Файл: Участие России в международных финансовых институтах (Сущность и история становления международных финансовых организаций).pdf

– Коммерческие банки

– Ипотечные жилищные банки

– Страховые компании

– Пенсионные фонды

– Кредитные агентства

– Правительственные гарантийные агентства

– Инвестиционные «интермедиары»

2) Финансовые институты рынка ценных бумаг:

–Инвестиционные банки (консультационный орган, специализирующийся на вопросах срочности ценных бумаг, процентных ставок и форм размещения этих бумаг)

– Брокерские фирмы

3) Фондовые биржи

Это так же небанковские институты, созданные смешением рынков аукционов и дилеров. Разница между двумя субъектами фондовой биржи, то есть брокером и дилером, заключается в том, что брокеры выполняют заявки клиентов за счет этих клиентов, а дилеры используют свои денежные средства.

Международные публичные финансовые институты представлены как:

1) Национальные.

Это представители денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики.

Каждая страна имеет самого главного представителя денежно-кредитной политики – центральный банк (в России называется ЦБРФ, в США – Федеральная резервная система и т.д.). Главная задача такого учреждения–всё время поддерживать национальную валюту в стабильном состоянии. Еще одни представители этой политики:

– Федеральное агентство по страхованию депозитов;

– Федеральная комиссия по ценным бумагам.

К налогово-бюджетной относят:

– Министерство финансов;

– Министерство по налогам и сборам;

– Государственный таможенный комитет.

2) «наднациональные»:

– Глобальные: Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк

МВФ и Всемирный банк - часть Организации Объединенных Наций (ООН), поэтому они уже изначально созданы для того, чтобы помогать восстанавливать экономику других стран, упрощать структурные реформы, а именно содействовать налаживанию взаимоотношений между странами в части валютной политики.

– Региональные: Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР); Межамериканский банк развития (МАБР); Азиатский банк развития (АБР); -Африканский фонд развития (АФР); Европейский центральный банк (до этого назывался Европейским фондом валютного сотрудничества) и др.

В круг их полномочий входит кредитование наиболее отстающих стран, всяческая поддержка притока средств в виде чистых инвестиций в домохозяйства и частные фирмы, консультация и согласование политики.

Структура, описанная выше, приведена в таблице1.

Таблица1-Классификация международных финансовых институтов

ГЛАВА 2. РОЛЬ РОССИИ В МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТАХ

2.1.Становление отношений России с международными финансовыми организациями

На протяжении некоторого периода существования Россия сталкивается с большим количеством проблем в разных областях одновременно. Это коснулось социальной, политической и экономической жизни государства, которое на тот момент называлось СССР. Всё это проходило вместе с попытками правительства перейти на ступень рыночных отношений. При этом также была необходимость в создании благоприятной атмосферы для образования субъектов, которые могли бы существовать без вмешательства государства; улучшение законодательства; создании действительно результативной системы банков; достижения стабильного состояния в экономике и преобразования всей ее структуры. Это требовало значительных ресурсов, которыми на тот момент государство не обладало. Оставалось только прибегнуть к помощи привлеченного капитала, что повлияло на формирование базы для начала отношений «СССР- международные финансовые организации».

Несмотря на всё это, СССР, как и США, не принимало участия на начальном формировании международных организаций, когда пять стран подписывали Гаагское соглашение в 1930 году. Итог – образован Банк международных расчетов (БМР) для выплат Германией сепараций странам-победителям I мировой войны. Частные американские банки всё же оказались в выигрыше, так как подписались на акции БМР и не ошиблись с этим выбором, потому что БМР существует и сегодня, несмотря на решение о его ликвидации, при этом еще и значительно расширил круг своих полномочий. На следующей конференции 1994 года (Бреттон-Вудской) СССР принимал активное участие в переговорах, где обсуждали учреждение Международного валютного фонда (МВФ) и Международного банка реконструкции развития (МБРР), но по окончании заседания правительство СССР отказалось от вступления туда.

Спустя некоторое время СССР всё-таки удалось стать учредителем совместно с группой стран таких организаций, как Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС) и Международный инвестиционный банк (МИБ). Соответственно их даты образования: 1963 и 1970 года. XX век-выдан крупнейший кредит за всю мировую историю Международным банком реконструкции развития (МБРР), давшим начало группе Всемирного банка, что продемонстрировало эффективность системы организаций. Образование региональных банков, таких как Межамериканский банк развития (МАБР) 1959 года и Азиатский банк развития (АБР) 1965 года СССР тоже не затронуло.

Со временем СССР изменил свою политику и в поисках крупных кредиторов стал идти на сближение с Международным валютным фондом (МВФ) и Международным банком реконструкции и развития (МБРР). Такую тенденцию оценили как положительную и позволили СССР присутствовать на одном из ежегодных собраний этих организаций. Переговоры о вступлении в них СССР начались и сразу закончились распадом СССР. Итак, за время существования он вложил свой вклад только в образование Европейского банка реконструкции и развития (ЕББР) в 1990года, если рассматривать самые значимые для мирового сообщества события.

Опыта по наблюдению за развитием мира хватает, но вот по принятию в этом участия маловато. Россия стала частью уже сформировавшейся системы, упустив момент ее зарождения. Далее просто можно просмотреть историю вступления в организации:

– 1992(93) годы: МВФ и МБРР

– 1993год: инициатор создания Межгосударственного банка

–1994год: активная поддержка создания Черноморского банка торговли и развития

– 1996год: присоединение к Банку международных расчетов (БМР)

Были заявления о вступление в Межамериканский банк развития (МАБР) и Азиатский банк развития (АБР), но на практике мы этого не увидели.

