сравнении с общим объемом операций на валютном рынке. 

10. Уровень инфляции (чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты).

11. Спрос на капитал и его предложение. Капитал всегда перетекает в ту страну, которую инвесторы считают перспективной для своего бизнеса. Часть стран нуждается в притоке капитала и, соответственно, предлагает сопутствующие ставки процента, другая – имеет избыток капитала и, следовательно, более низкие процентные ставки. 

12. Политические факторы воздействуют на валютный курс как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе: характер экономической политики, проводимой правительством страны, уровень нестабильности политической ситуации.

Все факторы формирования курса валют можно разделить на структурные и конъюнктурные (см. табл.4).

Таблица 4. Факторы формирования валютного курса [25]

Таким образом, необходимо оптимизировать влияние данных факторов на валютный курс. Влияние некоторых из них необходимо снизить или даже устранить (например, инфляционный, инвесторский и фондовый фактор надо  снизить в ближайшем будущем).

Для обеспечения стабильного курса рубля необходима интеграция с мировым сообществом. А для признания мировым сообществом рубля в качестве одной из основных валют, необходимо обеспечение стабильного валютного курса. Получается замкнутый круг. Для выхода из него идентифицируем проблемы, препятствующие процессу валютной интеграции рубля в мировую финансовую систему [28]:

– диспропорция в экспортной структуре, в том числе и финансовый сектор;

– низкая конкурентоспособность финансового сектора из-за низкого уровня капитализации;

– отсутствие прочного механизма государственной поддержки экспорто-ориентированных производств (как известно государственная поддержка только недавно получила широкое распространение);

– несовершенство законодательства в валютной сфере;

– несоответствие масштабов инвестиционных процессов потребностям экономики;

– нестабильное состояние экономики.

Укрепление позиций российской валюты в будущем смогло бы привести к созданию «рублевой зоны нового типа», к которой другие страны региона начали бы привязывать свои национальные валюты. Так как в таком случае рубль получил бы статус твердой денежной единицы. Постепенно могла сформироваться региональная валютная система на пространстве СНГ.

Для увеличения зоны влияния рубля необходимо организовать на территории России торговлю на бирже нефтью, газом и другими товарами с расчетом в рублях. Именно правильно организованная биржевая торговля является лучшим залогом выявления объективной рыночной цены товара. 

Самостоятельно справиться с трудностями платежного баланса могут государства с серьезным экономическим и финансовым потенциалом, которым РФ на данный момент располагает не в полной мере. По этой причине переход к полной конвертируемости рубля без реально сложившихся экономических предпосылок привел к формализации данного процесса.

В данной главе мы выделили основные факторы, влияющие на колебания курса национальной валюты, рассмотрели факторы формирования курса валют, влияние некоторых из них нужно уменьшить, а лучше ликвидировать в ближайшее время такие факторы как : инфляционный, инвесторский и фондовый.

Чтобы обеспечить стабильность курса рубля необходимо слияние с мировым сообществом. Чтобы мировое сообщество признало рубль как одну из основных валют, необходимо обеспечить стабильность валютного курса.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Валютный курс рубля и политика валютного курса Банка России постоянно находятся в центре внимания, т.к. от стабильности валютного курса и эффективности курсовой политики зависит устойчивость нашей валюты, необходимая для роста и развития экономики и обеспечения материального благополучия граждан страны. Валютный курс пока является главным ориентиром денежно-кредитной политики Банка России.

Целью данной курсовой работы было исследование теоретических основ валютной системы Российской Федерации, анализ ее становления и развития, попытка прогнозирования путей совершенствования в условиях, присущих Российской Федерации.

Исходя из поставленной цели, были решены следующие задач:

• рассмотрены основные понятия валютной системы и её элементы;
• проведен анализ развития валютной системы за 2014-2016гг.;
• предложено ряд мероприятий по решению проблем формирования и развития валютной системы РФ.

Валютная система Российской Федерации представляет собой форму организации и регулирования валютных отношений, закрепленных национальным законодательством.

Валютная система представляет собой совокупность двух элементов – валютного механизма и валютных отношений.

