Файл: Формы международных расчетов и перспективы их изменения (Понятие и сущность международных валютных расчетов).pdf

Динамика количества кредитно - финансовых институтов в мировой экономике в 2013 - 2017гг. [11]

Сокращение доходности является следствием низкой экономической активности и низких процентных ставок, что сокращает возможности банков по получению как процентных, так и непроцентных доходов. При этом началось улучшение качества кредитного портфеля – доля просроченных кредитов (NPL) в целом имеет тенденцию к некоторому сокращению.

Рис 2.7. Доля просроченных кредитов (NPL) у банков зоны евро, % [12]

Однако в ряде стран уровень просроченных кредитов мешает развитию кредитования. Покрытие резервами сохраняется на стабильном уровне и составляет около 46%. При этом уровень покрытия сильно различается между странами и составляет от 28 до 67% на конец 2017 г.^[9]

Рис 2.8. Динамика среднегодового курса рубля к доллару [33]

Если же говорить о динамике валютного курса евро относительно рубля, то за последние годы можно наблюдать следующую динамику, отображенную на рисунке 2.9

Рис 2.9. Динамика среднегодового курса рубля к евро [34]

Как можно заметить из данных рисунка 2.9. за последние годы можно наблюдать рост евро относительно рубля. Ученые прогнозируют в ближайшей перспективе падение евро и стабилизацию данного показателя на уровне 65-70 единиц.

Если же говорить о том, какие страны являются лидерами в области валютных торгов, то наглядно их можно представить на рисунке 2.10

Рис 2.10. Страны лидеры по объемам торгов на валютных рынках в млрд. дол [11]

Валютный рынок РФ находится в серьезной зависимости от цен на нефть. Динамика среднегодовых цен на нефть отобразим на рисунке 2.11

Рис 2.11. Динамика среднегодовых цен на нефть марки Brent за 1 баррель, долл. США [12]

Важное значение в системе международных валютно-финансовых отношений занимает взаимодействие международного валютного фонда с иными финансово-кредитными организациями

2.2.Анализ специфики применения международных расчетов во внешнеэкономической деятельности

Международные и региональные банки осуществляют сопровождение международной торговли путем предоставления разных видов услуг. С помощью этих услуг банки помогают клиентам проводить и контролировать международные платежи, управлять сопутствующим риском. Также банки обеспечивают предпринимателей необходимым оборотным капиталом, что в свою очередь является дополнительным источником финансирования, который позволяет увеличивать обороты торговли и проводимых при этом расчетов.

Расчёты по международным торговым операциям имеют важное значение, так как в силу взаимодействия с банками финансируется большой объем торговли. Одной из наиболее распространенных и стандартизированных форм межбанковских расчетов является аккредитив.

Структура аккредитива позволяет свести риски при расчетах к минимуму. Согласно его условиям, банк от имени покупателя (импортера) обязуется произвести платеж в пользу продавца (экспортеру) после того, как поступят в распоряжения банка документы, подтверждающие отгрузку товаров. По большей части, аккредитивы представляют собой вне-балансовые обязательства, хотя иногда они могут быть связаны с предоставлением кредита. ^[10]

Например, это может произойти, если условиями аккредитива предусмотрено, что банк-эмитент перечисляет за счёт предоставленного кредита плательщику сумму аккредитива в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива.

Аккредитив очень удобен, когда продавцу трудно получить надежную информацию о платежеспособности иностранного покупателя, но при этом его устраивает финансовая устойчивость и кредитоспособность банка покупателя. Также данный метод выгоден и для покупателя, так как обязательство оплаты не возникает до тех пор, пока не будут предоставлены документы, подтверждающие, что поставка товара была выполнена в срок в полном объеме.

При расчете наличными авансовыми платежами, экспортер может избежать риска неплатежа по ссуде или риска неплатежа как такового, так как предварительная оплата получена до передачи права собственности товаров. Электронные переводы и кредитные карты являются наиболее часто используемым средствами для авансовых расчётов. При этом требуется полная или частичная оплата значительной доли поставки. Тем не менее, предварительная оплата является наименее привлекательным вариантом расчета для покупателя, так как этот метод имеет тенденцию создавать проблемы с потоком денежных наличных средств.

В таком случае если у продавца нет других вариантов, а у покупателя есть возможность выбрать других поставщиков, то данный способ расчета становится неконкурентоспособным.

Рис. 2.12.Степень риска расчетов для экспортеров и импортеров.

Кроме того, иностранные покупатели часто обеспокоены тем, что после поступления полной предварительной оплаты, товары могут быть не отправлены в срок или вовсе не доставлены по месту назначения. Если товары не будут оправлены в срок, то это может повлиять на качество товара, если предметом поставки являются, например, продукты. Экспортеры, которые настаивают на этом методе оплаты в качестве единственного способа осуществления операций поставок, могут потерять клиентов, так как последние предпочтут вести отношения с теми, кто предложит более гибкие и выгодные способы оплаты. ^[11]

Документарное инкассо предполагает использование платежного поручения, которое требует от импортера выплатить номинальную сумму либо незамедлительно, либо на определенную дату в будущем. В поручении перечислены инструкции и условия, определяющие документы, которые необходимы для передачи права собственности на товар. При данном способе оплаты банки выступают в качестве посредников, контролируя документооборот. В случае использования документарного инкассо правотребования ограниченно в случае неплатежа.