2.2.Проблемы во взаимоотношениях России с международными финансовыми организациями

Сначала выделим несколько главных затруднений, касающихся отношений «Россия - международные финансовые организации», которые присутствовали всегда, а затем рассмотрим нынешнюю ситуацию, отражающуюся на многих аспектах в этой области.

Результаты такого взаимодействия неоднозначны, но лишь по той причине, что заимствования у международных организаций не всегда использовались рационально. То есть вместо того, чтобы всю сумму потратить, например, на реструктуризацию экономики, деньги шли на покрытие дефицита в бюджете и обслуживание государственного долга. Итак, несколько основных проблем:

1.В силу недостаточной изученности специфических черт России в области проектирования иностранными экспертами, недочетах в законодательной базе и в недостаточном контроле над реализацией проектов, кредиты любых международных организаций осваивались очень медленно.

2.Косвенные затраты, например, на консультационные услуги уменьшают эффективность кредитов и приравнивают их к займам на мировом рынке.

3.Для увеличения значимости России в межгосударственных банках: Международном инвестиционном банке (МИБ), Международном банке экономического сотрудничества (МБЭС), необходимо увеличение доли в их уставном капитале.

В целом, сотрудничество России и международных финансовых организаций было недостаточно эффективным по причине того, что отсутствовала соответствующая политика в этой области. А до середины 2003 года и вовсе отсутствовал системный подход в ведомствах, касающийся такого сотрудничества. И вообще, Россию всегда рассматривали только как страну - заемщика.

Что касается ситуации на сегодняшний день, то в связи с событиями на Украине переговорные позиции России значительно пошатнулись. Но стоит ли вкладывать деньги в международные организации, которые сами по себе это предполагают в больших количествах, когда к нам практически перестали прислушиваться на мировом уровне? (например, в 2013 году Россия вложила 213млн. долларов в Международную ассоциацию развития (МАР) и Международный банк реконструкции развития (МБРР)). Без сомнений, да, так как это помогает экономить за счет эффекта от масштаба, плюс это помогает отстаивать геополитические интересы в беднейших странах.

2.3.Перспективы развития отношений России с международными финансовыми институтами

На данный момент целесообразно использовать отношения с международными финансовыми организациями не для привлечения большего количества заемных ресурсов, а для заимствования передового опыта в целях совершенствования федеральных проектов и программ. То есть приоритет должен отдаваться консультационным услугам и передачи приобретенного многими годами опыта технического и аналитического. Россия в свою очередь должна использовать приобретенные знания для осуществления реформ в финансовой сфере.

Если касаться партнерства РФ с Всемирным банком, то необходимо создать такие взаимоотношения, в которые он вступает с остальными странами, имеющими средний доход. Что здесь имеется ввиду: это ориентация на главные проблемы страны и ее возможности.

Несколько советов для совершенствования отношений России с международными финансовыми организациями:

1)необходимо по максимуму использовать сравнительные преимущества сотрудничества и осуществлять взаимоотношения на основе различных соглашений, стратегий и программ;

2)усилить контроль над использованием заемных средств и четко разграничить ответственность и функции как со стороны органов РФ, отвечающих за сотрудничество, так и международных финансовых организаций;

3)заранее обдумывать, куда пойдут заимствованные ресурсы и лучше их направлять в крупномасштабные инвестиционные проекты.

4)обеспечение открытого доступа к информации о характере и рамках сотрудничества.

Все организации, о которых говорилось выше, помогают России в осуществлении социально-экономических реформ. Повышают эффективность участия страны в международных кредитно-финансовых отношениях, укрепляют позиции России в мировом масштабе, позволяют пользоваться опытом для совершенствования финансовой системы и государственного управления.

Что касается одних из последних событий, связанных с взаимоотношениями России и международных организаций, то огромное значение имеет встреча Большой двадцатки.

На ежегодной встрече G20, проходившей в апреле 2014 года рассматривалось большое количество вопросов, но основным оставался вопрос реформирования Международного Валютного Фонда (МВФ).

Эта тема рассматривается еще с 2010года (14-я корректировка), так как реформирование МВФ проводится каждые пять лет. Реформа включала корректировку квот (долей) каждой страны-участницы международной организации и небольшую особенность: увеличение Фонда в два раза, что привело бы к увеличению взносов в капитал стран-участниц.

Многие члены организации уже давно провели ратификацию решения Фонда, исключением остаются только Соединенные Штаты Америки, так как они являются главным акционером Фонда. У них значительная доля в капитале МВФ, а также 17% голосов, а для права вето необходимо 15%.

Казалось бы, всё отлично, но почему Вашингтон так опасается данной реформы, несмотря на то, что доля США не должна опуститься ниже отметки в 15%? А всё дело в том, что в результате 14-го пересмотра квот 6% голосов должно направиться в развивающиеся страны. При этом Китай займет третью лидирующую позицию в Фонде, а страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южно-Африканская Республика) тем самым войдут в первую десятку и получат огромные возможности, в том числе и право вето. На сегодняшний день их доля не слишком велика–11,5%, хотя на эти пять государств приходится 31% мирового ВВП.