В ходе исследования проблем формирования и развития валютной политики России был проведен краткий анализ эконмического положения России за 2014-2016гг.

Во-первых, специфика развития российской экономики определили валютный акцент в связи между денежными и экономическими параметрами денежно-кредитной политики государства, её направленность на режим управляемого плавающего валютного курса рубля. В среднесрочной перспективе Банк России определил переход на ценовую стабильность (или таргетирование инфляции), делая акцент на регулировании процентных ставок.

Во-вторых, анализ текущей валютной политики позволяет сделать вывод, что российская финансовая система еще не достигла достаточного уровня развития, поскольку, в настоящий момент, находится в условиях переходного периода, характеризуемого управляемым плаванием валютного курса, инфляционным таргетированием, свободным движением капитала, а значит еще не готова перейти к режиму плавающего валютного курса и проведению независимой денежно-кредитной политики.

В-третьих, кризисные события 2013-2014 гг. продемонстрировали актуальность дискуссии о целесообразности возвращения инструментов контроля операций капитального характера, чтобы укрепить позицию регулятора по воздействию на спекулятивную активность, а также и о том, являются ли инструменты валютной и денежно-кредитной политики в настоящей комбинации оптимальными для современного этапа развития, переживаемого страной.

В ходе написания были использованы доклады ЦБР РФ, Минэкономразвития, Росстата за 2014-2016гг.

Исходя их проведенного анализа следует, что российская финансовая система на современном этапе ещё находится в условиях переходного периода, что говорит об отсутствии готовности перехода к режиму плавающего валютного курса, а соответственно невозможности проведения независимой денежно-кредитной политики.

Россия находится в весьма сложном положении, лучшее, что может следовать за настоящим этапом экономики – депрессия. Однако очень часто РФ получается действовать вопреки тем путям, которые прогнозируют.