Документарное инкассо, как правило, менее сложны в составлении и обходится дешевле, чем аккредитивы. В рамках сделки документарного инкассо, импортер не обязан платить за товары до отгрузки. Экспортер сохраняет право собственности на товар до момента, пока импортер не оплатит сделку сразу или примет на себя юридическое обязательство произвести оплату в указанную договором дату позднее. ^[12]

Оплата с по открытому счету означает, что продавец отправляет товары со всеми соответствующими документами покупателю, который в свою очередь обязуется оплатить товар согласно накладной (счета на оплату) в будущем, как правило через 30-90 дней. Очевидно, что это наиболее выгодный вариант для импортера, как в движении денежных средств, так и в стоимостном выражении. Однако, он имеет высокую степень риска для экспортера.

Выполнив свои обязательства по поставке и отгрузке товаров, экспортер рискует не получить оплату в полном размере за свой товар в оговоренные сроки или вовсе ее не получить. Также оплата может поступить от импортера лишь частично, например, сославшись на то, что товар утратил некоторые свои первоначальные свойства или деформировался при перевозке. Конечно же, помимо выбора способа оплаты, необходимо обговорить способ и вид поставки, чтобы определить кто и в какой момент несет ответственность за сохранность товара. Из-за жесткой конкуренции на экспортных рынках, иностранные покупатели часто настаивают на том, чтобы в договоре были прописаны условия оплаты с помощью открытого счета. Кроме того, за рубежом широко распространена практика предоставление кредита продавцом покупателю.

Таким образом, экспортеры, нежелающие предоставлять кредиты или отсрочки покупателям, могут потерять свою долю на рынке. Тем не менее, в то время как этот способ оплаты повышает конкурентоспособность экспорта, экспортеры должны тщательно изучить политические, экономические и коммерческие риски, а также особенности культурного влияния, чтобы гарантировать возможность оплаты в полном объеме и своевременно.

Риск неплатежа, связанного с торговлей по открытому счету, можно существенно снизить, используя такие методы торгового финансирования, как страхование экспортных кредитов или факторинга. Экспортер должен быть абсолютно уверен в том, что импортер принимает условия по доставке и оплатите в оговоренные сроки, и что страна-импортер является экономически и политически безопасной. ^[13]

Если договором предусмотрена возможность расчёта по открытому счету, то это может помочь привлечь клиентов на конкурентных рынках, при условии, что они воспользуются с одним или несколькими из соответствующих методов торгового финансирования, смягчающих риск неплатежа.Банки могут оказать содействие в пополнении оборотных средств предоставляя кредитные денежные средства для проведения международных расчетов по импортным или экспортным операциям. В этом случае кредитный договор будет связан с аккредитивом, открытым счетом или другой формой расчетов, относящихся к торговой сделке.

На данный момент, формы международных расчетов переживают период инноваций. Например, недавно в данной отрасли были запущен новый инструмент международных расчетов «bankpaymentobligation» - это метод оплаты, который обеспечивает аналогичный уровень безопасности платежей, как и аккредитив. Однако при данном способе оплаты банки не осуществляют обработку документов, подтверждающих выполнения поставки или других условий.

Процесс обработки и сопоставление данных происходит посредством специальной IT-платформы. На данный момент подобной платформой располагает только система SWIFT (международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей), которая при поддержке международной торговой палаты развивает и продвигает новый способ оплаты.

«Финансирование цепи поставок» является еще одной растущей сферой деятельности в области международных межбанковских расчетов, когда банки автоматизируют документальную обработку по всем цепочкам поставок, что очень часто может быть связано с предоставлением кредита (например, путем дисконтирования дебиторской задолженности).

Основной альтернативой межбанковских международных расчетов является торговый кредит, который обычно называют коммерческим кредитом. Операции происходят по открытым счетам, когда товары отправляются до оплаты, или операции совершаются по предоплате наличными, когда оплата совершается до отгрузки. При этом банки уже не выступают в качестве участника, осуществляющего сделку, или заинтересованной стороной.

Торговые кредиты более гибкие в условиях и с более низкими комиссионными сборами, чем операции, совершаемые посредством межбанковских расчетов, так как при расчетах банки устанавливают свои тарифы и условия проведения платежей. Однако, торговые кредиты влекут за собой большие риски для предпринимателей и большую потребность в оборотном капитале. ^[14]

Отсюда следует, что использование торговых кредитов более вероятно между фирмами, имеющих хорошо налаженные коммерческие отношения, входящих в одну и ту же многонациональную корпорацию, или находятся в юрисдикциях, имеющих надежные правовые рамки для реализации права требования.

По последним данным из отчетов Международной торговой палаты (далее МТП), следует, что за последний год было совершено более 17 миллионов операций помежбанковским расчетам, связанных с торговыми операциями: импортные аккредитивы и экспортные аккредитивы, кредиты для импорта \ экспорта и гарантии на исполнения обязательств.