БИБЛИОГРАФИЯ

1. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" // http://ivo.garant.ru/#%2Fdocument%2F12133556%2Fentry%2F0%3A1
2. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. – М.: Юристъ, 2015. – 304 с.
3. Агенты валютного контроля // http://glavkniga.ru/situations/k503496
4. Анализ результатов организации валютного контроля на примере Челябинской области. Антонова Любовь Александровна, Шиндина Татьяна Александровна 2015 / Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент.
5. Андреева Н. В., Национальная валютная система и валютное регулирование российской экономики // Вестник Томского государственного университета. Экономика. — 2013. — № 1 (21). — С. 62-65 : ил., рис. — (Менеджмент).
6. Андронова Н. Э. Особенности и перспективы современной валютной системы России в условиях глобализации // Молодой ученый. — 2013. — №1. — С. 72-76.
7. Андрюшин С. А., Денежно-кредитная политика Банка России в 2016–2018 гг. // Банковское дело. — 2015. — № 11. — С. 4-11. — (Аналитика). — (Денежно-кредитная политика).
8. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты // Мировая экономика и международные отношения. – 2005. - No 6. – С. 23-25.
9. Бекренёв Ю. В., Валютный и финансовый либерализм как угрозы экономической безопасности России [Текст] // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. — 2015. — № 3. — С. 35-41 : табл. — (Экономика).
10. Божечкова А., Инфляция и валютный рынок // Экономическое развитие России. — 2016. — № 4. — С. 3-7 : бл. — (Макроэкономика).
11. Божечкова А., Инфляция и валютный рынок // Экономическое развитие России. — 2016. — Т. 23, № 4. — С. 3-7 : бл. — (Макроэкономика).
12. Божечкова А., Инфляция и денежно-кредитная политика // Экономическое развитие России. — 2014. — Т. 21, № 3. — С. 8-11. — (Макроэкономика).
13. Божечкова А., Инфляция и денежно-кредитная политика // Экономическое развитие России. — 2014. — Т. 21, № 4. — С. 17-22. — (Макроэкономика).
14. Борисов С. М., Российский рубль на мировой валютной арене // Деньги и кредит. — 2015. — № 5. — С. 34-36. — (Информационно-аналитические материалы).
15. Валютная система // http://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/valyutnaya-sistema.html (дата обращения: 10.04.2017. ).
16. Валютно-финансовая система российской федерации в условиях глобальных вызовов. Смирнова О.Б., Люкевич И.Н. В сборнике: Финансовые решения XXI века: теория и практика сборник научных трудов 17-й международной научно-практической конференции. Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого. 2016. С. 128-132. elibrary_26648966_41844918.
17. Валютный союз - будущее еаэс. Кузнецов В.С. Вестник МГИМО Университета. 2015. № 2 (41). С. 250-258. elibrary_23564637_19074380.
18. Влияние кризисных явлений валютного рынка на состояние российской финансовой системы. Сушко Ирина Анатольевна2015 / Ленинградский юридический журнал.
19. Влияние центрального банка на инфраструктуру валютного рынка оссии на разных этапах развития российской национальной валютной системы. Уткин А.И. Экономика и бизнес: теория и практика. 2016. № 12. С. 140-145. elibrary_27810646_13030526.
20. Волова Л.И. Регулирование международных финансовых (валютных) правоотношений на универсальном и региональном уровнях // Северо-Кавказский юридический вестник. 2015. №4. С.58-67
21. Всяких Ю.В., Латышева А.И. Валютное регулирование в современной России // Символ науки. 2015. №4. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/valyutnoe-regulirovanie-v-sovremennoy-rossii (дата обращения: 26.04.2017).
22. Годовой отчет банка России за 2014 год // URL: http://cbr.ru/publ/God/ar_2014.pdf
23. Годовой отчет банка России за 2015 год // URL: http://cbr.ru/publ/God/ar_2015.pdf
24. Годовой отчет банка России за 2016 год // URL: http://komitet2-12.km.duma.gov.ru/upload/site30/otchet03052017(2).pdf
25. Гуров И.Н. Теоретические подходы к обоснованию возможности введения конвертируемости в России на современном этапе // Вестник МГУ. – 2014. – № 6. – С. 31.
26. Доклад «О денежно-кредитной политике»// Информационно-аналитический сборник.: М.: Банк России. 2015. №1 (март). [Электронный ресурс] URL: http://www.cbr.ru/publ/ddcp/2015_01_ddcp.pdf
27. Дыхова А. Л., Финансовая система России и проблемы модернизации экономики [Текст] // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. — 2013. — № 6. — С. 37-40. — (Экономика).
28. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире. – М.: Экономика. – 2014. – С. 52.
29. Зуенко Е.В. Проблемы и перспективы развития валютной системы Российской Федерации // Международный журнал социальных и гуманитарных наук. – 2016. – Т. 7. №1. – С. 179-182.
30. Зуенко Е.В. Проблемы и перспективы развития валютной системы Российской Федерации // Международный журнал социальных и гуманитарных наук. – 2016. – Т. 7. №1. – С. 179-182. [Электронный ресурс] URL: http://intjournal.ru/problemy-i-perspektivy-razvitiya-valyutnoj-sistemy-rossijskoj-federatsii/
31. Зыбина Е.В. Проблемы и перспективы валютного контроля, осуществляемого таможенными органами Российской Федерации в современных условиях // ТДР. 2015. №3. С.89-93
32. К вопросу о несостоятельности и реструктуризации кредитных организаций в России. Сивкова Е.А. Социально-экономические явления и процессы. 2016. Т. 11. № 10. С. 61-65. elibrary_27337504_44583260.
33. К вопросу о перераспределении административно-юрисдикционных полномочий федеральных органов исполнительной власти в валютной сфере в связи с упразднением Росфиннадзора. Столповский Д.М. 2016 / Юридическая наука и практика: Вестник Нижегородской академии МВД России.
34. Кабир Л. С. Валютная политика России: движение к финансовой стабильности и финансовой безопасности в глобальном мире / Л. С. Кабир, И. А. Яковлев // Международный научно-исследовательский журнал. — 2015. — №4 (35) Часть 2. — С. 27—31. — URL: https://research-journal.org/economical/valyutnaya-politika-rossii-dvizhenie-k-finansovoj-stabilnosti-i-finansovoj-bezopasnosti-v-globalnom-mire/ (дата обращения: 19.05.2017. ).
35. Катвицкая М., Гарантии банковских вкладов в Евросоюзе и России [Текст] // Валютное регулирование. Валютный контроль. — 2013. — № 10. — С. 41-50. — (Мировая валютная система).
36. Кондратов Д. И. Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Экономический журнал ВШЭ. – 2015. – №1. – С. 128-129.
37. Кондратов Дмитрий Игоревич Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Экономический журнал ВШЭ. 2015. №1. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/aktualnye-podhody-k-reformirovaniyu-mirovoy-valyutnoy-sistemy (дата обращения: 26.04.2017).
38. Красавина Л. Н., Актуальные проблемы валютного регулирования и валютного контроля // Банковское дело. — 2013. — № 6. — С. 9-13 : фот. — (Аналитика). — (Анализ и прогноз).
39. Красавина Л. Н., Актуальные проблемы валютной политики России // Банковское дело. — 2013. — № 3. — С. 16-20 : фот. — (Аналитика). — (Финансовая политика).
40. Красавина Л.Н. Тенденции и перспективы реформы мировой валютной системы // Век глобализации №1/2011 с.29-43 [Электронный ресурс] URL: http://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-i-perspektivy-reformy-mirovoy-valyutnoy-sistemy
41. Кривонос Ю.Е. Финансы и кредит: Конспект лекций, Таганрог: ТРТУ, 2006 г. // http://www.aup.ru/books/m241/
42. Кузнецов В. С., Валютный союз - будущее ЕАЭС // Вестник МГИМО-Университета. — 2015. — № 2. — С. 171-179. — (Экономика).
43. Кузнецов В. С., На пути к валютному союзу в ЕАЭС // Финансовый бизнес. — 2015. — № 3. — С. 16-24. — (Валютно-кредитные отношения).
44. Кузнецова В. В., Курсовая политика Банка России и валютные интервенции // Банковское дело. — 2015. — № 2. — С. 6-13. — (Аналитика). — (Денежно-кредитная политика).
45. Кузнецова В.В. Мировая валютная система: проблемы и пути реформирования // Мир новой экономики. 2016. №3. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/mirovaya-valyutnaya-sistema-problemy-i-puti-reformirovaniya (дата обращения: 26.04.2017).
46. Куликов М.В. Основные тенденции социально-экономического развития Российской Федерации на современном этапе // URL: https://www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/kulikov_03_15.pdf
47. Лазарева Д., О деятельности банка России в области валютной политики // Государственная служба. — 2016. — № 3. — С. 41-43. — (Ритм экономики).
48. Лебедева М. Е., Валютная политика Российской Федерации: особенности и перспективы // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. — 2016. — № 4. — С. 57-63 : рис.; табл. — (Финансовый сектор экономики).
49. Левик И.И., Осипов В.А. Анализ динамики валютного курса и валютной политики в Российской Федерации // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2016. – № 7-6. – С. 1026-1029; URL: https://www.applied-research.ru/ru/article/view?id=10088 (дата обращения: 19.05.2017).
50. Лукша Н., Инфляция и денежно-кредитная политика // Экономическое развитие России. — 2013. — Т. 20, № 2. — С. 19-22.
51. Лукша Н., Инфляция и денежно-кредитная политика // Экономическое развитие России. — 2013. — Т. 20, № 3. — С. 22-25.
52. Лукша Н., Инфляция и денежно-кредитная политика // Экономическое развитие России. — 2013. — Т. 20, № 4. — С. 25-27.
53. Медведева М. Б., Формирование наднациональной системы регулирования мирового финансового рынка: важнейшие тенденции [Текст] // Валютное регулирование. Валютный контроль. — 2013. — № 3. — С. 24-28.
54. Место и роль России в современной мировой валютной системе. Никольская А.И. В сборнике: Актуальные вопросы развития мировой и модернизации российской экономики Сборник научных трудов. Под общей редакцией С.Г. Ерохина. 2017. С. 117-122. elibrary_28137364_41633431.
55. Методологические основы формирования системы экономической безопасности в финансовой сфере. Курманова Д.А. Вестник УГНТУ. Наука, образование, экономика. Серия: Экономика. 2016. № 2 (16). С. 55-60. elibrary_28107407_82330911.
56. Мустафин Т. А., Многогранность теории денег [Текст] // Валютное регулирование. Валютный контроль. — 2014. — № 6. — С. 33-39 : 1 рис. — (Мировая валютная система).
57. Национальная валютная система и валютное регулирование российской экономики. Андреева Н.В. Вестник Томского государственного университета. Экономика. 2013. № 1 (21). С. 62-65.elibrary_18943166_17738168.
58. Нестеренко Е. А., Основные этапы становления валютного рынка в России // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2015. — № 37 (271). — С. 2-14. — (Мониторинг экономических процессов).
59. Новик Е.М. Влияние кризисных явлений валютного рынка на состояние финансовой системы России // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики: российский и зарубежный опыт. 2015. № 1. С. 67-68. elibrary_25680887_67400491.
60. О параметрах курсовой политики Банка России. 5 ноября 2014 г.// Пресс-релизы по вопросам денежно-кредитной политики [Электронный ресурс] URL: http://www.cbr.ru/press
61. О проблемах реализации государственной экономической политики России на современном этапе. Щеголев Александр Владимирович 2015 / Среднерусский вестник общественных наук.
62. О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России. 13 сентября 2013 г.// Пресс-релизы по вопросам денежно-кредитной политики [Электронный ресурс] URL: http://www.cbr.ru/press
63. Об итогах социально-экономического развития РФ в 2014 году // URL: http://economy.gov.ru/wps/wcm/connect/97fcd9bd-03b8-4c66-a02f-117d69e48429/Итоги_2014.pdf?MOD=AJPERES&CACHEID=97fcd9bd-03b8-4c66-a02f-117d69e48429
64. Об итогах социально-экономического развития РФ в 2015 году // URL: http://economy.gov.ru/wps/wcm/connect/bfeda678-29cd-44ae-b07b-d3c6d7200d32/Итоги_2015.pdf?MOD=AJPERES&CACHEID=bfeda678-29cd-44ae-b07b-d3c6d7200d32
65. Об итогах социально-экономического развития РФ в 2016 году // URL: http://economy.gov.ru/wps/wcm/connect/9056bb04-390c-47f9-b47f-8e3b061bc7b8/monitor1-12.pdf?MOD=AJPERES&CACHEID=9056bb04-390c-47f9-b47f-8e3b061bc7b8
66. Плышевский Б.А. Государство и экономика // Экономист. – 2015. – №1. – С. 8-9.
67. Проблема развития валютной системы РФ // http://economics.studio/valyutnaya-sistema/problemyi-razvitiya-valyutnoy-66165.html
68. Роль валютного контроля в системе государственного финансового контроля и оценка его результативности в Российской Федерации. Пирогова Алена Валерьевна2014 / Известия Иркутской государственной экономической академии.
69. Роль валютного контроля в системе государственного финансового контроля и оценка его результативности в Российской Федерации. Пирогова А.В. Известия Байкальского государственного университета. 2014. № 4. С. 40-50. library_21848353_50888039
70. Роль валютного курса в системе экономических отношений. Крейцберг С.Ю., Вишневер В.Я. Наука XXI века: актуальные направления развития. 2016. № 1-1. С. 326-331. elibrary_25997230_64616830.
71. Российская политика валютного курса. Любский Михаил Сергеевич2013 / Российский внешнеэкономический вестник.
72. Россия на международном рынке золота. КАФТУЛИНА ЮЛИЯ АНАТОЛЬЕВНА, РУСАКОВА ЮЛИЯ ИГОРЕВНА2015 / Вестник Пензенского государственного университета.
73. Росстат подвел итоги российской экономики в 2016 году // URL: http://www.rbc.ru/economics/25/01/2017/5888c8a59a79472b71819811
74. Рудакова О. С., Банковские валютные операции - объект управления и моделирования [Текст] // Валютное регулирование. Валютный контроль. — 2014. — № 11. — С. 13-20 : 2 рис., табл. — (Мировая валютная система).
75. Рыбинский В. А., Валютный режим в России и механизм курсовой политики Центрального Банка // Актуальные проблемы социально-экономического развития России. — 2013. — № 4. — С. 46-51. — (Финансы).